Årsrapporter
Her finner du årsrapport for 2022. Her er også våre årsrapporter for de åtte siste år i pdf-format.
Her finner du årsrapport for 2022. Her er også våre årsrapporter for de åtte siste år i pdf-format.
|
2022 |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
|
|
|
|
|
|
Inntekter og kostnader (i hele 1000) |
|
|
|
|
|
Premieinntekter (ekskl. AFP) |
395 128 |
382 559 |
258 027 |
302 890 |
250 322 |
Netto pensjonskostnader |
117 909 |
104 910 |
97 961 |
77 056 |
73 036 |
Netto AFP-kostnader |
39 637 |
40 868 |
40 687 |
29 135 |
25 825 |
Driftskostnader |
14 397 |
12 913 |
12 112 |
12 205 |
10 641 |
Finansinntekter – bokførte |
422 915 |
239 839 |
260 854 |
164 396 |
83 745 |
Finansinntekter – verdiendringer |
-858 525 |
198 137 |
117 899 |
305 117 |
-131 171 |
Rente- og risikoresultat |
8 535 |
143 905 |
175 173 |
88 519 |
13 610 |
|
|
|
|
|
|
Kapital (i hele 1000) |
|
|
|
|
|
Total forvaltningskapital |
5 788 327 |
6 039 400 |
5 420 546 |
4 762 588 |
4 068 012 |
Egenkapital: Innskutt + opptjent |
354 000 |
302 768 |
274 417 |
236 839 |
208 320 |
Bufferfond (till.avs.+kursreg.fond før 2022) |
951 983 |
1 452 488 |
1 214 220 |
925 831 |
604 532 |
527 301 |
610 575 |
589 732 |
340 392 |
282 361 |
|
Risikoutjevningsfond |
41 389 |
38 508 |
56 100 |
48 758 |
46 681 |
|
|
|
|
|
|
Forholdstall |
|
|
|
|
|
Arbeidsgivers premiesats, inkl. IFY* |
9,50 % |
9,03 % |
9,32 % |
8,71 % |
8,06 % |
Driftskostnader i % av forvaltningskapital |
0,2 % |
0,2 % |
0,2 % |
0,3 % |
0,3 % |
Driftskostnader i % av premieinntekter |
3,6 % |
3,4 % |
4,7 % |
4,0 % |
4,3 % |
Avkastning, verdijustert |
-7,2 % |
8,0 % |
7,5 % |
11,4 % |
-1,1 % |
Beholdning renter/aksjer/eiend. iht strategi |
48/32/14 |
51/33/12 |
50/33/11 |
52/33/10 |
55/33/10 |
|
|
|
|
|
|
Pensjonister: |
|
|
|
|
|
Alderspensjon |
1792 |
1598 |
1472 |
1310 |
1207 |
AFP |
170 |
225 |
216 |
179 |
162 |
Uførepensjon |
888 |
827 |
747 |
670 |
609 |
Ektefellepensjon |
218 |
203 |
194 |
174 |
170 |
Barnepensjon |
25 |
25 |
23 |
23 |
23 |
Sum pensjonister |
3096 |
2878 |
2652 |
2356 |
2171 |
|
|
|
|
|
|
Medlemmer/årsverk |
|
|
|
|
|
Aktive medlemmer |
5816 |
5800 |
5673 |
5218 |
4760 |
Fratrådte medlemmer med rettighet |
4316 |
3782 |
2642 |
2397 |
2239 |
Fratrådte medlemmer uten rettighet |
8993 |
8661 |
8777 |
8241 |
7629 |
Sum pensjonister og medlemmer |
22218 |
21121 |
19744 |
18212 |
16799 |
Årsverk i pensjonskassen |
7 |
6 |
6 |
6 |
6 |
|
|
|
|
|
|
Stresstest/solvensmargin |
|
|
|
|
|
Gjennomsnittlig beregningsrente |
2,14 % |
2,18 % |
2,21 % |
2,33 % |
2,33 % |
Gjennomsnittlig durasjon forpliktelser |
17,78 år |
17,50 år |
17,74 år |
18,57 år |
18,57 år |
Solvenskapitaldekning** |
157 % |
170 % |
181 % |
178 % |
|
Bufferkapitalutnyttelse stresstest I |
|
|
|
|
73 % |
Bufferkapitalutnyttelse stresstest II |
|
|
|
|
61 % |
Solvensmargin |
425,7 % |
301,1 % |
301,2 % |
245,5 % |
236,8 % |
*Ikke forsikringsbare ytelser. Se begrepsforklaring
**Erstatter stresstest I og II fra og med år 2019
STYRETS BERETNING 2022
Virksomheten
Sandnes kommunale pensjonskasse (SKP) ble opprettet 23. april 1936, og har som formål å yte pensjoner til medlemmene og deres etterlatte i henhold til egne vedtekter og de forsikringsavtaler som foreligger.
SKP er en selvstendig juridisk enhet, og er underlagt mye av det samme regelverk som gjelder for finans- og forsikringsbransjen. Midlene holdes adskilt fra kommunen og de andre virksomhetene som har SKP som pensjonsordning. Pensjonskassen står under tilsyn av Finanstilsynet, og har egen konsesjon til å drive virksomhet som kommunal pensjonskasse.
SKP har som målsetning å oppnå en god risikojustert avkastning innenfor de eksterne rammebetingelsene som til enhver tid foreligger, samt gjeldende vedtekter og styregodkjente strategier. Avkastningen skal over tid være høyere enn gjennomsnittlig beregningsrente (rentegaranti), som for 2022 er 2,21%.
SKPs medlemmer består av ansatte i:
Sandnes kommune* m/folkevalgte
Rogaland Kontrollutvalgssekretariat IS
Sandnes Havn KF
Sandnes tomteselskap KF
Rogaland brann og redning IKS (kun oppsatte rettigheter)
Sandnes kommunale pensjonskasse
*Sykepleiere og lærere er ikke inkludert, ettersom de har sin pensjonsordning i hhv KLP og Statens pensjonskasse.
Pensjonskassen er tilsluttet Overføringsavtalen mellom pensjonsordninger i offentlig sektor. Overføringsavtalen er en avtale mellom pensjons- og tjenesteordninger i offentlig sektor som skal sikre at arbeidstakere som er eller har vært medlemmer av flere ordninger, får pensjon som om de hele tiden var hos samme arbeidsgiver.
Oppsummering 2022
Til tross for at vi har gjennomgått et av de mest utfordrende årene en pensjonskasse kan oppleve, er vi i svært godt hold ved årsslutt. Med en solvenskapitaldekning på 157% er vi fremdeles i grønn sone med god margin. Det er ikke så ofte vi opplever verdifall i alle de tre aktivaklassene vi er eksponert mot. Både aksjefondene, rentefondene og eiendomsfondene har falt i verdi gjennom året. Avkastningen endte dermed på -7,2% for porteføljen totalt sett i 2022.
På den positive siden har det gjennom året blitt slutt på alle coronarestriksjoner. Vi kan nå møtes og bevege oss som vi vil. Dette har vært positivt for driften av kontoret, og vi har opplevd stor økning i forespørsler om pensjonsrådgivning i våre lokaler. I tillegg har det gitt oss mulighet til å delta fysisk på fagsamlinger, samt å avholde møter med forvaltere.
Årsaken til det vanskelige markedet startet før vi publiserte fjorårets årsrapport i mars 2022. Krigen i Ukraina er selvsagt den største tragedien, og det ser dessverre ikke ut til å bli en snarlig løsning på den. I tillegg hadde vi logistikkutfordringer knyttet til vareleveranser, og etter hvert også tiltakende inflasjon. Responsen på inflasjonen var som forventet en massiv renteøkning på ganske kort tid, og i sum medførte dette store verdifall i alle aktivaklassene. Heldigvis ser det ut som den verste renteøkningen er tilbakelagt, og for en pensjonskasse er det mer komfortabelt å operere under et høyere rentenivå.
Gjennom fjoråret har vi også fått på plass risikostyringsfunksjon og aktuarfunksjon, i tillegg til internrevisjonsfunksjonen, som ble etablert i 2021. Vi anser nå at vi etterlever IORP II-regelverket som er gjeldende fra og med 01.01.23. Det er imidlertid svært omfattende, og vil kreve en betydelig innsats i forbindelse med oppfølging og styring av de nye funksjonene, samt regelmessig oppdatering av styrende dokumenter.
Gjennom 2022 har vi observert et stadig økende omfang i dataangrep mot bedrifter og offentlige institusjoner. Dette er noe vi tar veldig alvorlig og jobber systematisk for å unngå. Som følge av dette, har vi en svært god dialog med Sandnes kommune sin IKT-avdeling, som bidrar til å øke sikkerheten vår. Vi har også etablert en tett dialog med fagforeningene, som representerer medlemmene våre. Vi anser samarbeid som nøkkelen til en god utvikling av pensjonskassen, og vil prioritere dette høyt fremover.
Markedet så langt i 2023 har vært bedre enn forventet, men det er som vanlig stor usikkerhet fremover. Heldigvis har vi gjennom vår avtale med Sandnes kommune en robust sponsor som bidrar med innskutt egenkapital på årlig basis. Dette gir oss den fleksibiliteten vi trenger til å utnytte kapasiteten i gode og dårlige markeder.
Fortsatt drift
Årsregnskapet for 2022 er avlagt under forutsetning av fortsatt drift, og styret bekrefter at forutsetningene er til stede.
Styret kjenner ikke til at det er vesentlig usikkerhet knyttet til årsregnskapet, og kjenner ikke til ekstraordinære forhold som har betydning for vurderingen av pensjonskassens regnskap. Det er ikke inntruffet forhold etter regnskapsårets slutt som har betydning for vurdering av regnskapet.
Regnskapet føres etter Forskrift om årsregnskap for pensjonsforetak (FOR 2011-12-20 nr. 1457) samt regnskapsloven.
Organisasjon, ledelse og administrasjon
SKP ledes av et styre på seks medlemmer. Fire blir oppnevnt av kommunestyret (tidligere bystyret), hvorav en er uavhengig. To styremedlemmer oppnevnes av arbeidstakerorganisasjonene som medlemmenes representanter.
Nytt styre ble konstituert i 2020, og består av:
Oppnevnt av bystyret: |
Vararepresentant: |
Arne Oftedal, AP, leder |
Elin S Andersen, AP |
Elisabeth Stene, Frp |
John Hov, FNB |
Heidi Bjerga, SV |
Thor M Seland, H |
Ole Jacob Olsnes (uavhengig) |
Lisa R Hillier (uavhengig) |
|
|
Oppnevnt av arbeidstakerorganisasjonene: |
|
Wenche Pedersen, nestleder Kjell Ove Karlsson |
Signe E Joachimsen (1. vararepresentant) Ivar Skjørestad (2. vararepresentant) |
|
|
|
|
Styret, f.v: Elisabeth Stene, Heidi Bjerga, Ole Jacob Olsnes, Wenche Pedersen (nestleder), Kjell Ove Karlsson, Arne Oftedal (styreleder)
Styresammensetningen fra og med 1.1.2020 tilfredsstiller krav til kjønnsfordeling gitt i finansforetaksloven § 8-4 og allmennaksjeloven § 6-11 a.
Det er ikke tegnet ansvarsforsikring overfor foretaket og/eller tredjepersoner for noen av styremedlemmene eller daglig leder.
Det ble avholdt 10 styremøter i 2022, hvorav 7 var ordinære og 3 ekstraordinære. Totalt ble det behandlet 42 beslutningssaker og 24 orienteringssaker. Pensjonskassens revisor og aktuar har deltatt på noen av møtene. Grieg Investor, som utarbeider uavhengig risikorapport, har deltatt på alle møtene.
Pensjonskassen har kontor i 3. etasje i Havnespeilet, som ligger i Rådhusgata 3 i Sandnes.
Administrasjonen består av 7 årsverk: F.v.: Terje Frafjord (daglig leder), Grete Kvåle, Ellen Hovland, John-Willy Bjerkli, Tone Brueland, Bjørg Braut (alle rådgivere), Frode Osmundsen (økonomikonsulent)
Styret anser arbeidsmiljøet i pensjonskassen som godt. Sykefraværet i 2022 var på 1,46 %. Dette er en liten økning sammenlignet med 2021 (0,32%). Sykefraværet har vært stabilt lavt de fem siste årene, med et årlig gjennomsnitt på 0,99%.
Virksomheten forurenser det ytre miljø i ubetydelig grad. SKP har avtaler med følgende konsulenter innenfor forsikringsvirksomhet og finansielle tjenester:
SKP er medlem av arbeidsgiverorganisasjonen Samfunnsbedriftene, samt Pensjonskasseforeningen, som organiserer private og kommunale pensjonskasser. Foreningen er høringsinstans i saker fra departementene og har jevnlig samarbeidsmøter med relevante offentlige instanser.
Finansvirksomheten
Styret har vedtatt en kapitalforvaltningsstrategi som er styrende for forvaltningen av pensjonskassens midler. Denne revideres minimum årlig, og gjerne hyppigere dersom det er behov. Strategiens generelle mål er at midlene skal forvaltes med hensyn på sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning, slik at pensjonskassens formål kan oppfylles.
Avkastningsmålet er at det skal oppnås en tilfredsstillende avkastning, slik at pensjonskassen kan møte de forpliktelsene den har påtatt seg uten at det skal gå på bekostning av sikkerheten. Over tid må avkastningen være høyere enn den garanterte renten. Forventet avkastning for 2022 var beregnet til 3,6 %, mens den gjennomsnittlige garanterte renten for året er 2,21 %.
Marginen mellom forventet avkastning og garantert rente er stadig økende som følge av renteoppgangen vi har hatt i 2022. Dette er positivt på sikt, men isolert sett for 2022 har den hyppige renteoppgangen, kombinert med fall i aksjemarkedet medført store verdifall. Avkastningen for 2022 endte på -7,2 %. Normalt vil fall i aksjemarkedet medføre fall i markedsrenter, og dermed bidra til å dempe den negative effekten, men for 2022 medførte den tiltakende inflasjonen at samtlige eiendelsklasser opplevde verdifall.
På sikt vil imidlertid et høyere rentenivå bidra til at pensjonskassen er mindre sårbar for store verdifall, og i tillegg mer beskyttet når det gjelder svekkelse i solvenskapitaldekningen.
Kapitalforvaltningsstrategien gir regler om tillatte investeringer, rammer og rebalansering. SKP har valgt å kun investere i fondsstrukturer, og har ingen investeringer i enkeltstående verdipapirer. SKP har tilgang til å investere i følgende aktivaklasser:
Følgende investeringsmandat var gjeldende per 31.12.22:
AKTIVAKLASSER |
STRATEGIVEKTER I % AV TOTAL |
AKSJER |
32,5 % |
|
5,0 % |
|
27,5 % |
|
0,5% |
EIENDOM |
15,0 % |
OBLIGASJONER |
49,0 % |
|
21,0 % |
|
5,0 % |
|
23,0 % |
PENGEMARKED/BANKINNSKUDD |
3,0 % |
SUM |
100 % |
Det tillates et avvik på +/- 5 % på vedtatt strategivekt før rebalansering
Pensjonskassens aktiva er delt i kollektiv- og selskapsportefølje. Kollektivporteføljen består av eiendeler som motsvarer forsikringstekniske avsetninger, mens selskapsporteføljen består av eiendeler som motsvarer pensjonskassens ansvarlige kapital og andre forpliktelser utenom forsikringsforpliktelsene. For mer detaljer om fordelingen, se note 1.5.
Styret har vedtatt at det skal foretas en fellesforvaltning av midlene i selskaps- og kollektivporteføljen.
Avkastning
Årets totale Dietz-beregnede avkastning for kollektivporteføljen er -7,20 %. Grafen viser avkastning i prosent for 2022 fordelt på de ulike aktivaklasser, samt indeks:
Følgende indekser benyttes som sammenligningsgrunnlag per aktivaklasse:
Aksjefond nordiske: OSEFX
Aksjefond utenlandske: 50/50 MSCI AC WORLD NOK/HDG NOK
Eiendomsfond: Ingen indeks
Norske/nordiske obligasjoner: 75/25 NBP RM 123D3/Norsk stat 3 år
Anleggsobligasjoner: Ingen indeks
Globale obligasjoner: 60/40 BarCap Global Agg/1-3 YRS HDG NOK
Pengemarked: NBP Norsk Stat Durasjon 0,25
Risikostyring
Styrets retningslinjer for kapitalforvaltningen og investeringsstrategien gir regler for forvaltning og akseptabelt risikonivå. Med risiko menes sannsynligheten for verdisvingninger i våre eiendeler. Faktisk vekting kan avvike med +/- 5 % ift strategivektene. Pr årsslutt ser strategisk og faktisk vekting slik ut:
Gjeldende strategiske vekter ble sist justert i styremøte avholdt 26. oktober 2022. Det ble besluttet å ta inn 0,5 % i Private Equity-fond. Tilsvarende ble strategisk vekt for utenlandske aksjefond nedjustert fra 28 % til 27,5 %, og total strategisk vekt for aksjefond nedjustert fra 33 % til 32,5 %. I tillegg ble det foretatt noen endringer i de strategiske rammene under styremøte avholdt 22.06.22. I dette møtet ble det vedtatt å øke strategivekten på eiendom fra 12 % til 15 %, mens rammen for obligasjoner ble redusert fra 51 % til 49 %. I tillegg ble strategivekten for pengemarkedsfond redusert fra 4 % til 3 %.
Det utarbeides en avkastningsrapport til styret på månedlig basis. Denne viser blant annet avkastning per aktivaklasse, samt faktisk balansevekt versus strategisk vekting.
Grieg Investor AS hadde i 2022 ansvar for uavhengig overvåking og rapportering av kapitalforvaltningen i henhold til kapitalforvaltningsforskriften. Grieg Investor vil også fra og med 01.01.23 ivareta risikostyringsfunksjonen i tråd med IORP II-regelverket.
Styret behandler hvert kvartal en risikorapport i henhold til Finanstilsynets krav. Rapporten inneholder blant annet en oversikt over samlet risikoeksponering og angir eventuelle brudd i forhold til gjeldende forskrifter og interne retningslinjer. Styret vurderer også i denne sammenheng om pensjonskassens soliditet og likviditet er tilstrekkelig i henhold til gjeldende krav og interne retningslinjer.
Under stressede perioder, som vi til dels har opplevd gjennom 2022, utarbeides det hyppigere statusrapporter til styret. Disse gir en oppdatering på solvenssituasjonen og avkastningen i porteføljene basert på de beste estimatene som foreligger.
ESG-området er integrert i risikorapporten. Dette inkluderer en status per fond, samt utvikling og endring i de eksklusjonslistene som vi mottar informasjon om i Enigma. På jevnlig basis utarbeides det også en oversikt over uønskede hendelser, som distribueres til styret.
Det er gjennomført årlig risikovurdering i forbindelse med internkontrollbekreftelsen. Samtlige ansatte tar del i risikovurderingen. Internkontrollbekreftelsen ble verifisert av vår internrevisor i PwC, og godkjent i styret. PwC gjennomførte uavhengig internrevisjon i pensjonskassen i tråd med styregodkjent revisjonsplan. De oppsummerte sine funn og forbedringsforslag til styret ved årsslutt i styremøtet, som ble avholdt 16. desember.
Styret mottar i hvert styremøte rapport fra daglig leder som oppsummerer utvikling i driften i perioden, markedsutvikling, avkastning og transaksjoner som er gjennomført.
Pensjonskassen er underlagt kravet om solvensmargin gitt i Forskrift nr. 481 av 19. mai 1995. Solvensmarginvurderingen utføres av pensjonskassens aktuar, og rapporteres til Finanstilsynet. Solvensmarginkapitalprosenten pr 31.12.22 var 425,7 %.
Pensjonskassens likviditetsstrategi, hjemlet i finansforetakslovens § 13-7.2, gir regler om likviditetsstyring og likviditetsbeholdning. Pensjonskassen skal til enhver tid ha en likviditetsreserve som tilsvarer tre måneders pensjonsutbetaling. I tillegg skal 18 måneder med estimerte pensjonsutbetalinger være tilgjengelig i kontanter og/eller pengemarkedsfond.
Note 1.4 gir utfyllende informasjon om risikostyring.
Forsikringsvirksomheten
Pensjonsforpliktelser
Medlemmene i SKP er ansatte, eller tidligere ansatte, i Sandnes kommune inkl. folkevalgte, Sandnes Havn, Sandnes Tomteselskap, Rogaland Brann og Redning, Rogaland Kontrollutvalgssekretariat og Sandnes kommunale pensjonskasse. Lærere og sykepleiere er ikke medlemmer, ettersom de har tariffestet pensjonsavtale med henholdsvis Statens Pensjonskasse og KLP.
Type |
2022 |
2021 |
Endring |
Aktive |
5 816 |
5 800 |
16 |
Fratrådte med rettighet |
4 316 |
3 782 |
534 |
Fratrådte uten rettighet |
8 993 |
8 661 |
332 |
Pensjonister |
3 093 |
2 878 |
215 |
Totalt |
22 218 |
21 121 |
1 097 |
Økningen totalt fra 2021 til 2022 skyldes naturlig vekst. Fratrådte med rettighet øker nå mer enn fratrådte uten rettigheter. Fra 2020 må en ha kun ett års medlemskap for å ha rettighet, mot tidligere tre års medlemskap. Det betyr at medlemsmassen øker i antall medlemmer med veldig kort opptjening. Total økning i antall pensjonister fra 2021 til 2022 er på 215. Størst økning er det i antall alders- og uførepensjonister.
Offentlige pensjonsordninger er tariffestet, og vedtektene finnes i Sentral Generell Særavtale 2020 – Pensjonsordninger (SGS 2020).
Med pensjonsreformen i 2011 ble opptjeningen av folketrygdens alderspensjon lagt om, og det ble vedtatt en gradvis innføring av ny opptjeningsmodell over en periode på 10 år, fra og med 1954-kullet til og med 1962-kullet. Offentlig tjenestepensjon samordnes med folketrygdens alderspensjon ved å beregne et fradrag for folketrygdens utbetalinger. Dette medfører at alderspensjonen fra folketrygden ikke skal reduseres, mens fradragene foretas i den offentlige tjenestepensjonen. Summen av disse to pensjons-utbetalingene skal ved full opptjening utgjøre 66 % av sluttlønn før levealdersjustering.
Pensjonen fra pensjonsordningen er fra 01.01.20 en påslagsordning. Alderspensjonen skal tjenes opp med en grunnsats på 5,7 % av pensjonsgrunnlaget mellom 0-12 G, og en tilleggssats på 18,1 % mellom 7,1 og 12 G. Alle år med pensjonsgivende inntekt skal gi rett til pensjonsopptjening frem til fylte 75 år. En skal kunne starte uttak av pensjonen når som helst mellom 62 og 75 år, og en skal kunne kombinere pensjon og arbeidsinntekt uten at pensjonen reduseres.
For årskullene frem til og med 1958 ble det, gjennom pensjonsreformen som ble vedtatt i 2011, innført en individuell garanti som sikrer et garantert pensjonsnivå på 66 % av sluttlønn. Garantien gjelder også for årskullene 1959-1962, men da med nedtrappende effekt. Garantien bestemmes av forholdet mellom medlemstid i offentlige tjenestepensjonsordninger før 2011 og samlet medlemstid. Pensjonene samordnes med andre offentlige pensjons- og trygdeytelser i henhold til Samordningsloven.
Medlemmer født mellom 1954 og 1962 vil ha opptjening i folketrygden etter både gammel og ny opptjeningsmodell. Overgangen fra gammel til ny opptjeningsmodell skjer gradvis, over 10 år. De nye samordningsreglene legger opp til den samme gradvise overgangen mellom nye og gamle samordningsregler.
Fra og med 2022 ble det såkalte toleransebeløpet i avtalefestet pensjon (AFP) økt fra 15 000 til 30 000 kroner i året. Medlemmer som mottar AFP kan ha inntekt inntil 30 000 kroner i året uten at AFP-utbetalingen reduseres.
For medlemmer født i 1963 eller senere skal AFP i offentlig sektor gjøres om til en pensjon som utbetales livsvarig etter modell fra privat sektor. Reglene for livsvarig AFP har kommet på høring. Høringsfristen er 17.02.2023. For medlemmer som ikke vil kunne oppfylle krav til ny offentlig AFP, skal det innføres betinget tjenestepensjon. Dette skal være et tillegg til alderspensjonen, og skal gi en økt sikkerhet for fremtidig samlet pensjon.
Offentlige pensjoner under utbetaling reguleres med gjennomsnitt av lønns- og prisvekst.
I år 2022 ble alderspensjon under utbetaling regulert i tråd med nye regler for regulering av alderspensjon. Ved den årlige reguleringen ble det lagt til grunn forventet lønnsvekst justert for eventuelt avvik mellom forventet og faktisk lønnsvekst de siste to årene. Lønnsveksten i 2022 ble anslått til 3,7 % i 2021. For lønnstakere under ett var årslønnsveksten på 3,5 % i 2021. Ved reguleringen i 2021 ble det lagt til grunn en forventet lønnsvekst i 2021 på 2,4 %. Det forelå ikke avvik to år tilbake i tid. Det gjennomsnittlige grunnbeløpet ble økt fra 104 716 til 109 784. Nytt grunnbeløp fra 01.05.22 er 111 477. Gjennomsnittet av lønns- og prisvekst ble på 4,12 %. Det ga en prosentvis økning i alderspensjon under utbetaling og satsene for minstenivå og garantipensjon på 3,53 % fra 1. mai.
Den alminnelige aldersgrensen i offentlig sektor er 70 år. Dersom tjenesten medfører uvanlig fysisk eller psykisk belastning eller stiller spesielle krav til fysiske eller psykiske egenskaper, kan aldersgrensen for stillingen være lavere. Disse har særaldersgrense på 65 år.
I henhold til ny pensjonsreform skal det utredes og avtales nye pensjonsregler for medlemmer som har særaldersgrenser. Reglene for disse har vært tilnærmet uendret svært lenge. Regjeringen har satt ned en ekstern arbeidsgruppe som skal vurdere ordningen med særaldersgrenser. Gruppen har frist til 01.06.23.
Offentlige pensjonsordninger er tilsluttet Overføringsavtalen med Statens Pensjonskasse (OA). Avtalen sikrer at medlemmer ikke taper på å tjene opp pensjonsrettigheter i flere offentlige pensjonsordninger.
Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser
(tall i hele tusen) |
2022 |
2021 |
Til premiereserve (inkl. adm.reserve) |
336 513 |
333 821 |
Pliktig rente til premiefond |
11 210 |
11 124 |
Bufferfond 2022/kursreg.fond 2021 |
-500 506 |
185 834 |
Risikoresultat til premiefond |
5 654 |
3 732 |
Risikoresultat til risikoutjevningsfond |
5 654 |
3 732 |
Renteresultat til premiefond |
0 |
81 129 |
Renteresultat til till.avsetn. (kun 2021) |
0 |
52 434 |
Premieinntekter
Medlemspremien er tariffestet til 2 %. For 2022 var normalpremien 9,5 % inkludert ikke forsikringsbare ytelser. Premien betales av arbeidsgiver, som i tillegg betaler reguleringspremie til dekning av årets økning i grunnbeløpet og lønnsvekst. Arbeidsgiver betaler også rentegarantipremie, som avsettes til pensjonskassens egenkapital.
AFP dekkes direkte av arbeidsgiver. Det vil si at utbetalt AFP til pensjonistene = innbetalt fra arbeidsgiver + netto refusjoner.
(tall i hele tusen) |
2022 |
2021 |
Arbeidsgivers premie (hhv 9,5 % og 8,92 %) |
197 442 |
178 850 |
Arbeidstakers premie (2 %) |
41 586 |
39 609 |
Reguleringspremie |
155 000 |
163 000 |
Rentegarantipremie |
1 100 |
1 100 |
AFP, inkludert refusjoner |
39 397 |
40 868 |
Sum |
434 525 |
423 427 |
Utbetalte pensjoner
Antall pensjonister økte fra 2878 til 3093, herav alder fra 1598 til 1736, AFP fra 225 til 226 og uføre fra 827 til 888.
Forsikringsmessige forpliktelser (avsetninger)
Forsikringsvirksomhetslovens kapittel 3 omtaler de ulike forsikringsmessige forpliktelsene, som består av:
Egenkapital
(tall i hele tusen) |
2022 |
2021 |
Innskutt egenkapital |
227 247 |
206 247 |
Opptjent egenkapital |
126 753 |
103 278 |
Økt innskutt egenkapital utgjør egenkapitalinnskudd med kr 21 mill fra Sandnes kommune. Økning i opptjent egenkapital skyldes i hovedsak realiserte finansinntekter i selskapsporteføljen.
Framtidsutsikter
Forsikringsvirksomheten
Flere regulatoriske forhold knyttet til pensjonsreformen er fortsatt uavklarte, herunder hvordan regelverket knyttet til AFP-ordningen skal være, hvem som skal forvalte offentlig AFP, samt hvordan denne skal finansieres. Et forslag til ny offentlig AFP har vært på høring, men vi er ikke kjent med når dette forventes å bli vedtatt. For medlemmer født i 1963 eller senere, skal AFP i offentlig sektor gjøres om til en pensjon som utbetales livsvarig etter modell fra privat sektor. Ny AFP skal kunne tas ut uten at stillingen må fratres, eller at alderspensjonsytelse fra folketrygden må stanses. For medlemmer som ikke vil kunne oppfylle krav til ny offentlig AFP, skal det innføres betinget tjenestepensjon. Dette skal være et tillegg til alderspensjon, og gi en økt sikkerhet for fremtidig samlet pensjon. I henhold til ny pensjonsreform skal det også utredes nye pensjonsregler for medlemmer som har særaldersgrenser. Regjeringen har satt ned en ekstern arbeidsgruppe som skal vurdere ordningen med særaldersgrenser.
Vår leverandør av pensjonsberegningssystem, Gabler, er godt i gang med å utvikle en ny dataplattform for beregning av offentlig tjenestepensjon. Den nye løsningen heter GOLF, og denne utvikles på et enklere og mer moderne format enn det vi har hatt tidligere. GOLF må ferdigstilles innen 2025, når de første ytelsene basert på ny opptjeningsmodell (SGS 2020), skal beregnes. Hvis leveransen blir som forventet, vil det bli en mye enklere saksbehandling, og en lettere tilgang til relevante data som benyttes for rapporteringsformål.
Arbeidet med forenkling av medlemskommunikasjon har fortsatt. Animasjonsfilmene vi utarbeidet til nettsiden vår ble publisert i 2022. I tillegg har vi gjort en del forenklinger på nettsidene som vi håper skal føre til at flest mulig medlemmer blir veiledet direkte til den informasjonen som er relevant for dem. Videre har vi foretatt en medlemsundersøkelse, og fått en del gode tilbakemeldinger på hva vi kan bli bedre på. Det planlegges en del tiltak knyttet til denne undersøkelsen i 2023, og det viktigste går på å forbedre informasjonen til de yngre medlemmene.
Kontoret har vært åpent for besøkende gjennom hele 2022. Vi har merket oss at det har vært et stort behov for fysiske besøk. Pensjon er komplisert, og mange liker å sitte ned sammen med en rådgiver og gå gjennom sine rettigheter. Da er det anledning til å stille alle de spørsmålene som gjør at man får bedre oversikt over egen situasjon. Det har vært en markant økning i antall rådgivermøter i 2022 sammenlignet med de foregående årene.
Ettersom kompleksiteten innen pensjonsreguleringen er stadig økende, ser vi for oss at vi skal fortsette å forenkle og forbedre de digitale løsningene, samtidig som vi ikke lar det gå utover muligheten for fysiske møter. Vi er ganske sikre på at vi må prioritere begge deler fremover.
Kapitalforvaltningen
Januar 2023 startet forrykende, med forventninger om at inflasjonen ville komme under kontroll og at rentetoppen var nært forestående. Dette medførte noen byks på børsen for de mest rentesensitive aksjene, samtidig som lange renter og kredittpåslag beveget seg nedover. Men vi skulle ikke langt ut i februar før nøkkeltallene viste at denne teorien begynte å slå sprekker, og inflasjonsfrykten tiltok igjen.
Forventningene til verdiutviklingen i 2023 er ganske moderate. Vi har kommet opp på et nivå hvor renteporteføljen vår har en betydelig høyere løpende inntjening enn den hadde for et år siden. Dette tror vi vi vil bidra til at diversifiseringseffekten mellom rente- og aksjeporteføljen virker bedre i inneværende år enn den gjorde i 2022, hvor den var totalt fraværende. Selv om vi får et volatilt år med ytterligere inflasjon, tror vi at renteporteføljen vil havne i positivt lende.
Aksjeporteføljen er mye mer usikker. Til tross for god underliggende inntjening i de fleste selskapene, og en positiv start på 2023, er det mange tenkelige scenarier fremover, og ikke alle er like positive. Det mest kritiske for 2023 vil være om man oppfatter at det blir kontroll på inflasjonen, og at det dermed kan forventes en mildere pengepolitikk fremover.
Eiendomsporteføljen er også svært sensitiv for renteøkninger. Som følge av økende avkastningskrav, har vi hittil opplevd verdifall innen de fleste segmenter. Usikkerhet knyttet til rentenivå medfører lavere transaksjonsvolum, som igjen påvirker verdsettelsene negativt. I beste fall ser vi for oss at verdifallet avtar utover året, og kanskje snur litt mot slutten av året.
Sandnes kommunale pensjonskasse har en meget robust og veldiversifisert portefølje, og selv om 2023 skulle medføre vanskelige markedsforhold, er vi trygge på at vår kapitalbase er på et nivå som gir oss den beskyttelsen vi trenger.
OPPSUMMERING BÆREKRAFT 2022
Denne rapporten ble første gang utarbeidet for regnskapsåret 2020. Årets oppsummering, for regnskapsåret 2022, vil ta sikte på å illustrere utviklingen i porteføljene våre på de samme områdene basert på det tallgrunnlaget som foreligger.
Gjennom 2022 har det vært en ytterligere utvikling i regulering og lovkrav knyttet til ESG-området. De viktigste endringene er som følger:
Sandnes kommunale pensjonskasse (SKP) har gjennom 2022 fortsatt arbeidet med å tilpasse seg det regelverket som har blitt innført knyttet til bærekraft, samt de standardene som vi anser som mest vesentlige for den kommende utviklingen.
Det må, som i forrige rapport, påpekes at informasjonsinnhentingen knyttet til bærekraft fremdeles bærer preg av manglende fullstendighet og nøyaktighet ettersom det er svært ulik praksis mellom foretak i ulike deler av verden når det gjelder publisering og rapportering av informasjon knyttet til bærekraft. Det vil ta tid før datakvaliteten er tilfredsstillende, og metodene som anvendes er harmonisert mellom de ulike aktørene.
I denne seksjonen vil vi, basert på den informasjonen som er registrert i vårt porteføljesystem Enigma, gi en status på de ulike porteføljene. I tillegg vil vi si noe om hvordan vi rapporterer til styret, samt hvordan vi styrer risikoen knyttet til de tre faktorene miljø, sosiale forhold og selskapsstyring.
Status ESG-rating
ESG-ratingen er basert på data innhentet fra MSCI, og er oppdatert per årsslutt i vårt porteføljestyringssystem. Det er ikke alle underliggende aktiva som er analysert, men det gir en pekepinn på nivået. Det er imidlertid viktig å være klar over følgende feilkilder:
I tabellen under har vi oppsummert utviklingen i resultatene i de ulike delporteføljene. Det er ikke ESG-rating på våre eiendomsfond. Tabellen viser den totale andelen av våre aksjefond og rentefond splittet mellom norske/nordiske og globale utstedere.
Figur 1. ESG-rating per delportefølje per årsslutt 2020 -2022
ESG-ratingen ser på hvert selskap sin rating innenfor sin sektor. Et selskap som Equinor har dermed AAA-rating, fordi de vurderes blant de beste energiselskapene på ESG i sin sektor.
Vi ser av tabellen ovenfor at innen både norske aksjer og globale aksjer er det en økning i kategoriene A til AAA, mens det er en reduksjon i kategoriene BBB-CCC. I tillegg er andelen «ikke analysert» nedadgående.
På rentesiden er det en økning i kategoriene AAA-A på den globale renteporteføljen, mens det i den norske renteporteføljen er minimale endringer i forhold til 2021.
Status selskapsekskluderinger i porteføljen
Som en del av den kvartalsvise risikorapporteringen utarbeider SKP en oversikt som viser hvilke av våre underliggende aksjeutstedere som er ekskludert av henholdsvis Statens Pensjonsfond Utland (SPU), Storebrand, KLP, Nordea eller DNB. I porteføljestyringssystemet har vi til enhver tid oversikt over alle disse ekskluderingene, hvilke selskaper det gjelder, hvorfor de er ekskludert, samt innenfor hvilken kategori.
Forvalterne avgjør om dette er saker som medfører at de vil selge seg ut av aksjen, eller om de vurderer at det er vilje hos utsteder til å gjøre endringer, og at de derfor velger å beholde aksjen. Ekskluderingssakene vurderes forskjellig blant de ulike forvalterne. Storebrands kriterier for ekskluderinger samsvarer f.eks. ikke nødvendigvis med SPU sine, men alle forvalterne har eksklusjonskriterier for sine egne fond.
Aksjer SKP eier via aksjefond som enkelte forvaltere har valgt å ekskludere i perioden 2020 - 2022
Figur 4. Kilder til ekskluderinger av selskaper mellom ulike forvaltere per årsslutt 2020 – 2022
Figur 4 viser at det er en økning i ekskluderinger fra Storebrand og Nordea sammenlignet med tidligere år. Fra KLP er det en liten nedgang i ekskluderinger sammenlignet med 2021. Det er ingen selskaper i vår portefølje som er ekskludert fra SPU.
Fordeling av årsaker til ekskluderinger i vår aksjefondsportefølje i 2020 og 2021
Figur 5. Årsaker til ekskluderinger av selskaper per årsslutt 2020 og 2021
Figur 5 viser at det er størst økning i ekskluderinger knyttet til miljø, våpen og korrupsjon. Miljø og våpen er de kategoriene som er årsak til flest ekskluderinger i vår portefølje.
Status klimaprofil i portefølje
Dette kapittelet inneholder en status av SKPs porteføljes klimaprofil per årsslutt 2022 og 2021.
Formålet med dette kapittelet er å informere om porteføljens klimaprofil. Det er ikke ment som investeringsråd eller en anbefaling om å investere i et hvilket som helst finansielt instrument eller strategi. Metoden som er brukt i analysen er under arbeid og hensyntar at regulatoriske standarder er under stadig utvikling for å sikre en felles metode for utregning av klimaindikatorer. Vi tar forbehold om eventuelle endringer i metoden.
Det er delt opp i fire deler:
1) Klimaindikatorer for aksje – og obligasjonsporteføljen
Det er valgt ut tre ulike indikatorer for å illustrere klimaprofilen til porteføljen per 31.12.2022 og 31.12.2021[1], vist i tabellen nedenfor[2]. Indikatorene er paristilpasningsprosenten (PAP), vektet gjennomsnittlig karbonintensitet (WAC) og eide utslipp.
PAP viser hvor tilrettelagt porteføljen er mhp Parisavtalens mål om å begrense økt global oppvarming til 1,5 grader celsius og å redusere globalt karbonutslipp til netto null. Porteføljens PAP var 57 % per årsslutt 2022.
WACI står for vektet gjennomsnittlig karbonintensitet, og viser porteføljens eksponering mot karbonintensive selskaper. Porteføljens WACI var 75 tonn CO2e per million dollar i omsetning for Scope 1 og 2 utslipp per 31.12.2022. For Scope 1, 2 og 3 utslipp, var porteføljens WACI 559 tonn CO2e per million dollar i omsetning.
Eide utslipp viser absolutte klimagassutslipp tilknyttet en portefølje. Dette forteller deg om hvor mye av utslippene til selskapet som er finansiert av porteføljen. Porteføljens eide utslipp for 2022 var 14 260 tonn CO2e for Scope 1 og 2 utslipp, og 92 652 tonn CO2e for Scope 1, 2 og 3 utslipp.
Figur 6 Utslipp i aksje- og obligasjonsporteføljen i 2021 og 2022
2) Netto Null Metode
Det gjennomføres en analyse av porteføljens grad av omstilling i lys av Parisavtalens mål om å begrense global oppvarming til 1,5 grader celsius, såkalt netto null-analyse. Analysen tar utgangspunkt i ulike metoder og datapunkter, med mål om at en så stor som mulig andel av analysen tar i bruk vitenskapelig baserte metoder. Slike metoder har som mål å fastsette en sammenheng mellom klimaprofilen til et gitt selskap og omstilling i tråd med Parisavtalen. Med klimaprofil legges det til grunn både utslippsreduksjoner og satsing på grønn teknologi, herunder fornybar energi.
Resultatet fra analysen vises som en paristilpasningsprosent (PAP). Denne viser, for ett gitt år og definerte evalueringskriterier, i hvilken grad selskaper i porteføljen omstilles i tråd med Parisavtalens mål. Et resultat på 100 % PAP betyr at porteføljen er i tråd med Parisavtalen for ett gitt år. Det er derimot ikke forventet at en diversifisert portefølje kan oppnå en 100 % PAP i dag, ettersom realøkonomien ikke omstilles i tråd med Parisavtalens mål, men snarere styrer mot om lag 2,4 grader celsius oppvarming. Det kan derimot legges til grunn at PAP vil øke over tid hvis verdenssamfunnet i større grad omstilles i tråd med Parisavtalen.
Ulike evalueringskriterier legges til grunn basert på hvor god kunnskapsstyrke analysen har, altså «hvor godt beregner vi et selskaps grad av netto null-omstilling?». Følgende delanalyser gjennomføres og illustreres i grafikken nedenfor på neste side[3].
Figur 7 Evalueringskriterier – netto null analyse
3) Netto Null forpliktelser per årsslutt 2022
15 av 19 forvaltere i SKP sin portefølje har satt seg netto null målsetninger eller forpliktet seg til Net Zero Asset Manager Initiative (NZAMI). Dette tilsvarer 92 % av kapital i porteføljen.
4) Dekningsgrad på Science Based Target Initiative
Science Based Target Initiative (SBTi) er gullstandarden for å sette vitenskapsbaserte klimamål for å kutte utslipp i selskaper. Dette er en omfattende prosess og krever god oversikt over både direkte og indirekte utslipp til selskapet. Når klimamålene til selskapet har blitt verifisert av SBTi, må selskapet årlig rapportere på fremgangen.
Per 31.12.2022 hadde 25 % av selskapene i porteføljen fått godkjent klimamålene sine av SBTi og 20 % hadde forpliktet seg til å sette klimamål. Dette er en forbedring målt mot 2021, der 20 % av selskapene hadde fått verifisert målene sine, og kun 12 % hadde forpliktet seg til å sette klimamål.
Bærekraft i eiendomsfondene våre
Blant våre fem eiendomsfond er det noe ulik fremgangsmåte med hensyn til bærekraftig forvaltning. Tre av fondene har klassifisert porteføljen gjennom GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmarking) sin bærekraftsundersøkelse. Ytterligere en har testet sertifiseringen, og planlegger offisiell sertifisering i 2023. GRESB er en organisasjon som jobber for å fremme rapportering om bærekraft, og gir bedre mulighet for å sammenligne eiendomsforvalteres bærekraftspraksis.
I kapitalforvaltningsstrategien har vi en målsetning om at 70 % av eiendomsporteføljen vår skal ha en GRESB-score på minimum 75 poeng innen utgangen av 2022. Per utgangen av 2022 har 66 % av porteføljen en GRESB score som overstiger 75 poeng. Inkluderer vi den forvalteren som har gjennomført en test score i 2022, er andelen ca 85 %.
Videre har alle fondene en prosess for å klassifisere flere av sine bygg i porteføljen i henhold til BREEAM-standarden som skal sikre en god miljøkvalitet på eiendommene. Vi har i strategien en målsetning om at 50 % av eiendomsmassen skal være BREEAM-sertifisert innen utgangen av 2022. Per årsslutt 2022 er denne andelen beregnet å utgjøre ca 54 %.
Alle fondene har signert/besluttet å signere FNs prinsipper for ansvarlige investeringer.
SFDR-klassifisering av våre aksjefond
Aksjefond globale |
Artikkel |
BNP Paribas Global Climate Impact |
9 |
AKO Global Long-only - C1 NOK (Hdg) |
6 |
AKO Global Long-Only NOK Class CF1 |
6 |
Baillie Gifford WW Global Alpha Choice Class D Hdg NOK |
8 |
Genesis Emerging Markets |
6 |
KLP AksjeGlobal Indeks Valutasikret |
8 |
Nordea1 - Global Climate and Environment BI NOK |
9 |
Nordea Stabile Aksjer Global Hdg NOK |
8 |
T. Rowe Price Global Value |
8 |
Generation Global Equity A USD |
8 |
|
|
|
|
Aksjefond norske/nordiske |
Artikkel |
Alfred Berg Gambak |
8 |
KLP Aksje Norge |
8 |
Nordea Norge Pluss |
8 |
Elgar Kapitalforvaltning |
6 |
DNB Grønt Skifte Norden B |
8 |
|
|
|
|
Rentefond norske/nordiske |
Artikkel |
Alfred Berg Nordic IG Mid Dur Inst |
8 |
Alfred Berg Obligasjon |
8 |
DNB Kredittobligasjon B |
8 |
DNB Obl.Norden B |
8 |
DNB Obligasjon B |
8 |
Nordea Obligasjon III |
8 |
|
|
|
|
Rentefond globale |
Artikkel |
AXA Global Sustainable Agg Hdg NOK |
9 |
Nordea 1 - European Covered Bond Fund NOK |
8 |
Payden Global Short Bond Fund Hdg NOK |
8 |
Storebrand Global Obligasjon 1-3 B |
8 |
RobecoSAM Global SDG Credits IH NOK |
8 |
RobecoSAM Global Green bonds |
9 |
T. Rowe Price Global Aggregate Bond Fund NOK |
8 |
|
|
Eiendomsfond |
Artikkel |
DnB Scandinavian Property Fund |
8 |
Storebrand Eiendomsfond |
8 |
DEAS Eiendomsfond Norge 1 |
8 |
Union Core Real Estate |
8 |
Pareto Eiendomsfellesskap |
8 |
Forklaringer til hvordan klassifiseringen kan forstås
Artikkel 9
Fond som har bærekraftige investeringer som formål. Disse skal blant annet opplyse om på hvilken måte produktet lever opp til en slik karakteristikk, eventuelt ved bruk av relevante referanseindekser. Det skal også opplyses om investeringsprosessen for å nå investeringsformålet.
Artikkel 8
Fond som fremmer miljømessige eller sosiale egenskaper. Disse skal blant annet opplyse om på hvilken måte produktet lever opp til en slik karakteristikk, eventuelt ved bruk av relevante referanseindekser.
Artikkel 6
Andre fond som ikke har et tilsvarende formål som under artikkel 8 og 9. Dette er ikke nødvendigvis dårligere fond, men de har en annen tilnærming til bærekraft, og/eller de kan ha en annen tidsplan som gjør at de per i dag ikke definerer seg inn under artikkel 8 eller 9.
Risikorapportering bærekraft
Bærekraft er en integrert del av SKPs risikorapportering. Dette er et område som hele tiden er under utvikling i takt med tilgang på informasjon om porteføljen. Vi forventer at flere selskaper vil rapportere bærekraftsdata fremover, og at dette over tid standardiseres. Dette vil imidlertid ta en del tid.
I risikorapporten til styret tas det med vesentlige endringer knyttet til bærekraft. Dette kan gå på forvalteres ekskluderinger av enkeltselskaper eller andre forhold som strider mot gjeldende lovverk og standarder.
Veien videre
Vi forventer ytterligere avklaringer rundt taksonomirammeverket, og at kvaliteten på bedriftenes ESG-rapportering vil øke. Det er viktig at vi som investorer klarer å skille mellom de aktørene som kun tilpasser seg rammeverket for bærekraftige investeringer, og de som faktisk utgjør en forskjell i form av positive bidrag.
1) Kommentarer til klimaindikatorene
2) Formler til klimaindikatorene[4]
Note | TEKNISK REGNSKAP | 2022 | 2021 | |
1. | Premieinntekter | |||
2 | 1.1 | Forfalte premier, brutto | 416 761 860 | 403 343 127 |
2 | 1.2 | - Avgitte gjenforsikringspremier | -90 825 | -76 400 |
Sum premieinntekter for egen regning | 416 671 035 | 403 266 727 | ||
2. | Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen | |||
3 | 2.2 | Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler | 68 740 529 | 84 827 662 |
14 | 2.4 | Verdiendringer på investeringer | -803 947 750 | 185 833 905 |
4 | 2.5 | Realisert gevinst og tap på investeringer | 327 134 306 | 139 976 385 |
Sum netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen | -408 072 915 | 410 637 952 | ||
3 | 4. | Andre forsikringsrelaterte inntekter | 0 | 69 967 |
5. | Pensjoner mv. | |||
5.1 | Utbetalte pensjoner mv. | |||
5 | 5.1.1 | Brutto | -138 673 069 | -124 772 137 |
6. | Endringer i kontraktsfastsatte forsikringsforpliktelser | |||
6.1 | Endring i premiereserve mv. | |||
18 | 6.1.1 | Endring i premiereserve mv., brutto | -336 513 298 | -333 820 856 |
18 | 6.2 | Endring i tilleggsavsetninger | 0 | -52 434 080 |
14 | 6.3 | Endring i kursreguleringsfond | 0 | -185 833 905 |
18 | 6.4 | Endring i bufferfond | 500 505 643 | 0 |
18 | 6.5 | Endring i premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av pensjoner mv. | -11 210 307 | -36 541 830 |
Sum endringer i kontraktsfastsatte forpliktelser | 152 782 038 | -608 630 671 | ||
8. | Midler tilordnet forsikringskontraktene | |||
18,20 | 8.1 | Overskudd på avkastningsresultatet | 0 | -81 129 252 |
18,20 | 8.2 | Risikoresultat tilordnet forsikringskontraktene | -5 654 015 | -3 731 698 |
Sum midler tilordnet forsikringskontraktene | -5 654 015 | -84 860 950 | ||
9. | Forsikringsrelaterte driftskostnader | |||
6 | 9.1 | Forvaltningskostnader | -2 085 563 | -1 911 071 |
7,9 | 9.2 | Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader | -12 169 302 | -10 875 169 |
Sum forsikringsrelaterte driftskostnader | -14 254 864 | -12 786 240 | ||
21 | 11. | RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP | 2 798 210 | -17 075 353 |
IKKE-TEKNISK REGNSKAP | ||||
12. | Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen | |||
3 | 12.2 | Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler | 4 562 705 | 5 596 585 |
14 | 12.4 | Verdiendringer på investeringer | -54 577 500 | 12 303 374 |
4 | 12.5 | Realisert gevinst og tap på investeringer | 22 477 447 | 9 368 099 |
Sum netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen | -27 537 347 | 27 268 057 | ||
3 | 13. | Andre inntekter | 157 034 | 0 |
14. | Forvaltningskostnader mv. tilknyttet selskapsporteføljen | |||
6 | 14.1 | Forvaltningskostnader | -142 367 | -127 225 |
8 | 14.2 | Andre kostnader | -297 084 | -373 955 |
Sum forvaltningskostnader mv. tilknyttet selskapsporteføljen | -439 451 | -501 180 | ||
21 | 15. | RESULTAT AV IKKE-TEKNISK REGNSKAP | -27 819 764 | 26 766 877 |
16. | Resultat før skattekostnader | -25 021 554 | 9 691 524 | |
10 | 17. | Skattekostnader | -1 352 623 | 1 216 139 |
18. | Resultat før andre inntekter og kostnader | -26 374 177 | 10 907 663 | |
19. | Andre inntekter og kostnader | |||
19.1 | Andre inntekter og kostnader - ikke omklassifisert til resultat | |||
23 | 19.1.2 | Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger | -1 847 137 | -1 088 078 |
21 | 20. | TOTALRESULTAT | -28 221 314 | 9 819 585 |
Note | EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN | 2022 | 2021 | |
2. | Investeringer | |||
2.3 | Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost | |||
11 | 2.3.1 | Investeringer som holdes til forfall | 15 972 330 | 8 680 718 |
2.4 | Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi | |||
12 | 2.4.1 | Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) | 169 558 315 | 166 477 706 |
13 | 2.4.2 | Rentebærende verdipapirer | 174 857 535 | 190 954 460 |
Sum investeringer | 360 388 180 | 366 112 884 | ||
3. | Fordringer | |||
16 | 3.2 | Andre fordringer | 1 282 736 | 1 819 528 |
4. | Andre eiendeler | |||
16 | 4.2 | Kasse, bank | 7 029 247 | 7 456 292 |
SUM EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN | 368 700 163 | 375 388 704 | ||
EIENDELER I KOLLEKTIVPORTEFØLJEN | ||||
6. | Investeringer i kollektivporteføljen | |||
6.3 | Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost | |||
11 | 6.3.1 | Investeringer som holdes til forfall | 234 781 760 | 126 622 615 |
6.4 | Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi | |||
12 | 6.4.1 | Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) | 2 492 385 189 | 2 609 315 802 |
13 | 6.4.2 | Rentebærende verdipapirer | 2 570 279 901 | 2 792 769 805 |
16 | 6.4.3 | Utlån og fordringer | 122 180 164 | 135 303 154 |
SUM INVESTERINGER I KOLLEKTIVPORTEFØLJEN | 5 419 627 013 | 5 664 011 376 | ||
SUM EIENDELER | 5 788 327 176 | 6 039 400 080 | ||
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER | ||||
17 | 10. | Innskutt egenkapital | 227 247 366 | 206 247 366 |
11. | Opptjent egenkapital | |||
17 | 11.1 | Risikoutjevningsfond | 41 389 158 | 38 507 698 |
17 | 11.2 | Annen opptjent egenkapital | 129 926 563 | 161 029 336 |
Sum opptjent egenkapital | 171 315 721 | 199 537 034 | ||
13. | Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser | |||
18 | 13.1 | Premiereserve mv. | 3 898 954 026 | 3 562 440 728 |
18 | 13.2 | Tilleggsavsetninger | 0 | 421 748 355 |
14,18 | 13.3 | Kursreguleringsfond | 0 | 1 030 740 076 |
18 | 13.4 | Bufferfond | 951 982 788 | 0 |
18 | 13.5 | Premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av pensjoner mv. | 527 301 041 | 610 574 519 |
Sum forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser | 5 378 237 855 | 5 625 503 678 | ||
15. | Avsetninger for forpliktelser | |||
23 | 15.1 | Pensjonsforpliktelser o.l. | 3 139 727 | 1 292 590 |
15.2 | Forpliktelser ved skatt | |||
10 | 15.2.1 | Forpliktelser ved periodeskatt | 1 591 973 | 0 |
10 | 15.2.2 | Forpliktelser ved utsatt skatt | 1 308 276 | 1 547 626 |
10 | 15.3 | Andre avsetninger for forpliktelser | 327 260 | 235 510 |
Sum avsetninger for forpliktelser | 6 367 236 | 3 075 726 | ||
16. | Forpliktelser | |||
19 | 16.3 | Andre forpliktelser | 4 517 895 | 4 412 332 |
19 | 17. | Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter | 641 103 | 623 943 |
SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER | 5 788 327 176 | 6 039 400 080 |
Felles forvaltning | |||||||
Pensjonskassen har felles forvaltning av midlene i kollektiv- og selskapsporteføljen. Fordelingen skjer prosentvis etter forholdet | |||||||
mellom egenkapital og forsikringstekniske avsetninger. Se note 1.5. | |||||||
Finansielle eiendeler | |||||||
Finansielle eiendeler innenfor virkeområdet til IAS 39 klassifiseres i følgende kategorier: | |||||||
- Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet | |||||||
Finansielle eiendeler som i første rekke holdes med formål å selge, som inngår i en portefølje av identifiserte instrumenter | |||||||
som er styrt sammen og hvor det beviselig er spor av kortsiktig gevinstrealisering. | |||||||
- Utlån og fordringer | |||||||
Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer, som ikke er notert i et aktivt marked. | |||||||
- Andre finansielle eiendeler | |||||||
Finansielle eiendeler som ikke faller inn i noen av kategoriene ovenfor. |
Premiereserve, herunder administrasjonsreserve og annen IBNR-avsetning. Balanse 13.1, resultat 6.1.1. | |||||||
Premiereserven er aktuarberegnet, og utgjør forsikringsteknisk kontantverdi av pensjonsrettigheter opptjent på beregnings- | |||||||
tidspunktet. | |||||||
Administrasjonsreserven skal dekke fremtidige administrasjonskostnader for fratrådte medlemmer med rettigheter hvis | |||||||
pensjonskassen blir satt under avvikling. Den kan ikke reduseres på annen måte enn ved å dekke årets administrasjons- | |||||||
kostnader knyttet til løpende pensjonsutbetalinger. | |||||||
IBNR-avsetning står for "Incurred but not reported". Årets premie må dekke mulige erstatninger som rapporteres og utbetales | |||||||
først flere år fram i tid. Det kan i noen tilfeller være snakk om senskader som blir kjent først mange år etter skaden oppstod. | |||||||
Bufferfond. Balanse 13.4, resultat 6.4. | |||||||
Nytt fom 2022, da kursreguleringsfond og tilleggsavsetninger ble slått sammen til bufferfond. Fondet inngår i ansvarlig kapital | |||||||
som påvirker solvenskapitaldekningen. Årets avkastningsresultat i kollektivporteføljen, bestående av både urealiserte og reali- | |||||||
serte gevinster, kan avsettes her, samt at negativt avkastningsresultat kan dekkes av fondet. Det kan også settes av beløp | |||||||
her i løpet av året. | |||||||
Premiefond. Balanse 13.5, resultat 6.5. | |||||||
Premiefondet er akkumulert ved overskudd tidligere år, og kan brukes til å dekke framtidige premier. En eventuell avgjørelse | |||||||
om bruk av premiefondet gjøres i samarbeid med arbeidsgiver. | |||||||
Risikoutjevningsfond. Balanse 11.1, ingen resultatpost, da avsetning tas av resultat teknisk regnskap. | |||||||
Risikoutjevningsfondet skal absorbere svingninger i resultatet av forsikringsvirksomheten over tid. Resultatet innenfor nærmere | |||||||
bestemte grenser kan følgelig salderes mot fondet. Det kan også benyttes til delvis finansiering av økte avsetninger pga | |||||||
at pensjonskassens beregningsgrunnlag tilpasses pensjonistenes økte og økende levealder. | |||||||
Skatt | |||||||
Pensjonskasser skattlegges iht samme regelverk som gjensidige livsforsikringsselskaper. Skattekostnad i resultatet består av | |||||||
betalbar inntektskatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel beregnes på forskjeller mellom regnskapsmessig og | |||||||
skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skattefordel bokføres når det er trolig at pensjonskassen vil ha tilstrekkelige | |||||||
skattemessige overskudd i senere perioder til å benytte skattefordelen. Pensjonskassen bokfører tidligere ikke bokført utsatt | |||||||
skattefordel i den grad at det har blitt sannsynlig at den utsatte skattefordelen kan benyttes. Tilsvarende vil pensjonskassen | |||||||
redusere utsatt skattefordel når det ikke lenger anses som sannsynlig at den utsatte skattefordelen kan benyttes. Utsatt skatt | |||||||
og utsatt skattefordel oppføres til nominell verdi i balansen. Sats for formuesskatt er 0,25 % av likningsmessig nettoformue, | |||||||
mot 0,15 % i 2021. |
Pensjonsforpliktelser | |||||||
Kommunale pensjonsordninger er tariffestet. Vedtektene står i sentral generell særavtale om pensjonsordninger (SGS 2020). | |||||||
I tillegg til alderspensjon omfatter pensjonsytelsene uførepensjon, ektefellepensjon og barnepensjon. Fra fylte 65 år inngår | |||||||
AFP som en del av rettighetene. Med pensjonsreformen i 2011 ble opptjeningen av folketrygdens alderspensjon lagt om, og | |||||||
det ble vedtatt en gradvis innføring av ny opptjeningsmodell over 10 år, fra og med 1954-kullet til og med 1962-kullet. | |||||||
Offentlig tjenestepensjon (bruttomodell) samordnes med folketrygden ved å beregne et fradrag for folketrygdens utbetalinger. | |||||||
Summen av disse skal ved full opptjening utgjøre 66 % av sluttlønn før levealdersjustering. Fra og med 1.1.20 startet ny | |||||||
opptjeningsmodell for offentlig tjenestepensjon for de som er født i 1963 eller senere. Mange av disse har også opptjening | |||||||
i den gamle bruttomodellen. Disse rettighetene blir omregnet til en oppsatt rettighet pr. 31.12.19. | |||||||
Den nye modellen, som er en påslagsmodell, komplementerer den nye opptjeningsmodellen som ble innført i Folketrygden i | |||||||
2011. Alderspensjonen skal tjenes opp med en grunnsats på 5,7 % av pensjonsgrunnlaget mellom 0-12 G, og en tilleggssats | |||||||
på 18,1 % mellom 7,1 og 12 G. Beregning og utbetaling av ny offentlig tjenestepensjon er helt uavhengig av utbetalt alders- | |||||||
pensjon fra folketrygden. Alle år med pensjonsgivende inntekt skal gi pensjonspoeng frem til fylte 75 år. Offentlige pensjoner | |||||||
reguleres årlig med lønnsveksten. Medlemspremien er tariffestet til 2 % av pensjonsgrunnlaget. | |||||||
Ansatte i følgende enheter har pensjonsordning i pensjonskassen: | |||||||
Sandnes kommune (m/folkevalgte) | |||||||
Rogaland Kontrollutvalgssekretariat IS | |||||||
Sandnes Havn KF | |||||||
Sandnes tomteselskap KF | |||||||
Sandnes kommunale pensjonskasse | |||||||
Rogaland Brann og Redning IKS (kun fratrådte) | |||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||
Aktive/fratrådte medlemmer | |||||||
Aktive | 5 816 | 5 800 | 5 673 | 5 218 | 4 760 | ||
Fratrådte med rettighet | 4 316 | 3 782 | 2 642 | 2 397 | 2 239 | ||
Fratrådte uten rettighet | 8 993 | 8 661 | 8 777 | 8 241 | 7 629 | ||
Sum aktive/fratrådte medlemmer | 19 125 | 18 243 | 17 092 | 15 856 | 14 628 | ||
Pensjonister | |||||||
Alder | 1 792 | 1 598 | 1 472 | 1 345 | 1 207 | ||
AFP | 170 | 225 | 216 | 144 | 162 | ||
Uføre | 888 | 827 | 747 | 670 | 609 | ||
Ektefelle | 218 | 203 | 194 | 174 | 170 | ||
Barn | 25 | 25 | 23 | 23 | 23 | ||
Sum pensjonister | 3 093 | 2 878 | 2 652 | 2 356 | 2 171 |
SKP har vedtatt retningslinjer for kapitalforvaltningen og en investeringsstrategi som gir regler for hvordan midlene skal forval- | |||||||
tes og hvilket risikonivå som er akseptabelt. Med risiko menes sannsynligheten for verdisvingninger i pensjonskassens eien- | |||||||
deler. For å sikre best mulig avkastning i forhold til valgte risikonivå, er porteføljen bygget opp med denne investeringsrammen: | |||||||
Vedtatt | Faktisk | ||||||
Aktivaklasse | vekting | vekting | Avvik | ||||
Aksjefond - Nordiske aksjer | 5,0 % | 4,9 % | -0,1 % | ||||
Aksjefond - Utenlandske aksjer | 27,5 % | 27,4 % | -0,1 % | ||||
Aksjefond - Private equity-fond | 0,5 % | 0,0 % | -0,5 % | ||||
Obligasjonsfond - Nordiske obligasjoner | 21,0 % | 22,6 % | 1,6 % | ||||
Obligasjoner - Holdt til forfall | 5,0 % | 4,3 % | -0,7 % | ||||
Obligasjonsfond - Utenlandske obligasjoner | 23,0 % | 21,4 % | -1,6 % | ||||
Eiendomsfond | 15,0 % | 13,6 % | -1,4 % | ||||
Pengemarkedsfond/bankinnskudd | 3,0 % | 5,4 % | 2,4 % | ||||
Fordringer | 0,0 % | 0,3 % | 0,3 % | ||||
Sum | 100,0 % | 100,0 % | |||||
Vi har avtale med Grieg Investor AS om uavhengig overvåking og rapportering av kapitalforvaltningen iht kapitalforvaltnings- | |||||||
forskriften. Kvartalsvis produseres en risikorapport iht Finanstilsynets krav, som framlegges for styret. Avvik pr 31.12. er | |||||||
vedtatt som akseptable. | |||||||
Følgende typer av risiko finnes: | |||||||
- Kredittrisiko | |||||||
Defineres som usikkerheten hvorvidt en utsteder av et verdipapir ikke er i stand til å oppfylle sine forpliktelser. | |||||||
Styret har iht Kapitalforvaltningsforskriften satt grenser for høyeste enkeltengasjement mot en utsteder. Ved investeringer | |||||||
vurderes også forvalternes kredittvurderingssystem, slik at investeringenes risiko holdes innenfor fastsatte rammer. | |||||||
SKPs andeler i obligasjonsfond gjennomlyses av Grieg Investor. Følgende tall er hentet fra Finanstilsynets skjema for | |||||||
beregning av solvenskapitaldekning: | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
Rating | Markedsverdi | Durasjon | Markedsverdi | Durasjon | |||
AAA | 51 685 | 5,41 | 118 058 | 5,30 | |||
AA | 156 591 | 3,96 | 167 360 | 3,98 | |||
A | 583 427 | 3,69 | 508 933 | 3,84 | |||
BBB | 837 065 | 3,88 | 773 323 | 4,12 | |||
BB | 23 265 | 6,58 | 28 496 | 4,35 | |||
B | 4 122 | 6,46 | 6 886 | 5,06 | |||
Ikke ratet | 616 948 | 2,69 | 617 961 | 3,55 | |||
Obligasjoner med fortrinnsrett AAA | 233 497 | 3,67 | 249 103 | 6,03 | |||
Obligasjoner med fortrinnsrett AA | 22 168 | 3,80 | 30 935 | 3,88 | |||
Vår bank, DNB, har kredittrating AA. | |||||||
- Likviditetsrisiko | |||||||
Defineres som risikoen for at det ikke er tilstrekkelige likvider til å dekke løpende driftskostnader uten at det oppstår vesentlige | |||||||
ekstra omkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres eller i form av ugunstige finansieringsvilkår. | |||||||
Iht SKPs likviditetsstrategi skal vi ha likviditet (bankbeholdning + pengemarkedsfond) til å dekke 18 måneders utbetalinger. | |||||||
Det har ikke vært brudd på dette i 2022. | |||||||
Innestående på driftskonto (se note 16) er 106,5 mill, som er nok til minst å dekke de neste tre måneders pensjonsutbetalinger | |||||||
iht strategien. En solid bankbeholdning og en likvid portefølje dekker krav om likviditetsreserve. | |||||||
- Markedsrisiko og forenklet solvenskapitaldekning | |||||||
Defineres som risikoen for tap pga endringer i markedsverdier på investeringene. | |||||||
Regneark for beregning av forenklet solvenskapitaldekning viser følgende tall, der markedsrisiko utgjør den høyeste risikoen: | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
A.1 Kapitalkrav for markedsrisiko | 1 018 776 | 1 301 449 | |||||
A.2 Kapitalkrav for livsforsikringsrisiko | 241 385 | 258 201 | |||||
A.4 Kapitalkrav for motpartsrisiko | 12 741 | 9 071 | |||||
A.5 Reduksjon A.1-A.4 pga korrelasjon | -165 057 | -177 459 | |||||
A.7 Kapitalkrav for operasjonell risiko | 22 818 | 23 851 | |||||
A.8 Justering for den tapsabsorberende evnen til utsatt skatt | -169 599 | -212 267 | |||||
A.9 Samlet solvenskapitalkrav | 961 064 | 1 202 846 | |||||
N.4 Egenkapital inkludert risikoutjevningsfond | 398 608 | 405 784 | |||||
N.9 Justerte avsetninger ved overgang til markedsverdi | 155 425 | 166 365 | |||||
N.23 Tilleggsavsetninger | 421 748 | ||||||
N.24 Kursreguleringsfond | 1 030 740 | ||||||
N.25 Bufferfond | 951 983 | ||||||
N.27 Mindreverdi holdt til forfall-obligasjoner | -13 247 | ||||||
N.28 Korreksjon beste estimat død/uførhet | 19 403 | 21 737 | |||||
A.10 Ansvarlig kapital | 1 512 172 | 2 046 374 | |||||
A.11 Overskudd av ansvarlig kapital | 551 108 | 843 528 | |||||
A.12 Solvenskapitaldekning | 157 % | 170 % | |||||
Solvensmargin | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
Solvensmarginkapital | |||||||
Kjernekapital - Balansepost 10 | 227 247 | 206 247 | |||||
Ansvarlig kapital opptjent (i balansepost 11.2 - se note 17) | 126 753 | 103 278 | |||||
50 % av risikoutjevningsfond | 20 695 | 19 254 | |||||
50 % av bufferfond (2022)/50 % av tilleggsavsetninger (2021) | 475 991 | 210 874 | |||||
Sum solvensmarginkapital | 850 686 | 539 654 | |||||
Aktuarberegnet minstekrav til solvensmargin | 199 831 | 176 979 | |||||
Solvensmarginkapital i % av minstekrav til solvensmargin | 425,7 % | 304,9 % |
Grunnlag for resultatføring av finansinntekter og forvaltningskostnader | |||||||
Fordelingsnøkkelen beregnes på bakgrunn av regnskapstall pr 1.1. Den endres i løpet av året ved innbetaling av egenkapital. | |||||||
31.12.2022 | 31.12.2021 | ||||||
Sum egenkapital og forsikringsforpliktelser pr 1.1. (balanse 10, 11 og 13) | 6 055 128 | 5 431 507 | |||||
Kollektivporteføljen består av: | |||||||
11.1 Risikoutjevningsfond pr 1.1. | 38 508 | 56 100 | |||||
13. Sum forsikringsforpliktelser pr 1.1. | 5 625 504 | 5 032 572 | |||||
Sum kollektivportefølje | 5 664 011 | 5 088 672 | |||||
Selskapsporteføljen består av: | |||||||
10. Ansvarlig kapital, pr 1.1. | 227 247 | 207 463 | |||||
11.2 Ansvarlig kapital, opptjent pr 1.1. | 161 029 | 132 401 | |||||
15.1 Pensjonsforpliktelser o.l. | 1 293 | 205 | |||||
15.2.2 Forpliktelser ved utsatt skatt | 1 548 | 2 766 | |||||
Sum selskapsportefølje | 391 117 | 342 835 | |||||
Andel kollektivportefølje av sum egenkapital og forsikringsforpliktelser pr 31.12. | 93,54 % | 93,69 % | |||||
Andel selskapsportefølje pr 31.12. | 6,46 % | 6,31 % | |||||
Grunnlag for balanseføring av urealiserte verdier (kun for år 2021) | |||||||
Forsikringsvirksomhetslovens § 3-21: "Kursreguleringsfondet skal tilsvare summen av urealiserte gevinster på finansielle | |||||||
omløpsmidler som inngår i kollektivporteføljen". Verdiendringer i balansen fordeles derfor slik at de til sammen tilsvarer | |||||||
kursreguleringsfondet. Regnestykket blir da: | |||||||
Sum urealisert gevinst pr 31.12. | 1 088 491 | ||||||
Kursreguleringsfond pr 31.12. | 1 030 740 | ||||||
Kursreguleringsfond i % av urealisert gevinst (kollektivportefølje, balanse 6.4.1/2/4) | 94,69 % | ||||||
Andel selskapsportefølje (balanse 2.4.1/2/4) | 5,31 % | ||||||
Grunnlag for balanseføring andre poster | |||||||
Forsikringsvirksomhetslovens § 3-11.2: "Eiendeler som motsvarer forsikringskapital knyttet til foretakets kontrakter med | |||||||
kontraktsfastsatte forpliktelser skal inngå i kollektivporteføljen". 5. ledd: "Eiendeler som ikke inngår i kollektivporteføljen | |||||||
eller investeringsvalgporteføljen, skal inngå i selskapsporteføljen". Regnestykket blir da: | |||||||
Eiendeler pr 31.12.: | 5 788 327 | 6 039 400 | |||||
- Urealisert gevinst, fordelt etter egen sats (gjelder kun for 2021) | -1 088 491 | ||||||
= Eiendeler som skal fordeles | 5 788 327 | 4 950 909 | |||||
Fors.forpliktelser - kursreg.fond + risikoutj.fond pr 31.12 (andel kollektivportefølje) | 5 419 627 | 4 633 271 | |||||
Netto fors.forpliktelser i % av eiendeler som skal fordeles (andel kollektivportef.) | 93,63 % | 93,58 % | |||||
Andel selskapsportefølje | 6,37 % | 6,42 % |
Pensjonskassens styre fastsetter årlig premiesats i pensjonsordningen etter anbefaling fra ansvarshavende aktuar. | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
Premie, arbeidsgivers del (7,62 % / 7,92 %) | 158 442 | 156 850 | |||||
Arbeidsgivers tilskudd til ikke forsikringsbare ytelser (1,88 % / 1,11 %) | 39 000 | 22 000 | |||||
2 % medlemspremie | 41 586 | 39 609 | |||||
AFP for 65-66 åringer* | 21 634 | 20 784 | |||||
Reguleringspremie** | 155 000 | 163 000 | |||||
Rentegarantipremie | 1 100 | 1 100 | |||||
Sum forfalt premie - Resultatpost 1.1 | 416 762 | 403 343 | |||||
Bruk av premiefond | -100 138 | -3 | |||||
Forfalt premie korrigert for bruk av premiefond | 316 624 | 403 340 | |||||
Reassuranse/katastrofeforsikring - Resultatpost 1.2 | -91 | -76 | |||||
* SKP utbetaler også AFP for 62-64-åringer på vegne av kommunen, men dette er ikke en del av tjenestepensjonsordningen. | |||||||
Sandnes kommune sin refusjon av utbetalt AFP 62-64 kr 18 003 298,-/20 084 111,- påvirker ikke resultatet. | |||||||
** Inkluderer fratrådte medlemmer med rettighet fra Rogaland brann og redning IKS. |
2022 | 2021 | |||||
Renteinntekter og utbytte | ||||||
Renter bankinnskudd | 2 431 | 1 125 | ||||
Renter tilgodeskatt (skattefrie) | 8 | 0 | ||||
Renter obligasjonsfond, obligasjoner og ansvarlige lån | 32 213 | 52 068 | ||||
Utbytte og rabatt forvaltningshonorar aksjefond | 7 853 | 7 411 | ||||
Utbytte og rabatt forvaltningshonorar obligasjonsfond | 3 965 | 3 716 | ||||
Utbytte og rabatt forvaltningshonorar eiendomsfond | 26 990 | 26 175 | ||||
Sum renteinntekter og utbytte | 73 460 | 90 494 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 2.2 | 68 741 | 84 828 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 4 | 0 | 70 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Resultatpost 12.2 | 4 563 | 5 597 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Renter bankinnskudd - Resultatpost 13 | 157 | 0 |
2022 | 2021 | |||||
Gevinst | Tap | Netto | Gevinst | Tap | Netto | |
Aksjefond | 359 846 | 0 | 359 846 | 113 283 | 0 | 113 283 |
Obligasjonsfond | 33 578 | 43 664 | -10 086 | 38 910 | 1 063 | 37 848 |
Eiendomsfond | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Valutagevinst/tap | 0 | 148 | -148 | 0 | 1 786 | -1 786 |
Sum | 393 423 | 43 812 | 349 612 | 152 193 | 2 849 | 149 344 |
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 2.5 | 327 134 | 139 976 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Resultatpost 12.5 | 22 477 | 9 368 |
2022 | 2021 | |||||
Direkte utbetalte pensjoner | ||||||
Alderspensjon | 92 854 | 82 976 | ||||
AFP for 65-66-åringer* | 24 620 | 22 810 | ||||
Uførepensjon | 27 392 | 25 862 | ||||
Ektefellepensjon | 6 696 | 6 386 | ||||
Barnepensjon | 817 | 695 | ||||
Sum direkte utbetalte pensjoner | 152 380 | 138 730 | ||||
Utbetalt refusjon til andre pensjonskasser iht overføringsavtalen | 13 390 | 11 711 | ||||
Mottatt refusjon fra andre pensjonskasser iht overføringsavtalen | -27 097 | -25 669 | ||||
Netto utbetalte pensjoner - Resultatpost 5.1 | 138 673 | 124 772 | ||||
*Utbetalt AFP 62-64 år kr 18 003 298,-/20 084 111,- påvirker ikke resultatet. Se også note 2. |
2022 | 2021 | |||||
Investeringsrådgiving og rapportering (Grieg Investor AS) | 1 826 | 1 736 | ||||
Direkte innbetalte forvaltningshonorar | 401 | 301 | ||||
Andre forvaltningskostnader | 1 | 1 | ||||
Sum forvaltningskostnader | 2 228 | 2 038 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 9.1 | 2 086 | 1 911 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Resultatpost 14.1 | 142 | 127 |
2022 | 2021 | |||||
Nærstående part: Sandnes kommune: Lisens økonomisystem og IKT-tjenester | 162 | 172 | ||||
Lønn, styrehonorar og andre personalkostn. 7 ansatte | 7 421 | 6 613 | ||||
Revisjonskostnader - ekstern revisjon | 163 | 138 | ||||
Revisjonskostnader - intern revisjon | 235 | 224 | ||||
Revisjonskostnader - annen bistand fra revisor | 4 | 6 | ||||
Aktuarkostnader | 744 | 712 | ||||
Husleie | 512 | 502 | ||||
Programvare - Gabler KOMPAS | 1 854 | 1 697 | ||||
Annen programvare | 562 | 331 | ||||
Andre administrasjonskostnader | 512 | 480 | ||||
Sum adm.kostnader - Resultatpost 9.2 (100 % til kollektivporteføljen) | 12 169 | 10 875 |
2022 | 2021 | |||||
Gaver - Ikke fradragsberettiget | 0 | 20 | ||||
Korrigert AFP 62-64 tidligere år | 0 | 132 | ||||
Formuesskatt - Se også note 10 | 297 | 222 | ||||
Sum andre kostnader - Resultatpost 10 | 297 | 374 |
Ytelser til daglig leder Terje Frafjord | ||||||
Lønn | 1 274 | |||||
Telefon/bredbånd/avis | 7 | |||||
Kjøre- og reisegodtgjørelse | 5 | |||||
Sum | 1 286 | |||||
Ytelser til styremedlemmer | ||||||
Styreleder Arne Oftedal (herunder kr 14,8' i tapt arbeidsfortjeneste) | 135 | |||||
Nestleder Wenche Pedersen | 81 | |||||
Styremedlem Heidi Bjerga | 70 | |||||
Styremedlem Elisabeth Stene | 70 | |||||
Styremedlem Ole Jacob Olsnes | 68 | |||||
Styremedlem Kjell Ove Karlsson | 70 | |||||
Varamedlem Signe E Joachimsen | 2 | |||||
Varamedlem Lisa R Hillier | 0 | |||||
Sum ytelser til styremedlemmer | 498 | |||||
Det er ikke gitt lån, forskuddsbetalinger eller sikkerhetsstillelser til daglig leder og styremedlemmer. Alle styremedlemmer | ||||||
får dekket abonnement på DN eller Finansavisen på hhv kr 9 000,- og kr 6 700,-. Abonnementet er inkludert i ytelsene. |
Risikoutjevningsfondet vil være skattepliktig ved opphør av virksomheten. Da det ikke foreligger slike planer, anses | |||||||
nåverdien av utsatt skatt av risikoutjevningsfondet å være uvesentlig, og det er således ikke avsatt for utsatt skatt på dette. | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
Beregning av utsatt skatt | |||||||
Gevinst- og tapskonto pr 1.1. | 8 850 | 11 063 | |||||
Inntektsført 20 % i år | -1 770 | -2 213 | |||||
Årets avsetning til egne pensjonsforpliktelser (ikke fradragsberettigede) | -1 847 | -1 293 | |||||
Akkumulerbart fremførbart skattemessig underskudd | 0 | -1 367 | |||||
Grunnlag for beregning av utsatt skatt | 5 233 | 6 191 | |||||
Utsatt skatt, 25 % - Balansepost 15.2.2 | 1 308 | 1 548 | |||||
Utsatt skatt pr 1.1. (negativt fortegn) | -1 548 | -2 766 | |||||
Bokført endring i utsatt skatt i år | -239 | -1 218 | |||||
Beregning av inntektsskatt | |||||||
1: Skattepliktig resultat av teknisk regnskap | 2 798 | -17 075 | |||||
Resultat ikke-teknisk regnskap (post 15) | -27 820 | 26 767 | |||||
Post 12.2: Renteinntekt tilbakebetalt skatt - ikke skattepliktig | -8 | 0 | |||||
Post 12.4: Verdiendringer; tilbakeført pga ikke fradragsberettiget | 54 577 | -12 303 | |||||
Post 12.2/12.5: Tilbakef. innt. aksje-/eiend.fond. Kun 3 % av utb. er sk.pl. | -25 439 | -9 246 | |||||
Post 14.2: Tilbakeført ikke fradragsberettigede kostnader | 297 | 242 | |||||
3 % av utbytte aksjefond og eiendomsfond | 44 | 39 | |||||
Skattemessig overskudd eiendomsfond | 1 423 | 1 036 | |||||
2: Skattepliktig resultat av ikke-teknisk regnskap | 3 075 | 6 535 | |||||
3: Inntektsført 20 % av gevinst- og tapskonto (midlertidige forskjeller) | 1 770 | 2 213 | |||||
4: Redusert risikoutjevningsfond i forhold til beholdning pr 31.12.17 | 0 | 7 052 | |||||
5: Underskudd til framføring (-) | -1 275 | 0 | |||||
Grunnlag for beregning av inntektsskatt (1+2+3+4+5) | 6 368 | -1 275 | |||||
Beregnet inntektsskatt (25 %) | 1 592 | 0 | |||||
Sum beregnet skatt i år (utsatt skatt + bokført inntektsskatt) | 1 353 | -1 218 | |||||
For mye (-)/for lite (+) avsatt periodeskatt tidligere år | 0 | 2 | |||||
Skattekostnad - Resultatpost 17 | 1 353 | -1 216 | |||||
Beregning av formuesskatt | |||||||
Eiendeler iht balansen | 5 788 327 | 6 039 400 | |||||
Korrigerte verdier eiendomsfond iht ligningsoppgaver | -216 492 | -198 240 | |||||
Gjeld (ikke inkludert skyldig skatt og egne pensjonsforpliktelser) | -5 424 786 | -5 670 340 | |||||
Verdsettingsrabatt - netto | -16 135 | -33 920 | |||||
Grunnlag for beregning av formuesskatt | 130 914 | 136 900 | |||||
Beregnet formuesskatt (0,25 % i 2022, 0,15 % i 2021) | 327 | 205 | |||||
Bokført formuesskatt - Balansepost 15.3 | 327 | 236 | |||||
For mye (-)/for lite (+) avsatt formuesskatt tidligere år | -30 | -13 | |||||
Formuesskatt i resultatregnskapet - inngår i resultatpost 14.2 | 297 | 222 | |||||
I regnskapet er det brukt estimerte tall for 2022 pga at regnskap avsluttes før alle ligningsoppgavene er mottatt. | |||||||
Tall for 2021 er iht ligningsdata, og har små differanser ift skattenoten fra i fjor. | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
Beregning av inntektsskatt fordelt på inntektstype | |||||||
Administrasjonsresultat | -1 183 | 633 | |||||
Rentegarantipremie | 1 100 | 1 100 | |||||
Avsatt til risikoutjevningsfond | 2 881 | 6 610 | |||||
Renter bankinnskudd, obligasjonsfond, obligasjoner, ansvarlige lån | 2 219 | 3 269 | |||||
Aksjefond: Utbytte, rabatt forv.honorar, salgsgevinst. Kun skattepliktig med 3 %. | 15 | 14 | |||||
Obligasjoner: Utbytte, rabatt forvaltningshonorar, salgsgevinst, div. andre finansinntekter | -468 | 2 450 | |||||
Skattemessig overskudd eiendomsfond | 1 452 | 1 061 | |||||
Forvaltningskostnader, fradragsberettigede | -142 | -259 | |||||
Inntektsført 20 % av gevinst- og tapskonto (midlertidige forskjeller) | 1 770 | 2 213 | |||||
Frigjorte midler i fbm levealdersjustering og oppreservering til ny dødelighetstariff | 0 | -25 418 | |||||
Redusert risikoutjevningsfond i forhold til beholdning pr 31.12.17 | 0 | 7 052 | |||||
Fremført underskudd tidligere år | -1 275 | 0 | |||||
Grunnlag for beregning av inntektsskatt | 6 368 | -1 275 | |||||
Beregnet inntektsskatt (25 %) | 1 592 | 0 |
Herav | Avkastning | Avkastning | ||||
Bokført verdi | pål. renter | i år | i år i % | |||
Obligasjoner - Norske | 250 754 | 754 | 9 547 | 4,12 % | ||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.3.1 | 234 782 | |||||
Andel selskapsporteføljen - Balansepost 2.3.1 | -15 972 |
Herav | Avkastning | Avkastning | |||||
Bokført verdi | urealisert | i år | i år i % | ||||
Aksjefond - Nordiske aksjer | |||||||
Alfred Berg Gambak | 66 608 | 34 205 | -8 042 | -8,12 % | |||
DNB Grønt Norden A | 54 671 | 4 671 | -11 052 | -16,77 % | |||
Elgar Kapital AS (alternativt investeringsfond) | 23 894 | 1 631 | -1 186 | -4,89 % | |||
KLP AksjeNorge Indeks S | 89 819 | 805 | 826 | 2,03 % | |||
Nordea Norge Pluss | 49 723 | -277 | -149 | -0,64 % | |||
Nordea Norge Verdi | 0 | 0 | -5 779 | -11,01 % | |||
Sum aksjefond - Nordiske aksjer | 284 716 | 41 035 | -25 382 | -8,30 % | |||
Aksjefond - Internasjonale aksjer | |||||||
AKO Global Long Only C1 | 28 232 | 7 456 | -20 459 | -35,12 % | |||
AKO Global Long Only CF1 | 78 792 | 18 792 | -26 611 | -25,25 % | |||
Baillie Gifford | 210 521 | 70 754 | -99 297 | -32,11 % | |||
BNP Paribas Global Climate Impact | 151 859 | 33 108 | -38 285 | -19,55 % | |||
Generation IM Global Equity Fund LLC | 39 205 | -4 534 | -4 534 | -13,81 % | |||
Genesis Emerging Markets (alternativt investeringsfond) | 78 916 | -19 298 | -14 071 | -15,13 % | |||
KLP Aksjeglobal Indeks Valutasikret S | 437 945 | 70 649 | -51 475 | -16,31 % | |||
Nordea 1 - Global Climate & Environment | 140 989 | 40 989 | -15 512 | -9,89 % | |||
Nordea Stabile Aksjer Global Etisk | 0 | 0 | 16 345 | 7,43 % | |||
Nordea Stabile Aksjer Global Hdg NOK | 266 282 | 2 090 | 2 156 | 6,77 % | |||
Skagen Global C | 0 | 0 | -28 411 | -15,15 % | |||
T. Rowe Price Global Value I10 | 155 505 | 5 505 | 5 764 | 5,75 % | |||
Sum aksjefond - Internasjonale aksjer | 1 588 246 | 225 510 | -274 391 | -15,19 % | |||
Sum aksjefond | 1 872 962 | 266 545 | -299 772 | -14,20 % | |||
Eiendomsfond | |||||||
DEAS Eiendomsfond Norge I IS/AS | 258 409 | 35 621 | -3 394 | -1,28 % | |||
DNB Scandinavian PropFund 4 KS og IS/AS | 127 356 | 20 135 | 1 975 | 1,53 % | |||
Pareto Eiendomsfellesskap IS/AS | 109 586 | -251 | -3 432 | -3,75 % | |||
Storebrand Eiendomsfond Norge KS | 131 643 | 9 698 | -3 966 | -2,82 % | |||
Union Core Real Estate Fund IS/AS | 161 988 | 6 988 | -3 807 | -2,22 % | |||
Sum eiendomsfond | 788 982 | 72 191 | -12 623 | -1,58 % | |||
Sum aksje- og eiendomsfond | 2 661 944 | 338 736 | -312 396 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.1 | 2 492 385 | ||||||
Andel selskapsporteføljen - Balansepost 2.4.1 | 169 558 | ||||||
Aksjerisiko inkludert alternative investeringer sikres ved at man foretar diversifiserte investeringer både mht regioneksponering | |||||||
og sektoreksponering. Aksjeporteføljen består av aksjefond og alternative investeringsfond, som samlet sett gir en god global | |||||||
diversifisering. Fondene består i hovedsak av børsnoterte aksjer. | |||||||
Det er kommitert kr 30 mill for tegning i PE-fondet Pareto Solar. Dette vil trolig skje i løpet av 2023. |
Bokført | Herav | Avkastning | Avkastning | |||
Obligasjonsfond - Nordiske obligasjoner | verdi | urealisert | i år | i år i % | ||
Alfred Berg Nordic IG INST | 0 | 0 | -6 791 | -6,66 % | ||
Alfred Berg Nordic IG Mid Dur INST | 290 143 | -5 130 | -3 657 | -1,87 % | ||
Alfred Berg Obligasjon | 162 623 | -7 137 | -4 757 | -2,83 % | ||
DNB Kredittobligasjon B | 365 651 | -14 164 | -8 164 | -2,59 % | ||
DNB Nordic Investment Grade | 0 | 0 | -11 754 | -5,99 % | ||
DNB Obligasjon B | 131 773 | -5 724 | -3 193 | -2,53 % | ||
DNB Obligasjon Norden B | 245 880 | 5 364 | 5 422 | 10,16 % | ||
Nordea FRN Kreditt | 0 | 0 | -1 375 | -1,63 % | ||
Nordea Obligasjon III | 110 839 | 3 677 | 4 046 | 17,07 % | ||
Sum obligasjonsfond - Nordiske obligasjoner | 1 306 909 | -23 114 | -30 224 | -2,39 % | ||
Obligasjonsfond - Internasjonale obligasjoner | ||||||
AXA Global Sustainable Aggregate Hdg NOK | 229 836 | -32 929 | -33 680 | -12,78 % | ||
Nordea1 - European Covered Bond NOK | 186 204 | -13 796 | -22 687 | -10,85 % | ||
Payden Global Short Bond Fund NOK | 215 727 | -8 605 | -10 034 | -4,02 % | ||
Mercer Short Duration Global Fund 2 - Pimco | 0 | 0 | -5 627 | -8,38 % | ||
Mercer Short Duration Global Fund 1 - Robeco | 0 | 0 | -8 037 | -5,33 % | ||
RobecoSAM Global Green Bonds NOKH | 41 149 | -8 851 | -8 333 | -16,81 % | ||
RobecoSAM Global SDG Credits IH NOKH | 124 745 | 4 745 | 4 814 | 24,41 % | ||
Storebrand Global Obligasjon 1-3 B | 309 347 | -6 765 | -6 639 | -2,60 % | ||
T. Rowe Price Global Aggregate Bond Fund NOK | 130 110 | -19 890 | -17 538 | -11,85 % | ||
Sum obligasjonsfond - Internasjonale obligasjoner | 1 237 118 | -86 091 | -107 761 | -7,63 % | ||
Sum obligasjonsfond | 2 544 027 | -109 205 | -137 985 | -4,43 % | ||
Pengemarkedsfond | ||||||
Holberg Likviditet | 201 110 | 435 | 3 089 | 1,83 % | ||
Sum pengemarkedsfond | 201 110 | 435 | 3 089 | 1,83 % | ||
Sum obligasjons- og pengemarkedsfond | 2 745 137 | -108 770 | -134 896 | |||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.2 | 2 570 280 | |||||
Andel selskapsporteføljen - Balansepost 2.4.2 | 174 858 | |||||
Til sammenligning: Avkastning bankinnskudd, fra note 3 (beholdning i note 16) | 2 431 | 2,54 % |
2022 | 2021 | |||||
Aksjefond - Nordiske aksjer | -105 793 | 44 383 | ||||
Aksjefond - Utenlandske aksjer | -561 679 | 205 516 | ||||
Eiendomsfond | -39 613 | 49 068 | ||||
Obligasjonsfond - Nordiske obligasjoner | -9 498 | -44 469 | ||||
Obligasjonsfond - Utenlandske obligasjoner | -142 290 | -56 622 | ||||
Pengemarkedsfond | 347 | 261 | ||||
Sum | -858 525 | 198 137 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 2.4 | -803 948 | 185 834 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Resultatpost 12.4 | -54 577 | 12 303 |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | ||||
Børsnoterte | Observerbar | Ikke obser- | ||||
priser | input | verbar input | ||||
Aksjefond og alternative investeringsfond | 1 872 962 | |||||
Obligasjoner | 2 995 892 | |||||
Eiendomsfond | 788 982 | |||||
Nivå 1: Noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. | ||||||
Nivå 2: Andre data enn noterte priser som inngår i nivå 1, som er direkte eller indirekte avledet av priser. | ||||||
Nivå 3: Verdier som ikke eller i liten grad bygger på observerbare markedsdata. | ||||||
Aksjefond som består av børsnoterte aksjer plasseres i nivå 1. I samarbeid med obligasjonsforvalter er statsobligasjoner | ||||||
plassert i nivå 1, mens andre obligasjoner og obligasjonsfond er i nivå 2. Eiendomsfond verdsettes på bakgrunn av lett | ||||||
tilgjengelige markedsdata, som hører inn under nivå 2. |
2022 | 2021 | |||||
Fakturert ikke forfalt premie | 11 641 | 21 420 | ||||
Fordringer - mellomværende mot forvalter | 8 477 | 6 926 | ||||
Fordringer - andre | 20 | 14 | ||||
Bankkonto drift | 106 451 | 112 406 | ||||
Bankkonto skattetrekk | 3 903 | 3 812 | ||||
Sum utlån og fordringer | 130 492 | 144 579 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.3 | 122 180 | 135 303 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Fordringer - Balansepost 3.2 | 1 283 | 1 820 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Bankkontoer - Balansepost 4.2 | 7 029 | 7 456 |
2022 | 2021 | |||||
Innskutt egenkapital | ||||||
Inngående balanse | 206 247 | 187 463 | ||||
Belastet pga oppreservering ny dødelighetstariff | 0 | -1 216 | ||||
Årets egenkapitalinnskudd | 21 000 | 20 000 | ||||
Sum innskutt egenkapital - Balansepost 10 | 227 247 | 206 247 | ||||
Risikoutjevningsfond | ||||||
Inngående balanse | 38 508 | 56 100 | ||||
Belastet pga oppreservering ny dødelighetstariff | 0 | -24 202 | ||||
Tilført fra renteresultat | -2 773 | 2 878 | ||||
Tilført fra risikoresultat | 5 654 | 3 732 | ||||
Sum risikoutjevningsfond - Balansepost 11.1 | 41 389 | 38 508 | ||||
Ansvarlig kapital - Opptjent | ||||||
Inngående balanse | 103 278 | 86 954 | ||||
Rentegarantipremie (fra teknisk regnskap) | 1 100 | 1 100 | ||||
Administrasjonsresultat (fra teknisk regnskap) | -1 183 | 633 | ||||
Resultat ikke-teknisk (unntatt R 12.4 verdiendringer, som er med i posten under) | 26 758 | 14 464 | ||||
Skattekostnader | -1 353 | 1 216 | ||||
Endring aktuarielt tap OCI - Resultatpost 19.1.2 | -1 847 | -1 088 | ||||
Sum ansvarlig kapital - Opptjent | 126 753 | 103 278 | ||||
Urealisert gevinst finansielle eiendeler i selskapsporteføljen | ||||||
Inngående balanse | 57 751 | 45 448 | ||||
Selskapsandelen av årets endring urealisert gevinst/tap - Resultatpost 12.4 | -54 577 | 12 303 | ||||
Sum urealisert gevinst finansielle eiendeler i selskapsporteføljen | 3 173 | 57 751 | ||||
Sum annen opptjent egenkapital - Balansepost 11.2 | 129 927 | 161 029 |
Resultat | Balanse | |||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||
Ordinær premiereserve | ||||||
Inngående balanse | 3 414 991 | 3 090 893 | ||||
Avsetning - Ordinært - Resultatpost 6.1.1 | 326 712 | 324 098 | ||||
Sum ordinær premiereserve | 3 741 703 | 3 414 991 | ||||
Administrasjonsreserve | ||||||
Inngående balanse | 102 450 | 92 727 | ||||
Avsetning - Ordinært - Resultatpost 6.1.1 | 9 801 | 9 723 | ||||
Sum administrasjonsreserve | 112 251 | 102 450 | ||||
IBNR-avsetning | ||||||
Inngående balanse | 45 000 | 45 000 | ||||
Avsetning - Ordinært - Resultatpost 6.1.1 | 0 | 0 | ||||
Sum IBNR-avsetning | 45 000 | 45 000 | ||||
Sum premiereserve mv. - Balansepost 13.1 | 3 898 954 | 3 562 441 | ||||
Tilleggsavsetninger | ||||||
Inngående balanse | 421 748 | 369 314 | ||||
Overført saldo til bufferfond i januar 2022 | -421 748 | 0 | ||||
Fra avkastningsresultat - Resultatpost 6.2 | 0 | 52 434 | -421 748 | 52 434 | ||
Sum tilleggsavsetninger - Balansepost 13.2 | 0 | 421 748 | ||||
Kursreguleringsfond (se også note 14) | ||||||
Inngående balanse | 1 030 740 | 844 906 | ||||
Overført saldo til bufferfond i januar 2022 | -1 030 740 | 0 | ||||
Overført til - Resultatpost 6.3 | 0 | 185 834 | ||||
Overført fra - Resultatpost 6.3 | 0 | 0 | -1 030 740 | 185 834 | ||
Sum kursreguleringsfond - Balansepost 13.3 | 0 | 1 030 740 | ||||
Bufferfond | ||||||
Inngående balanse | 0 | 0 | ||||
Overført saldo fra TA/kursreg.fond i januar 2022 | 1 452 488 | 0 | ||||
Fra avkastningsresultat - Resultatpost 6.4 | -500 506 | 0 | 951 983 | 0 | ||
Sum bufferfond - Balansepost 13.4 | 951 983 | 0 | ||||
Premiefond | ||||||
Inngående balanse | 610 575 | 489 175 | ||||
Garantert rente - Resultatpost 6.4 (2 % i år) | 11 210 | 11 124 | ||||
Avsetning pga oppreservering - Resultatpost 6.4 | 0 | 25 418 | ||||
Bruk av premiefond (For 2020 er beløpet kr -100'.) | -100 138 | -3 | ||||
Renteresultat, meravkastning, i resultatpost 8.1 | 0 | 17 409 | ||||
Renteresultat, disponert, i resultatpost 8.1 | 0 | 63 721 | ||||
Fra risikoresultat, i resultatpost 8.2 | 5 654 | 3 732 | -83 273 | 121 400 | ||
Sum premiefond - Balansepost 13.5 | 527 301 | 610 575 | ||||
Premiefond i % av årlig premie iht resultatpost 1.1 | 126,5 % | 151,4 % |
2022 | 2021 | |||||
Andre forpliktelser | ||||||
Skattetrekk | 3 903 | 3 796 | ||||
Arbeidsgiveravgift og finansskatt | 180 | 241 | ||||
Kortsiktig gjeld, herav leverandørgjeld mm. | 434 | 376 | ||||
Sum andre forpliktelser - Balansepost 16.3 | 4 518 | 4 412 | ||||
Påløpte kostnader | ||||||
Feriepenger | 538 | 524 | ||||
Arbeidsgiveravgift og finansskatt på feriepenger | 103 | 100 | ||||
Sum påløpte kostnader - Balansepost 17 | 641 | 624 |
2022 | 2021 | |||||
Avkastningsresultat | ||||||
Finansinntekter - Resultatpost 2 | -408 073 | 410 638 | ||||
- Garantert rente premiereserve | 83 995 | 77 239 | ||||
- Garantert rente premiefond - Resultatpost 6.5 | 11 210 | 11 124 | ||||
- Avkastning premiefond utover garantert rente, i resultatpost 8.1 | 0 | 17 409 | ||||
- Avkastning risikoutjevningsfond | -2 773 | 2 878 | ||||
= Avkastningsresultat | -500 506 | 301 989 | ||||
Disponering: | Bufferfond - Resultatpost 6.4 (kursreg.fond for 2021 - Res. 6.3) | -500 506 | 185 834 | |||
Tilleggsavsetninger - Resultatpost 6.2 (kun 2021) | 0 | 52 434 | ||||
Premiefond, i resultatpost 8.1 | 0 | 63 721 | ||||
Administrasjonsresultat | ||||||
Samlet premie til administrasjon | 20 525 | 20 987 | ||||
- Herav til administrasjonsreserve | 7 454 | 7 568 | ||||
- Årets faktiske omkostninger - Resultatpost 9 | 14 255 | 12 786 | ||||
Administrasjonsresultat. Disponeres til annen opptjent egenkapital | -1 183 | 633 | ||||
Risikoresultat | ||||||
Premieinntekter - Resultatpost 1 | 416 671 | 403 267 | ||||
+ Andre forsikringsrelaterte inntekter - Resultatpost 4 | 0 | 70 | ||||
- Utbetalte pensjoner - Resultatpost 5 | 138 673 | 124 772 | ||||
- Endring premiereserve - Resultatpost 6.1.1 | 336 513 | 333 821 | ||||
- Forsikringsrelaterte driftskostnader - Resultatpost 9 | 14 255 | 12 786 | ||||
+ Garantert rente premiereserve, jf. "Avkastningsresultat" | 83 995 | 77 239 | ||||
- Rentegarantipremie til egenkapital | 1 100 | 1 100 | ||||
- Administrasjonsresultat til egenkapital | -1 183 | 633 | ||||
Risikoresultat | 11 308 | 7 463 | ||||
Disponering: | Risikoutjevningsfond | 5 654 | 3 732 | |||
Premiefond - Resultatpost 8.2 | 5 654 | 3 732 |
2022 | 2021 | |||||
Resultat av teknisk regnskap: Administrasjonsresultat | -1 183 | 633 | ||||
Resultat av teknisk regnskap: Rentegarantipremie | 1 100 | 1 100 | ||||
Resultat av teknisk regnskap: Avsatt til risikoutjevningsfond | 2 881 | 6 610 | ||||
Resultat av teknisk regnskap: Oppreservering belastet risikoutjevningsfond | 0 | -24 202 | ||||
Resultat av teknisk regnskap: Oppreservering belastet egenkapital | 0 | -1 216 | ||||
Resultat av ikke-teknisk regnskap - Resultatpost 15 | -27 820 | 26 767 | ||||
Skattekostnader - Resultatpost 17 | -1 353 | 1 216 | ||||
Estimatendringer i fbm ytelsesbaserte pensjonsordninger - Resultatpost 19.1.2 | -1 847 | -1 088 | ||||
Totalresultat - Resultatpost 20 | -28 221 | 9 820 |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | ||
Avkastning - Dietz-beregnet | -7,20 % | 7,99 % | 7,53 % | 11,34 % | -1,11 % | |
Avkastning underporteføljer: | ||||||
Aksjefond - Nordiske aksjer | -8,30 % | 23,12 % | 13,01 % | 19,29 % | -3,06 % | |
Aksjefond - Internasjonale aksjer | -15,19 % | 20,68 % | 14,86 % | 28,42 % | -6,86 % | |
Eiendomsfond | -1,58 % | 11,20 % | 8,47 % | 6,56 % | 6,02 % | |
Obligasjonsfond - Nordiske obl. | -2,39 % | -0,32 % | 3,73 % | 4,15 % | 1,45 % | |
Obligasjonsfond - Internasjonale obl. | -7,63 % | -1,21 % | 3,65 % | 5,03 % | 0,19 % | |
Obligasjoner - Holdt til forfall | 4,12 % | 3,60 % | - | - | - | |
Pengemarkedsfond | 1,83 % | 0,65 % | 1,36 % | 2,10 % | 1,18 % | |
Bankinnskudd | 2,54 % | 1,08 % | 1,24 % | 1,99 % | 1,25 % |
2022 | 2021 | ||||||
Brutto påløpt pensjonsforpliktelse | 16 611 | 16 763 | |||||
- Pensjonsmidler | 13 471 | 15 470 | |||||
= Netto forpliktelse - Balansepost 15.1 | 3 140 | 1 293 | |||||
Endring årets balanseførte forpliktelse - Resultatpost 19.1.2 | 1 847 | 1 088 | |||||
Medlemsstatus | 01.01.2023 | 01.01.2022 | |||||
Antall aktive/fratrådte/pensjonister | 7/3/2 | 6/3/2 | |||||
Gjennomsnittlig pensjonsgrunnlag, aktive (tall i hele kr) | 730 640 | 726 561 | |||||
Gjennomsnittsalder, aktive | 50,69 | 49,84 | |||||
Gjennomsnittlig tjenestetid, aktive | 11,33 | 12,10 | |||||
Forventet gjenstående tjenestetid, aktive | 9,67 | 9,86 | |||||
Forutsetninger 1.1.2023 | |||||||
Diskonteringsrente: 3 %, lønnsvekst: 3,5 %, G-regulering: 3,25 %, pensjonsregulering: 2,48 %, forventet avkastning: 3 %. |
Innskutt | Risiko- | Annen | Ureal. gev. | Sum | ||
egen- | utjevnings- | opptjent | fin. eiend. | egen- | ||
kapital | fond | egenkap. | selskapsp. | kapital | ||
Egenkapital 1.1.2022 | 206 247 | 38 508 | 103 278 | 57 751 | 405 784 | |
Innskutt i 2022 | 21 000 | 21 000 | ||||
Årets resultatavsetninger iht note 21 | 0 | 2 881 | 23 475 | -54 577 | -28 221 | |
Egenkapital 31.12.2022 | 227 247 | 41 389 | 126 753 | 3 173 | 398 563 |
Kontantstrømoppstilling | ||||||
2022 | 2021 | |||||
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | ||||||
Innbetalt premie og AFP | 344 407 | 307 459 | ||||
Utbetalte pensjoner inkl AFP | -170 299 | -158 578 | ||||
Utbetalte refusjoner iht overføringsavtalen | -13 390 | -11 709 | ||||
Innbetalte refusjoner iht overføringsavtalen | 27 075 | 25 692 | ||||
Utbetalinger til leverandører av varer og tjenester | -7 023 | -6 928 | ||||
Utbetalinger til ansatte, arbeidsgiveravgift mv. | -7 209 | -6 364 | ||||
Utbetaling av skatter | -197 | -4 123 | ||||
Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | 173 364 | 145 448 | ||||
Kontantstrømmer fra finansielle eiendeler | ||||||
Kjøp andeler i aksjefond | -884 459 | -100 849 | ||||
Salg andeler i aksjefond | 718 602 | 260 180 | ||||
Kjøp andeler i eiendomsfond | -59 890 | -85 397 | ||||
Kjøp andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond | -1 412 462 | -638 119 | ||||
Salg andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond | 1 513 892 | 553 166 | ||||
Kjøp obligasjoner | -115 000 | -135 000 | ||||
Utbytte | 28 906 | 25 691 | ||||
Renter bankinnskudd | 2 431 | 1 125 | ||||
Renter obligasjoner | 7 750 | 0 | ||||
Netto kontantstrøm fra finansielle eiendeler | -200 229 | -119 203 | ||||
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter | ||||||
Innbetalt egenkapital | 21 000 | 20 000 | ||||
Netto kontantstrøm fra finansieringaktiviteter | 21 000 | 20 000 | ||||
Sum kontantstrøm (= netto endring bank) | -5 865 | 46 245 | ||||
Beholdning bankkontoer pr 1.1. | 116 219 | 69 974 | ||||
Beholdning bankkontoer pr 31.12. (se også note 16) | 110 354 | 116 219 | ||||
Differanse - Endring bank | -5 865 | 46 245 | ||||
Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den direkte metoden. Bankkontoer som omfattes av oppstillingen er driftskonto, | ||||||
forvaltningskonto og skattetrekkskonto. |
AFP
Avtalefestet pensjon. En ordning som gir de mellom 62 og 67 år anledning til å førtidspensjonere seg under gitte forutsetninger.
AFP-kostnader - netto
Sandnes kommunes utbetalinger til AFP-pensjonister. Beløpet er mindre enn SKPs totale AFP-utbetalinger pga refusjonsordningen, der innkommende refusjon er høyere enn utgående.
Alderspensjon
Pensjon som utbetales fra en avtalt alder. Utbetalingen kan komme fra folketrygden, tjenestepensjonsordning og/eller egen pensjonsordning.
Avkastning - verdijustert
Avkastning basert på endring i markedsverdier, renteinntekter, utbytte, realisert avkastning/tap ved salg av finansielle eiendeler.
Avkastningsberegning – Dietz
Iht forskrift skal kapitalavkastning beregnes månedlig etter såkalt «Modifisert Dietz», der avkastning beregnes med en prosentsats for hver måned, og månedene samlet utgjør årets avkastning. Denne metoden passer når man får tilført mye eller ujevn kapital i løpet av året. Tilført kapital = innbetalinger som ikke gjelder avkastning, f.eks. pensjonspremie og egenkapital.
Bufferfond
Nytt fom 2022, da kursreguleringsfond og tilleggsavsetninger ble slått sammen til bufferfond. Inngår i bufferkapitalen som påvirker solvenskapitaldekningen. Årets avkastningsresultat i kollektivporteføljen, bestående av både urealiserte og realiserte gevinster, kan avsettes her, samt at negativt avkastningsresultat kan dekkes av fondet. Det kan også settes av beløp her i løpet av året.
Driftskostnader
Kostnader knyttet til drift av pensjonskassen.
Gjennomsnittlig beregningsrente
Pensjonskassen er forpliktet til å sikre en avkastning på premiereserven minst tilsvarende grunnlagsrenten. Ved beregning av premiereserven er det derfor lagt til grunn en grunnlagsrente for opptjening før 31.12.2011 på 3.0% og for ny opptjening og regulering av opptjente rettigheter etter 1.1.2012 er grunnlagsrenten 2,0%. Dette gir en gjennomsnittlig beregningsrente på 2,18% pr. 31.12.2021.
Gjennomsnittlig durasjon på forpliktelser
Aktuarberegnet gjennomsnittlig estimert løpetid på alle pensjonsforpliktelser.
Ikke forsikringsbare ytelser (IFY)
De ytelsene som ikke finansieres gjennom pensjonskassens ordinære årspremie. Pensjonskassen skal ikke bære risikoen for disse ytelsene, og de blir derfor avregnet i forbindelse med det årlige forsikringstekniske oppgjøret.
Indeks
Alle våre porteføljer måles mot en referanseindeks som består av en slags gjennomsnittlig avkastning av tilsvarende eiendeler med tilnærmet samme type risiko.
Kollektivportefølje
Medlemmenes relative «eierandel» av pensjonskassens midler. I resultatregnskapet presentert som «Teknisk regnskap». Se også forklaring til «selskapsportefølje».
Medlemmer - aktive
Ansatte i Sandnes kommune som er tilsluttet SKP.
Medlemmer - fratrådte
Tidligere ansatte i Sandnes kommune som var tilsluttet SKP.
Netto pensjonskostnader
SKP sine kostnader relatert til pensjonsutbetalinger justert for inngående og utgående refusjoner.
Pensjonister
Mottakere av en ytelse fra SKP. Med ytelse menes alderspensjon (herunder AFP), uførepensjon, ektefellepensjon og barnepensjon.
Premie - medlemspremie
2 % som trekkes av lønnsmottaker for å bidra til å finansiere pensjonsforpliktelsen.
Premie - normalpremie
Varierende sats (8-10 %) som beregnes av aktuar. Arbeidsgiver (Sandnes kommune) sitt bidrag til å finansiere pensjonsforpliktelsen.
Premie - reguleringspremie
Dekkes av arbeidsgiver (Sandnes kommune), og gjelder årets økning i grunnbeløpet og lønnsvekst.
Premiefond
Fond som sponsor (Sandnes kommune) disponerer. Dette fondet består av disponert overskudd basert på positivt avkastningsresultat. Sandnes kommune kan benytte det til å finansiere premieinnbetalingene. Se også note 1.2.
Premieinntekter
Inntekter relatert til premie innbetalt fra Sandnes kommune og tilhørende virksomheter. Det er flere premiesatser som beregnes av vår aktuar, og som SKP fakturerer Sandnes kommune for å dekke årets endring i fremtidig pensjonsforpliktelse.
Premiereserve
Den aktuarberegnede størrelsen på pensjonskassen sin pensjonsforpliktelse. Se også note 1.2.
Refusjoner
Oppgjør mellom pensjonskassene. En ytelse betales ut av den siste pensjonsordningen medlemmet var ansatt i. Dersom du tidligere har vært tilknyttet en annen pensjonsordning, administrerer siste ordning dette. I etterkant gjør pensjonskassene opp seg imellom dersom man har en fordring (tidligere opptjening i annen pensjonsordning) eller en forpliktelse (tidligere opptjening i SKP).
Rentegarantipremie
Prisen pensjonskassen skal ta av kundene for å garantere en avkastning på pensjonsmidlene minst lik grunnlagsrenten for avtalen. Prisen avhenger av markedsrentenivå og av bufferkapitalsituasjonen.
Risikoresultat
Summen av alle forutsetninger som er lagt til grunn for utvikling i medlemsbestanden knyttet til innmelding, utmelding, død, uførhet, kjønnssammensetning etc. sett i forhold til den faktiske utviklingen i et kalenderår. Dersom man har forutsett en mer negativ utvikling enn det som faktisk har inntruffet, blir risikoresultatet positivt, og vice versa.
Risikoutjevningsfond
Fond som benyttes til å dekke inn negativt risikoresultat. Se også note 1.2.
Selskapsportefølje
Sandnes kommune sin relative «eierandel» av pensjonskassens midler. I resultatregnskapet presentert som «Ikke-teknisk regnskap». Se også forklaring til «kollektivportefølje».
Solvenskapitaldekning
Dette er knyttet til Solvens II-regelverket som alle pensjonskasser måtte forholde seg til fra 1.1.2019. Solvenskapitaldekningen (SKD) er et uttrykk for vår mye bufferkapital en pensjonskasse har ift risikoen i eiendelene. Kravet er på minimum 100%. SKD er en brøk hvor telleren består av bufferkapitalen og nevneren består av den kvantifiserte risikoen i eiendelene.
Uførepensjon
Pensjon som utbetales ved uførhet. Utbetalingen kan komme fra folketrygden (uføretrygd), tjenestepensjonsordningen og/eller uføreforsikring.