Årsrapporter
I margen til høyre finner du våre årsrapporter for de 5 siste år.
I margen til høyre finner du våre årsrapporter for de 5 siste år.
(tall i hele 1000) |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
|
|
|
|
|
|
Inntekter og kostnader |
|
|
|
|
|
Premieinntekter (ekskl. AFP) |
302 890 |
250 322 |
243 892 |
241 243 |
206 562 |
Netto pensjonskostnader |
77 056 |
73 036 |
68 046 |
58 265 |
58 209 |
Netto AFP-kostnader |
29 135 |
25 825 |
22 123 |
18 765 |
17 600 |
Driftskostnader |
12 205 |
10 641 |
9 615 |
9 264 |
8 503 |
Finansinntekter – bokførte |
164 396 |
83 745 |
90 142 |
188 494 |
76 685 |
Finansinntekter – verdiendringer |
305 117 |
-131 171 |
231 254 |
-24 952 |
38 994 |
Rente- og risikoresultat |
88 519 |
13 610 |
47 668 |
148 529 |
29 531 |
|
|
|
|
|
|
Kapital |
|
|
|
|
|
Total forvaltningskapital |
4 762 588 |
4 068 012 |
3 934 574 |
3 420 880 |
3 104 084 |
Egenkapital: Innskutt + opptjent |
236 839 |
208 320 |
187 321 |
162 965 |
140 087 |
Risikoutjevningsfond |
48 758 |
46 681 |
45 560 |
45 560 |
45 560 |
Tilleggsavsetninger |
190 250 |
156 546 |
156 545 |
140 505 |
140 505 |
Kursreguleringsfond |
735 581 |
447 986 |
572 012 |
352 848 |
376 882 |
Premiefond |
340 392 |
282 361 |
265 735 |
219 490 |
99 556 |
|
|
|
|
|
|
Forholdstall |
|
|
|
|
|
Arbeidsgivers premiesats, inkl. IFY* |
8,71 % |
8,06 % |
8,96 % |
9,01 % |
8,63 % |
Driftskostnader i % av forvaltningskapital |
0,3 % |
0,3 % |
0,3 % |
0,3 % |
0,3 % |
Driftskostnader i % av premieinntekter |
4,0 % |
4,3 % |
3,9 % |
3,8 % |
4,1 % |
Avkastning, bokført |
4,5 % |
2,5 % |
2,8 % |
6,8 % |
3,0 % |
Avkastning, verdijustert |
11,4 % |
-1,1 % |
9,2 % |
5,1 % |
4,0 % |
Beholdning renter/aksjer/eiend. iht strategi |
52/33/10 |
55/33/10 |
51/37/10 |
52/37/8 |
60/27/5 |
|
|
|
|
|
|
Pensjonister: |
|
|
|
|
|
Alderspensjon |
1310 |
1207 |
1097 |
1015 |
942 |
AFP og tidlig pensjon |
179 |
162 |
148 |
114 |
109 |
Ektefellepensjon |
174 |
170 |
154 |
142 |
142 |
Barnepensjon |
23 |
23 |
17 |
15 |
17 |
Uførepensjon |
670 |
609 |
538 |
502 |
463 |
Sum pensjonister |
2356 |
2171 |
1954 |
1788 |
1673 |
|
|
|
|
|
|
Medlemmer/årsverk |
|
|
|
|
|
Aktive medlemmer |
5218 |
4760 |
4448 |
4947 |
4771 |
Fratrådte medlemmer < 3 års opptjening |
8241 |
7629 |
7695 |
6973 |
6511 |
Fratrådte medlemmer > 3 års opptjening |
2397 |
2239 |
2299 |
1984 |
1841 |
Sum pensjonister og medlemmer |
18212 |
16799 |
16396 |
15692 |
14796 |
Årsverk i pensjonskassen |
6 |
6 |
5 |
5 |
4,1 |
|
|
|
|
|
|
Stresstest/solvensmargin |
|
|
|
|
|
Gjennomsnittlig beregningsrente |
2,33 % |
2,33 % |
2,41 % |
2,45 % |
2,50 % |
Gjennomsnittlig durasjon forpliktelser |
18,57 år |
18,57 år |
18,65 år |
18,74 år |
18,77 år |
Solvenskapitaldekning** |
178 % |
|
|
|
|
Bufferkapitalutnyttelse stresstest I |
|
73 % |
84 % |
77 % |
68 % |
Bufferkapitalutnyttelse stresstest II |
|
61 % |
50 % |
60 % |
47 % |
Solvensmargin |
245,5 % |
236,8 % |
236,3 % |
242,0 % |
236,0 % |
* Ikke forsikringsbare ytelser. Se begrepsforklaring siste side. ** Erstatter stresstest I og II fra og med år 2019
STYRETS BERETNING 2019
Virksomheten
Sandnes kommunale pensjonskasse (SKP) ble opprettet 23. april 1936, og har som formål å yte pensjoner til medlemmene og deres etterlatte i henhold til egne vedtekter og de forsikringsavtaler som foreligger.
SKP er en selvstendig juridisk enhet, og er underlagt mye av det samme regelverk som gjelder for finans- og forsikringsbransjen. Midlene holdes adskilt fra kommunen og de andre virksomhetene som har SKP som pensjonsordning. Pensjonskassen står under tilsyn av Finanstilsynet, og har egen konsesjon til å drive virksomhet som kommunal pensjonskasse.
SKP har som målsetning å oppnå en god risikojustert avkastning innenfor de eksterne rammebetingelsene som til enhver tid foreligger, samt gjeldene vedtekter og styregodkjente strategier.
SKPs medlemmer består av ansatte i:
Sandnes kommune* m/folkevalgte
Rogaland Kontrollutvalgssekretariat IS
Sandnes Havn KF
Sandnes tomteselskap KF
Sandnes Parkering KF**
Sandnes kunst- og kulturhus KF**
Sandnes Eiendomsselskap KF**
Sandnes kommunale pensjonskasse
*Sykepleiere og lærere er ikke inkludert, ettersom de har sin pensjonsordning i hhv KLP og Statens pensjonskasse.
** Innfusjonert i Sandnes kommune fra og med 1.1.2020.
Pensjonskassen er tilsluttet Overføringsavtalen mellom pensjonsordninger i offentlig sektor, som er en avtale mellom pensjons- og tjenesteordninger i offentlig sektor som skal sikre at arbeidstakere som er eller har vært medlemmer av flere ordninger får pensjon som om de hele tiden var hos samme arbeidsgiver.
Daglig leder oppsummerer 2019
Vi startet året med å flytte inn i nye lokaler i Havnespeilet i Rådhusgata 3. Lokalene har fungert veldig bra for oss, og det er enkelt å opprettholde en tett kontakt med Sandnes kommune ettersom avstanden til rådhuset er liten. De store saks- og medlemsarkivene er nå digitalisert, og vi kan bruke mer tid på rådgivning og ordinær drift.
Sandnes kommune jobber iherdig med å utvikle og fornye Sandnes sentrum. Gjennom 2019 og 2020 vil det derfor være en del byggeaktivitet som medfører en noe mer kronglete adkomst til bygget for våre medlemmer. Heldigvis er dette midlertidig, og vi gleder oss til dette ferdigstilles og det blir enklere å finne frem.
Det er vår målsetning å tilby bistand og rådgivning om pensjon til våre medlemmer i det formatet de ønsker det. Vi opplever den fysiske tilstedeværelsen i Sandnes som viktig. Samtidig er det mange som ønsker å finne ut av ting selv. For å ta høyde for dette lanserte vi i 2019 nye oppgraderte nettsider som er tilpasset dagens behov for digitale tjenester. Høsten 2019 åpnet vi opp for digitale søknader via våre nettsider. I tillegg er det på «Min side» lagt ut ny pensjonskalkulator for de som er født til og med 1962. Denne kan benyttes for å beregne et estimat på fremtidige pensjonsutbetalinger. Pensjonskalkulator for de som er født etter 1962, vil bli lansert i 2020.
Fremover kommer vi til å utvikle nye selvbetjente løsninger for de som ønsker det, samtidig som vi vil utvikle et lokalt kompetansemiljø knyttet til offentlig pensjon i Sandnes, som alle ansatte i Sandnes kommune kan benytte seg av.
Rådgiverne har gjennom 2019 brukt mye tid på å sette seg inn i de nye opptjeningsreglene som gjelder fra 1. januar 2020. Dette har skjedd i form av deltakelse på faglige samlinger og diskusjoner i fagmiljøene. Vi er nå godt rustet til å håndtere de kommende endringene. Det er likevel viktig å påpeke at det fremdeles er uavklarte forhold knyttet til fremtidige beregninger som innebærer behov for en videre klargjøring fra myndighetenes side.
2019 har vært et godt år med tanke på forvaltningen vår. Markedet hentet seg raskt inn igjen etter korreksjonen på tampen av 2018. Vi endte opp med en bokført avkastning på 4,5 % og en verdijustert avkastning på 11,4%. Forvaltningskapitalen ved årsslutt er på kr 4,8 mrd, og Sandnes kommune har etter disponering et premiefond på MNOK 340,4 tilgjengelig. Inkludert de 1413 nye medlemmene gjennom 2019 er vi ved årsslutt 18212 medlemmer i pensjonskassen.
Det har gjennom året blitt en stadig større debatt rundt investeringer og klimarisiko, og det vil sannsynligvis komme formelle krav om at dette tas med i de risikovurderingene som gjøres. SKP ønsker som en ansvarlig aktør å bidra til dette på en konstruktiv måte. Dette omtales mer detaljert i kapittelet «Ansvarlige investeringer» på side 10.
Det ble i løpet av 2019 klart at Sandnes kommune skal slå seg sammen med Forsand kommune. «Nye Sandnes kommune» vedtok å gå videre med SKP som leverandør av pensjonsytelser. Dermed blir det flytting av Forsand sine medlemmer og tilhørende pensjonsmidler fra fellesordningen i KLP og over til SKP. Vi ser frem til å ta vel imot de nye medlemmene fra Forsand i 2020.
2019 var det første året med rapportering i henhold til de nye Solvency II-reglene. Det har gått i henhold til vår plan, og vi fremstår fortsatt som en solid pensjonskasse med en solvenskapitaldekning på 178 % ved utgangen av året. Videre startet vi fra og med tredje kvartal med å rapportere i henhold til de nye EIOPA-kravene. Så langt har dette vært overkommelig, men vi er spent på omfanget av dette etter hvert som rapporteringskravene til EIOPA øker fra og med 2020. Likeledes er vi spent på utformingen av det nye IORP II-kravene. Den endelige utformingen er vi ikke kjent med enda, men basert på høringsutkastet er det grunn til bekymring med tanke på omfang og belastning for pensjonskassene. Heldigvis er SKP godt rustet til å imøtekomme både gjeldende og nye krav som måtte komme.
Fortsatt drift
Årsregnskapet for 2019 er avlagt under forutsetning av fortsatt drift, og styret bekrefter at forutsetningene er til stede.
Styret kjenner ikke til at det er vesentlig usikkerhet knyttet til årsregnskapet, og kjenner ikke til ekstraordinære forhold som har betydning for vurderingen av pensjonskassens regnskap. Det er ikke inntruffet forhold etter regnskapsårets slutt som har betydning for vurdering av regnskapet.
Når det gjelder utbredelsen av coronaviruset og pågående oljepriskrig som har medført betydelige verdifallfall i markedene i 2020, er det vår vurdering at dette ikke har noen påvirkning på årsregnskapet for 2019.
Regnskapet føres etter regnskapsloven og Forskrift om årsregnskap for pensjonsforetak (FOR 2011-12-20 nr. 1457).
Organisasjon, ledelse og administrasjon
SKP ledes av et styre på seks medlemmer. Fire oppnevnes av bystyret, hvorav en er uavhengig. To styremedlemmer oppnevnes av arbeidstakerorganisasjonene som medlemmenes representanter.
Styret bestod i 2019 av: Arne Oftedal (leder), Kate Helen Seldal (nestleder), Heidi Bjerga, Karen Margrethe Mjelde, Wenche Pedersen, Thor Magne Seland
Varamedlemmer: Elin S Andersen, Marit Hembre, Arvid Erga, Paul S Oliversen, Kjell Ove Karlsson, Signe E Joachimsen
Styret. F.v.: Wenche Pedersen, Thor Magne Seland, Heidi Bjerga, Arne Oftedal, Kate Helen Seldal, Karen Margrethe Mjelde
Styresammensetningen fra og med 1.1.2020 tilfredsstiller krav til kjønnsfordeling gitt i finansforetaksloven § 8-4 og allmennaksjeloven § 6-11 a.
Etter kommunevalget høsten 2019 ble det gjort følgende endringer i styret med virkning fra og med 1. januar 2020:
Styremedlemmer ut: Thor Magne Seland, Kate Helen Seldal og Karen Margrethe Mjelde.
Styremedlemmer inn: Elisabeth Stene (Frp), Ole Jacob Olsnes (uavhengig) og Kjell Ove Karlsson (medlemsoppnevnt).
Varamedlemmer ut: Marit Hembre, Paul S Oliversen, Arvid Erga og Kjell Ove Karlsson.
Varamedlemmer inn: Thor Magne Seland (H), Lisa Rønnaug Hillier, John Hov (FNB) og Ivar Skjørestad.
Det ble avholdt 7 styremøter i 2019, og det ble behandlet 26 saker. Pensjonskassens revisor og aktuar har også deltatt på noen av møtene.
Til og med januar 2019 holdt pensjonskassen til i leide lokaler i Hoveveien 9. Deretter flyttet vi inn i 3. etg i Havnespeilet, som ligger i Rådhusgata 3 ved siden av det nye rådhuset.
Administrasjonen består av 6 årsverk: F.v.: Terje Frafjord, daglig leder, Bjørg Braut, rådgiver, Tone Brueland, rådgiver, Sahar Rana, rådgiver, Grete Kvåle, rådgiver, Frode Osmundsen, økonomikonsulent.
Styret anser at arbeidsmiljøet i pensjonskassen er godt. Sykefraværet i 2019 var 1,35 %. Dette er en marginal økning i forhold til 2018, men anses fremdeles som lavt.
Virksomheten forurenser det ytre miljø i ubetydelig grad.
SKP har avtaler med følgende konsulenter innenfor forsikringsvirksomhet og finansielle tjenester:
KLP Forsikringsservice AS om aktuartjeneste. Ansvarshavende aktuar er Arnfinn Osmundsvaag
BDO AS ved statsautorisert revisor/partner Stig Fjelldahl som ansvarshavende revisor
SR-Bank som hovedbankforbindelse til og med oktober 2019, deretter har DnB overtatt som hovedbankforbindelse
Lege Stig Bjørnå som rådgivende lege ved behandling av brutto uførepensjoner
Grieg Investor om overvåking, stresstesting og finansrådgivning
Gabler AS leverer programvaren Kompas som er fagsystem for behandling av medlemsdata og beregning av pensjonsytelser
Coretrek AS er vår leverandør for utvikling og vedlikehold av nettsider
Det er tegnet reassuranseavtale med Beazley, som er et selskap i Lloyds-gruppen. Avtalen er formidlet av en dansk forsikringsmegler ved navn 02 Broking ApS. Avtalen er to-årig.
SKP kjøper IKT-tjenester og enkelte arkivtjenester fra Sandnes kommune.
SKP er medlem av arbeidsgiverorganisasjonen KS Bedrift, samt Pensjonskasseforeningen, som organiserer private og kommunale pensjonskasser. Foreningen er høringsinstans i saker fra departementene og har samarbeidsmøter med Finanstilsynet.
Finansvirksomheten
Med utgangspunkt i Forskrift om finansforetak av 9.12.16 nr 1503, har styret vedtatt interne retningslinjer og investeringsstrategi for forvaltningen av pensjonskassens midler. Retningslinjenes generelle mål er at midlene skal forvaltes etter sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning, slik at pensjonskassens formål kan oppfylles. Avkastningsmålet er at det skal oppnås en tilfredsstillende avkastning, slik at pensjonskassen kan møte de forpliktelsene den har påtatt seg uten at det skal gå på bekostning av sikkerheten. Investeringsstrategien som revideres årlig, gir regler om tillatte investeringer, rammer og rebalansering.
Pensjonskassens aktiva er delt i en kollektiv- og en selskapsportefølje. Kollektivporteføljen består av eiendeler som motsvarer forsikringstekniske avsetninger, mens selskapsporteføljen består av eiendeler som motsvarer pensjonskassens ansvarlige kapital og andre forpliktelser utenom forsikringsforpliktelsene. For mer detaljer om fordelingen, se note 1.5.
Styret har vedtatt at det skal foretas en fellesforvaltning av midlene i selskaps- og kollektivporteføljen.
Avkastning
Årets totale Dietz-beregnede verdijusterte avkastning for kollektivporteføljen er 11,4 %. Grafen viser avkastning i prosent for 2019 fordelt på de ulike aktivaklasser, samt indeks:
Følgende indekser benyttes som sammenligningsgrunnlag per aktivaklasse:
Aksjefond norske: OSEFX
Aksjefond utenlandske: MSCI WORLD HDG NOK
Eiendomsfond: Ingen indeks
Norske/nordiske obligasjoner: NBP Regular Market 123D3
Globale obligasjoner: BarCap Global Agg Corporates Hdg NOK
Risikostyring
Styrets retningslinjer for kapitalforvaltningen og investeringsstrategien gir regler for forvaltning og akseptabelt risikonivå. Med risiko menes sannsynligheten for verdisvingninger i våre eiendeler. Faktisk vekting kan avvike med +/- 5 % ift strategivektene. Pr årsslutt ser strategisk og faktisk vekting slik ut:
Gjeldende strategiske vekter ble sist justert i styremøte avholdt 19. juni 2019. Det ble besluttet å legge pengemarkedsfond sammen med bankinnskudd med en strategisk ramme på 5 %. I tillegg ble det besluttet å klassifisere norske og nordiske obligasjoner samlet. Fordelingen mellom norske/nordiske obligasjoner og globale obligasjoner ble satt til henholdsvis 43 % og 57 %.
En rapport med faktisk balansevekt versus strategivekt produseres månedlig og legges fram for styret. I samme rapport framkommer også avkastningstall pr aktivaklasse.
Grieg Investor AS hadde i 2019 ansvar for uavhengig overvåking og rapportering av kapitalforvaltningen i henhold til kapitalforvaltningsforskriften.
Styret behandler hvert kvartal en risikorapport i henhold til Finanstilsynets krav. Rapporten inneholder blant annet en oversikt over samlet risikoeksponering og angir eventuelle brudd i forhold til gjeldende forskrifter og interne retningslinjer. Styret vurderer også i denne sammenheng om pensjonskassens soliditet og likviditet er tilstrekkelig i henhold til gjeldende krav og interne retningslinjer.
En av de mest sentrale delene i risikorapporten er rapportering i forhold til de forenklede Solvency II-kravene som ble gjort gjeldende for pensjonskasser fra og med 1. januar 2019. Herav er pensjonskassens ansvarlige kapital i forhold til kvartalets solvenskrav, som omtales som solvenskapitaldekning, det viktigste måltallet. SKP hadde ved årsslutt en solvenskapitaldekning på 178 %, som vurderes som en solid andel bufferkapital i forhold til risikoen i porteføljen.
Fra og med 2. halvår 2019 har vi startet med å rapportere i forhold til ESG i risikorapporten. Dette innebærer hvilket «nivå» forvalterne befinner seg på, samt identifisering av brudd i forhold til eksklusjonslister.
Risikorapporten gjennomgås av daglig leder i styret på kvartalsvis basis. I tillegg oppsummerer daglig leder i en egen rapport de viktigste hendelsene i driften siden forrige styremøte. Denne rapporten inneholder blant annet en kommentar til markedsbevegelsene, utvikling i avkastning og oversikt over eventuelle transaksjoner i perioden.
Pensjonskassen er underlagt kravet om solvensmargin gitt i Forskrift nr. 481 av
19. mai 1995. Solvensmarginvurderingen utføres av pensjonskassens aktuar, og rapporteres til Finanstilsynet. Solvensmarginkapitalprosenten pr 31.12.19 var 245,5 %.
Pensjonskassens likviditetsstrategi, som bygger på Forskrift nr 797 av 29.6.07 om Forsvarlig likviditetsstyring, gir regler om likviditetsstyring og likviditetsbeholdning. Pensjonskassen skal til enhver tid ha en likviditetsreserve som tilsvarer tre måneders pensjonsutbetaling. I tillegg skal 18 måneder med estimerte pensjonsutbetalinger være tilgjengelig i kontanter og/eller pengemarkedsfond
Note 1.4 gir utfyllende informasjon om risikostyring.
Ansvarlige investeringer
Ansvarlige investeringer, og herunder kanskje først og fremst klimarisiko har over tid blitt et aktuelt tema for investorer med en lang investeringshorisont. Både produktspekteret og rapporteringskvaliteten innen dette området er i hurtig utvikling.
Pensjonskassen investerer i hovedsak i eksterne fond og vil velge forvaltere som integrerer ansvarlighet og bærekraft i sin forvaltning på en troverdig måte og i tråd med pensjonskassens retningslinjer.
Vi har som mål at investeringene gjøres i tråd med allment aksepterte normer for god investerings- og forretningsadferd, slik som FNs prinsipper for ansvarlige investeringer og FNs Global Compacts prinsipper.
Vår strategi er å investere hos forvaltere som har signert FNs prinsipper for ansvarlige investeringer. Det tillates også forvaltere som ikke har signert disse prinsippene, under forutsetning om at forvalter har utarbeidet tilsvarende ansvarlige prinsipper for sin forvaltning.
Vi har i 2019 startet arbeidet med å investere deler av vår portefølje hos forvaltere som aktivt bruker positiv filtrering. Det vil si at forvalter blant annet velger selskaper basert på en vurdering av et selskaps bidrag til bærekraftig utvikling, for eksempel definert som bidrag til FNs bærekraftsmål. Vi ser for oss ytterligere investeringer innen dette området i 2020.
Vi har tro på at selskap som gir et positivt bidrag til en bærekraftig utvikling vil ha et konkurransefortrinn, og dermed også bidra til en høyere finansiell avkastning på lang sikt.
Forsikringsvirksomheten
Pensjonsforpliktelser
De offentlige pensjonsordningene er tariffestet, og ordningenes vedtekter finnes i Hovedtariffavtalen (HTA).
Ordningene er en brutto ordning med en garantert ytelse på 66 % av pensjonsgrunnlag forutsatt 30 års opptjeningstid og 100 % stillingsbrøk. Garantien gjelder samlet utbetaling fra NAV og pensjonsordningen, men skal levealderjusteres på lik linje med folketrygdytelsene.
Offentlige pensjoner reguleres årlig med lønnsveksten minus 0,75 %. Pensjonene samordnes med andre offentlige pensjons- og trygdeytelser i henhold til Samordningsloven.
Offentlige pensjonsordninger er tilsluttet Overføringsavtalen med Statens Pensjonskasse (OA). Avtalen sikrer at medlemmer ikke taper på å tjene opp pensjonsrettigheter i flere offentlige pensjonsordninger. I OA er det etablert en sikringsordning for opptjente rettigheter hos arbeidsgivere som er opphørt.
I årets tariffoppgjør ble det avtalt at pensjonsbestemmelsene skulle flyttes til en egen særavtale, SGS 2020.
Med denne nye sentrale generelle særavtalen er det med virkning fra 1.1.2020 avtalt nye pensjonsordninger for arbeidstakere født i 1963 og senere. Gjeldende bestemmelser om pensjon i HTA kapittel 1, 2, 3 og vedlegg 4 og 5, vil fra samme tidspunkt flyttes fra HTA til den nye sentrale særavtalen, med enkelte tilpasninger og endringer. Det er en fordel at alle bestemmelser knyttet til pensjon nå er samlet på ett sted.
Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser
Premieinntekter
Medlemspremien er tariffestet til 2 %.
For 2019 var normalpremien 8,71 % inkludert ikke forsikringsbare ytelser. Premien betales av arbeidsgiver, som i tillegg betaler reguleringspremie til dekning av årets økning i grunnbeløpet og lønnsvekst. Arbeidsgiver betaler også rentegarantipremie, som avsettes til pensjonskassens egenkapital. AFP dekkes direkte, dvs at utbetalt til pensjonistene = innbetalt fra arbeidsgiver + netto refusjoner.
Utbetalte pensjoner
Antall pensjonister økte fra 2171 til 2356, herav alder fra 1207 til 1310, AFP fra 162 til 179 og uføre fra 609 til 670.
Forsikringsmessige forpliktelser (avsetninger)
Forsikringsvirksomhetslovens kapittel 3 omtaler de ulike forsikringsmessige forpliktelsene, som består av:
Egenkapital
Sandnes kommune har i 2019 innbetalt egenkapitalinnskudd med kr 15 mill. Økning i opptjent egenkapital skyldes i hovedsak rentegarantipremie kr 3 mill, administrasjonsresultat kr 1,9 mill og realisert overskudd i selskapsporteføljen med kr 8,6 mill.
Framtidsutsikter
Forsikringsvirksomheten
Første del av 2020 vil bli benyttet til å overføre nye medlemmer fra Forsand til våre pensjonssystemer. Det er viktig at vi får lagt inn all relevant informasjon som trengs for å kunne foreta korrekte pensjons-beregninger, og at dette avstemmes mot opprinnelig kilde. Dette arbeidet er godt i gang, og vil bli ferdigstilt i løpet av første halvår 2020.
Videre er vi i gang med å teste ut diverse tekniske løsninger som er utviklet, og som vil bidra til å automatisere enkelte arbeidsprosesser. Disse vil bli satt i drift i løpet av året, og vi vil i tillegg bidra inn i utviklingsmiljøene med forslag til nye løsninger som bidrar til ytterligere effektivisering. Vi har stor tro på å møte våre medlemmer der de er, og vil derfor utvikle de digitale løsningene, samtidig som vi bygger et robust lokalt kompetansemiljø.
2020 er det første året med ny opptjeningsmodell. For å være best mulig rustet til å håndtere de kommende endringene, vil vi fortsette med å styrke vår kompetanse innen pensjonsfaget. Vi vil også være en pådriver for å skape debatt rundt faglige problemstillinger i fagmiljøene.
IORP II, som var forventet innført fra og med 1. januar 2020, er utsatt. Vi vil allikevel fortsette arbeidet med å forberede oss på de kommende endringene dette regelverket medfører når det en gang i fremtiden blir vedtatt. Dette innebærer tilpasning til mer kontroll og risikostyring, økt grad av medlemsinformasjon, samt diverse organisatoriske tilpasninger.
Kapitalforvaltningen
Det er sjelden et kalenderår utvikler seg så positivt innen alle delene i porteføljen som 2019 gjorde. Vi kan med en gang slå fast at vi ikke forventer tilsvarende utvikling i 2020. Re-prisingen i markedet på tampen av 2018 medførte en tilsvarende opphenting i aksjemarkedet i første del av 2019. Samtidig medførte sentral-bankenes kursendring i pengepolitikken fallende renter, og dermed god inntjening også i renteporteføljen. Paradoksalt nok inntraff dette samtidig som man gjennom 2019 opplevde økt usikkerhet knyttet til geopolitiske forhold, fallende global vekst og generelt lavere forventninger til selskapsinntjeningen.
År 2020 ser vi for oss blir utfordrende i aksjemarkedet. Det startet med en solid oppgang de første fem-seks ukene. Deretter har utbredelsen av coronaviruset og en pågående oljepriskrig eskalert, og vi opplever store verdifall på verdens børser. Smittetiltakene som er iverksatt er så kraftige at det forventes at all vekst stopper opp. Dette medfører risiko for en global resesjon. I tillegg har oljeprisen falt vesentlig, og dette slår ekstra hardt inn på den norske økonomien.
Sentralbankene har verden over redusert styringsrentene så mye som mulig, men ettersom rentenivået allerede er lavt, er effekten uklar. I tillegg iverksettes nasjonale finanspolitiske tiltak for å dempe fallet i de mest utsatte bransjene, men det er for tidlig å si hvor godt dette vil fungere. Markedet fremstår som nervøst, og det må forventes økt konkursrisiko, økt arbeidsledighet og et generelt volatilt marked fremover.
I sum innebærer dette at vi forventer en negativ utvikling i aksjemarkedet for 2020.
På rentesiden har de lange rentene falt som følge av markedsuroen, og det oppleves en generelt dårlig likviditet i obligasjonsmarkedet. Kredittpåslagene har også økt vesentlig som følge av en økende konkursrisiko blant motpartene.
Vi forventer at høyrentemarkedet vil bli utfordrende i 2020, mens investment grade-rentefond med lengre rentedurasjon, kort kredittdurasjon og statsegenskaper vil komme best utav det. Heldigvis er ikke Sandnes kommunale pensjonskasse eksponert mot høyrentemarkedet. Vi ser for oss en lav til moderat inntjening i vår egen obligasjonsportefølje.
Eiendomsfondene har hatt en stabil avkastning de siste årene. Det har imidlertid oppstått en del endringer i det siste som også kan påvirke disse. Det ene er graden av konkurser som er økende blant en del leietakere innen varehandel. Dette vil selvsagt forsterkes ytterligere som følge av corona-tiltakene. Hoteller får det også utfordrende ettersom all reisevirksomhet er satt på vent. Netthandel vil ha et fortrinn fremfor fysisk handel i kjøpesentrene. På den andre siden er eiendomsporteføljen tjent med et lavere rentenivå, og vi har en godt diversifisert portefølje som bidrar til å beskytte verdiene.
For 2020 ser vi for oss en svakere avkasting i eiendomsporteføljen enn hva vi har hatt tidligere.
Totalt sett tror vi på en svak avkastning i 2020. Sandnes kommunale pensjonskasse har imidlertid en solid kapitalbuffer, og er godt rustet til å håndtere de markedsforholdene som måtte inntreffe.
Sandnes, 25. mars 2020
Note | TEKNISK REGNSKAP | 2019 | 2018 | |
1. | Premieinntekter | |||
2 | 1.1 | Forfalte premier, brutto | 316 499 665 | 262 693 231 |
2 | 1.2 | - Avgitte gjenforsikringspremier | -78 000 | -104 000 |
Sum premieinntekter for egen regning | 316 421 665 | 262 589 231 | ||
2. | Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen | |||
3 | 2.2 | Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler | 52 819 270 | 53 099 273 |
12 | 2.4 | Verdiendringer på investeringer | 287 595 089 | -124 025 462 |
4 | 2.5 | Realisert gevinst og tap på investeringer | 102 136 159 | 26 084 170 |
Sum netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen | 442 550 519 | -44 842 019 | ||
3 | 4. | Andre forsikringsrelaterte inntekter | 68 077 | 41 280 |
5. | Pensjoner mv. | |||
5.1 | Utbetalte pensjoner mv. | |||
5 | 5.1.1 | Brutto | -90 664 933 | -85 412 619 |
6. | Endringer i kontraktsfastsatte forsikringsforpliktelser | |||
17 | 6.1.1 | Endring i premiereserve mv., brutto | -269 654 063 | -222 431 728 |
17 | 6.2 | Endring i tilleggsavsetninger | -33 705 853 | 0 |
12 | 6.3 | Endring i kursreguleringsfond | -287 595 089 | 124 025 462 |
17 | 6.4 | Endring i premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av pensjoner mv. | -5 643 229 | -5 299 335 |
Sum endringer i kontraktsfastsatte forpliktelser | -596 598 234 | -103 705 601 | ||
8. | Midler tilordnet forsikringskontraktene | |||
17,19 | 8.1 | Overskudd på avkastningsresultatet | -40 618 809 | -5 040 995 |
17,19 | 8.2 | Risikoresultat tilordnet forsikringskontraktene | -12 117 265 | -7 448 245 |
Sum midler tilordnet forsikringskontraktene | -52 736 074 | -12 489 240 | ||
9. | Forsikringsrelaterte driftskostnader | |||
6 | 9.1 | Forvaltningskostnader | -1 879 564 | -1 367 169 |
7,8 | 9.2 | Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader | -10 210 552 | -9 195 176 |
Sum forsikringsrelaterte driftskostnader | -12 090 116 | -10 562 345 | ||
20 | 11. | RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP | 6 950 903 | 5 618 686 |
IKKE-TEKNISK REGNSKAP | ||||
12. | Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen | |||
3 | 12.2 | Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler | 3 150 038 | 3 017 895 |
12 | 12.4 | Verdiendringer på investeringer | 17 522 280 | -7 145 402 |
4 | 12.5 | Realisert gevinst og tap på investeringer | 6 222 841 | 1 502 771 |
Sum netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen | 26 895 159 | -2 624 735 | ||
13. | Andre inntekter | 0 | 37 | |
14. | Forvaltningskostnader mv. tilknyttet selskapsporteføljen | |||
6 | 14.1 | Forvaltningskostnader | -114 516 | -78 766 |
5, 9 | 14.2 | Andre kostnader | -261 264 | -56 332 |
Sum forvaltningskostnader mv. tilknyttet selskapsporteføljen | -375 780 | -135 098 | ||
20 | 15. | RESULTAT AV IKKE-TEKNISK REGNSKAP | 26 519 379 | -2 759 796 |
16. | Resultat før skattekostnader | 33 470 282 | 2 858 890 | |
9 | 17. | Skattekostnader | -2 303 683 | -7 571 255 |
18. | Resultat før andre inntekter og kostnader | 31 166 599 | -4 712 365 | |
19. | Andre inntekter og kostnader | |||
19.1 | Andre inntekter og kostnader - ikke omklassifisert til resultat | |||
22 | 19.1.2 | Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger | 1 951 547 | 4 686 672 |
20 | 20. | TOTALRESULTAT | 33 118 146 | -25 693 |
Note | EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN | 2019 | 2018 | |
2. | Investeringer | |||
2.4 | Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi | |||
10 | 2.4.1 | Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) | 116 054 023 | 99 132 666 |
11 | 2.4.2 | Rentebærende verdipapirer | 161 206 916 | 136 946 015 |
14 | 2.4.3 | Utlån og fordringer | 0 | 622 995 |
Sum investeringer | 277 260 940 | 236 701 676 | ||
3. | Fordringer | |||
14 | 3.2 | Andre fordringer | 1 372 633 | -365 223 |
4. | Andre eiendeler | |||
15 | 4.2 | Kasse, bank | 5 419 880 | 4 204 770 |
22 | 4.4 | Overfinansiering egne forsikringsforpliktelser | 749 830 | 0 |
Sum andre eiendeler | 6 169 710 | 4 204 770 | ||
SUM EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN | 284 803 282 | 240 541 223 | ||
EIENDELER I KOLLEKTIVPORTEFØLJEN | ||||
6. | Investeringer i kollektivporteføljen | |||
6.4 | Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi | |||
10 | 6.4.1 | Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) | 1 915 863 617 | 1 662 129 729 |
11 | 6.4.2 | Rentebærende verdipapirer | 2 459 814 049 | 2 097 159 237 |
14 | 6.4.3 | Utlån og fordringer | 20 785 300 | 3 938 417 |
15 | 6.4.5 | Andre finansielle eiendeler | 82 071 346 | 64 243 341 |
SUM INVESTERINGER I KOLLEKTIVPORTEFØLJEN | 4 478 534 312 | 3 827 470 724 | ||
SUM EIENDELER | 4 763 337 594 | 4 068 011 947 | ||
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER | ||||
16 | 10. | Innskutt egenkapital | 163 423 000 | 148 423 000 |
11. | Opptjent egenkapital | |||
16 | 11.1 | Risikoutjevningsfond | 48 758 073 | 46 680 778 |
16 | 11.2 | Annen opptjent egenkapital | 110 289 540 | 79 248 688 |
Sum opptjent egenkapital | 159 047 613 | 125 929 466 | ||
13. | Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser | |||
17 | 13.1 | Premiereserve mv. | 3 163 552 672 | 2 893 898 609 |
17 | 13.2 | Tilleggsavsetninger | 190 250 412 | 156 544 559 |
12,17 | 13.3 | Kursreguleringsfond | 735 581 263 | 447 986 174 |
17 | 13.4 | Premiefond, innskuddsfond og fond for regulering av pensjoner mv. | 340 391 892 | 282 360 604 |
Sum forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser | 4 429 776 239 | 3 780 789 946 | ||
15. | Avsetninger for forpliktelser | |||
22 | 15.1 | Pensjonsforpliktelser o.l. | 0 | 1 201 717 |
15.2 | Forpliktelser ved skatt | |||
9 | 15.2.1 | Forpliktelser ved periodeskatt | 3 240 128 | 3 249 820 |
9 | 15.2.2 | Forpliktelser ved utsatt skatt | 3 457 148 | 4 321 435 |
9 | 15.3 | Andre avsetninger for forpliktelser | 242 343 | 200 000 |
Sum avsetninger for forpliktelser | 6 939 619 | 8 972 972 | ||
16. | Forpliktelser | |||
18 | 16.3 | Andre forpliktelser | 3 613 251 | 3 379 158 |
18 | 17. | Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter | 537 872 | 517 405 |
SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER | 4 763 337 594 | 4 068 011 947 |
Felles forvaltning |
Pensjonskassen har felles forvaltning av midlene i kollektiv- og selskapsporteføljen. Fordelingen skjer prosentvis etter forholdet |
mellom egenkapital og forsikringstekniske avsetninger. Se note 1.5. |
Finansielle eiendeler |
Finansielle eiendeler innenfor virkeområdet til IAS 39 klassifiseres i følgende kategorier: |
- Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet |
Finansielle eiendeler som i første rekke holdes med formål å selge, som inngår i en portefølje av identifiserte instrumenter |
som er styrt sammen og hvor det beviselig er spor av kortsiktig gevinstrealisering. |
- Utlån og fordringer |
Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer, som ikke er notert i et aktivt marked. |
- Andre finansielle eiendelser |
Finansielle eiendeler som ikke faller inn i noen av kategoriene ovenfor. |
Prinsipper for regnskapsføring |
Alle SKPs investeringer er bokført til virkelig verdi. Verdien fastsettes på grunnlag av en markedsvurdering pr. 31.12. uten |
fradrag for salgskostnader. Endringer i virkelig verdi vises i resultatpostene 2.4 og 12.4: "Verdiendringer på investeringer". |
Premiereserve, herunder administrasjonsreserve og annen IBNR-avsetning |
Premiereserven utgjør den forsikringstekniske kontantverdien av pensjonsrettigheter som er opptjent på beregningstidspunktet. |
Denne beregnes av pensjonskassens aktuar. |
Administrasjonsreserven skal dekke fremtidige administrasjonskostnader for fratrådte medlemmer med rettigheter hvis |
pensjonskassen blir satt under avvikling. Det er ikke adgang til å redusere administrasjonsreserven på annen måte enn ved å |
dekke årets administrasjonskostnader knyttet til løpende pensjonsutbetalinger. |
IBNR-avsetning står for "Incurred but not reported". Årets premie må dekke mulige erstatninger som rapporteres og utbetales |
først flere år fram i tid. Det kan i noen tilfeller være snakk om senskader som blir kjent først mange år etter skaden oppstod. |
Tilleggsavsetninger |
Tilleggsavsetninger kan benyttes til dekning av et eventuelt renteunderskudd. Anbefalt størrelse på tilleggsavsetningene er to års |
garantert rente eller ca 6 % av netto premiereserve. |
Premiefond |
Premiefondet er akkumulert ved overskudd tidligere år. Premiefondet har som primær funksjon å kunne finansiere kostnaden |
ved opptjening av ytelser. Dette som alternativ til innbetaling av premie. En eventuell avgjørelse om bruk av premiefondet gjøres |
i nært samarbeid med arbeidsgiver. |
Risikoutjevningsfond |
Risikoutjevningsfondet skal absorbere svingninger i resultatet av forsikringsvirksomheten over tid. Resultatet innenfor nærmere |
bestemte grenser kan følgelig salderes mot fondet. Det kan også benyttes til delvis finansiering av økte avsetninger som følge av |
at pensjonskassens beregningsgrunnlag tilpasses pensjonistenes økte og økende levealder. |
Skatt |
Pensjonskasser skattlegges etter samme regelverk som gjensidige livsforsikringsselskaper. Skattekostnad består av betalbar |
inntekts- og formueskatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på forskjeller mellom regnskapsmessig og |
skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skattefordel bokføres når det er sannsynlig at pensjonskassen vil ha tilstrekkelige |
skattemessige overskudd i senere perioder til å benytte skattefordelen. Pensjonskassen bokfører tidligere ikke bokført utsatt |
skattefordel i den grad at det har blitt sannsynlig at den utsatte skattefordelen kan benyttes. Tilsvarende vil pensjonskassen |
redusere utsatt skattefordel i den grad det ikke lenger anses som sannsynlig at den utsatte skattefordelen kan benyttes. Sats for |
formueskatt er 0,15 % av ligningsmessig nettoformue. Utsatt skatt og utsatt skattefordel oppføres til nominell verdi i balansen. |
Pensjonsforpliktelser | ||||||
Kommunale pensjonsordninger er tariffestet, og vedtektene står i vedlegg 5 i Hovedtariffavtalen. Pensjonsordningene garanterer | ||||||
en pensjon tilsvarende 66 % av lønn ved full opptjening. Full opptjening oppnås ved 30 års opptjeningstid og 100 % stillingsbrøk. | ||||||
Offentlige pensjoner reguleres årlig med lønnsveksten fratrukket 0,75 %. Garantien dekker samlet utbetaling fra NAV og | ||||||
pensjonsordningen, men med levealdersjustering. Medlemspremien er tariffestet til 2 % av pensjonsgrunnlaget. | ||||||
Pensjonsordningen er ytelsesbasert og uten investeringsvalg. | ||||||
Ansatte i følgende enheter har pensjonsordning i pensjonskassen: | ||||||
Sandnes kommune (m/folkevalgte) | ||||||
Rogaland Kontrollutvalgssekretariat IS | ||||||
Sandnes Havn KF | ||||||
Sandnes tomteselskap KF | ||||||
Sandnes Parkering KF* | ||||||
Sandnes kunst- og kulturhus KF* | ||||||
Sandnes Eiendomsselskap KF* | ||||||
Sandnes kommunale pensjonskasse | ||||||
* Etatene fusjoneres inn i Sandnes kommune fra og med 1.1.2020. | ||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||
Aktive/fratrådte medlemmer | ||||||
Aktive | 5 218 | 4 760 | 4 448 | 4 947 | 4 771 | |
Fratrådte med rettighet | 2 397 | 2 239 | 2 299 | 1 984 | 1 841 | |
Fratrådte uten rettighet | 8 241 | 7 629 | 7 695 | 6 973 | 6 511 | |
Sum aktive/fratrådte medlemmer | 15 856 | 14 628 | 14 442 | 13 904 | 13 123 | |
Pensjonister | ||||||
Alder | 1 345 | 1 207 | 1 015 | 942 | 845 | |
AFP/tidlig pensjon | 144 | 162 | 114 | 109 | 113 | |
Ektefelle | 174 | 170 | 142 | 142 | 136 | |
Barn | 23 | 23 | 15 | 17 | 21 | |
Uføre | 670 | 609 | 502 | 463 | 479 | |
Sum pensjonister | 2 356 | 2 171 | 1 788 | 1 673 | 1 594 |
SKP har vedtatt retningslinjer for kapitalforvaltningen og en investeringsstrategi som gir regler for hvordan midlene skal forvaltes | ||||||
og hvilket risikonivå som er akseptabelt. Med risiko menes sannsynligheten for verdisvingninger i pensjonskassens eiendeler. | ||||||
For å sikre høyest mulig avkastning i forhold til valgte risikonivå, er porteføljen bygget opp med følgende investeringsramme: | ||||||
Vedtatt | Faktisk | |||||
Aktivaklasse | vekting | vekting | Avvik | |||
Aksjefond - nordiske aksjer | 5,0 % | 4,6 % | -0,4 % | |||
Aksjefond - utenlandske aksjer | 28,0 % | 28,4 % | 0,4 % | |||
Eiendomsfond | 10,0 % | 9,7 % | -0,3 % | |||
Obligasjonsfond - Nordiske obligasjoner | 23,0 % | 24,9 % | 1,9 % | |||
Obligasjonsfond - Utenlandske obligasjoner | 30,0 % | 27,1 % | -2,9 % | |||
Pengemarkedsfond/bankinnskudd | 4,0 % | 4,9 % | 0,9 % | |||
Fordringer | 0,0 % | 0,5 % | 0,5 % | |||
Sum | 100,0 % | 100,0 % | ||||
Oversikten framlegges månedlig for styret, og avvik pr 31.12. er vedtatt akseptable. | ||||||
Vi har avtale med Grieg Investor AS om uavhengig overvåking og rapportering av kapitalforvaltningen iht | ||||||
kapitalforvaltningsforskriften. Kvartalsvis produseres en risikorapport iht Finansilsynets krav, som framlegges for styret. | ||||||
Følgende typer av risiko finnes: | ||||||
- Kredittrisiko | ||||||
Defineres som usikkerheten hvorvidt en utsteder av et verdipapir ikke er i stand til å oppfylle sine forpliktelser. | ||||||
Styret har i tråd med Kapitalforvaltningsforskriften satt grenser for høyeste enkeltengasjement mot en utsteder. Ved investeringer | ||||||
vurderes også forvalternes kredittvurderingssystem, slik at investeringenes risiko holdes innenfor fastsatte rammer. | ||||||
SKPs andeler i obligasjonsfond gjennomlyses av Grieg Investor. Følgende tall er hentet fra Finanstilsynets regneark for | ||||||
beregning av solvenskapitaldekning: | ||||||
2019 | 2018 | |||||
Rating | Markedsverdi | Durasjon | Markedsverdi | Durasjon | ||
AAA | 153 685 | 4,38 | 96 288 | 5,69 | ||
AA | 153 558 | 4,10 | 232 846 | 2,91 | ||
A | 336 891 | 4,33 | 470 541 | 5,01 | ||
BBB | 532 574 | 4,37 | 368 466 | 4,44 | ||
BB | 12 342 | 2,79 | 8 592 | 3,05 | ||
B | 1 445 | 2,10 | 1 629 | 10,64 | ||
Ikke ratet | 940 546 | 3,29 | 504 921 | 3,48 | ||
Obligasjoner med fortrinnsrett AAA | 133 760 | 5,65 | 286 379 | 5,34 | ||
Obligasjoner med fortrinnsrett AA | 34 765 | 3,69 | 55 926 | 8,74 | ||
Vår bank, DNB, har kredittrating AA. | ||||||
- Likviditetsrisiko | ||||||
Defineres som risikoen for at det ikke er tilstrekkelige likvider til å dekke løpende driftskostnader uten at det oppstår vesentlige | ||||||
ekstra omkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres eller i form av ugunstige finansieringsvilkår. | ||||||
Iht SKPs likviditetsstrategi skal vi ha likviditet (bankbeholdning + pengemarkedsfond) til å dekke 18 måneders utbetalinger. | ||||||
Det har ikke vært brudd på dette i 2019. | ||||||
Innestående på bankkonto (se note 15) er 87,5 mill, som er nok til minst å dekke de neste tre måneders pensjonsutbetalinger | ||||||
iht strategien. En solid bankbeholdning og en likvid portefølje dekker krav om likviditetsreserve. | ||||||
- Markedsrisiko og forenklet solvenskapitaldekning | ||||||
Defineres som risikoen for tap pga endringer i markedsverdier på investeringene. | ||||||
Regneark for beregning av forenklet solvenskapitaldekning viser følgende tall, der markedsrisiko utgjør den høyeste risikoen: | ||||||
2019 | 2018 | |||||
A.1 Kapitalkrav for markedsrisiko | 866 487 | 691 540 | ||||
A.2 Kapitalkrav for livsforsikringsrisiko | 282 865 | 231 632 | ||||
A.4 Kapitalkrav for motpartsrisiko | 23 510 | 5 756 | ||||
A.5 Reduksjon A.1-A.4 pga korrelasjon | -189 284 | -144 924 | ||||
A.7 Kapitalkrav for operasjonell risiko | 18 268 | 15 679 | ||||
A.8 Justering for den tapsabsorberende evnen til utsatt skatt | -150 277 | -119 952 | ||||
A.9 Samlet solvenskapitalkrav | 851 569 | 679 731 | ||||
A.10 Ansvarlig kapital | 1 516 005 | 1 089 593 | ||||
A.11 Overskudd av ansvarlig kapital | 664 436 | 409 862 | ||||
A.12 Solvenskapitaldekning | 178 % | 160 % | ||||
Solvensmargin | ||||||
2019 | 2018 | |||||
Solvensmarginkapital | ||||||
Kjernekapital - Balansepost 10 | 163 423 | 148 423 | ||||
Ansvarlig kapital opptjent (i balansepost 11.2 - se note 16) | 73 416 | 59 897 | ||||
50 % av risikoutjevningsfond | 24 379 | 23 340 | ||||
50 % av tilleggsavsetninger | 95 125 | 78 272 | ||||
Sum solvensmarginkapital | 356 343 | 309 933 | ||||
Aktuarberegnet minstekrav til solvensmargin | 145 148 | 130 872 | ||||
Solvensmarginkapital i % av minstekrav til solvensmargin | 245,5 % | 236,8 % |
Grunnlag for resultatføring av finansinntekter og forvaltningskostnader | |||||||
Fordelingsnøkkelen er beregnet på bakgrunn av regnskapstall pr 1.1. Den endres i løpet av året ved innbetaling av egenkapital. | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
Sum egenkapital og forsikringsforpliktelser pr 1.1. (balanse 10, 11 og 13) | 4 060 666 | 3 925 137 | |||||
Kollektivporteføljen består av: | |||||||
11.1 Risikoutjevningsfond pr 1.1. | 46 681 | 45 560 | |||||
13. Sum forsikringsforpliktelser pr 1.1. | 3 780 790 | 3 665 758 | |||||
Sum kollektivportefølje | 3 827 471 | 3 711 318 | |||||
Selskapsporteføljen består av: | |||||||
10. Ansvarlig kapital, pr 1.1. (innskutt kr 15 mill bet. i desember er ikke hensyntatt) | 148 423 | 133 423 | |||||
11.2 Ansvarlig kapital, opptjent pr 1.1. | 79 249 | 80 395 | |||||
15.1 Pensjonsforpliktelser o.l. | 1 202 | 0 | |||||
15.2.2 Forpliktelser ved utsatt skatt (kun tatt med i grunnlaget fra 2019) | 4 321 | 0 | |||||
Sum selskapsportefølje | 233 195 | 213 818 | |||||
Andel kollektivportefølje av sum egenkapital og forsikringsforpliktelser pr 31.12. | 94,26 % | 94,55 % | |||||
Andel selskapsportefølje pr 31.12. | 5,74 % | 5,45 % | |||||
Grunnlag for balanseføring av urealiserte verdier | |||||||
Forsikringsvirksomhetslovens § 3-21: "Kursreguleringsfondet skal tilsvare summen av urealiserte gevinster på finansielle | |||||||
omløpsmidler som inngår i kollektivporteføljen". Verdiendringer i balansen fordeles derfor slik at de til sammen tilsvarer | |||||||
kursreguleringsfondet. Regnestykket blir da: | |||||||
Sum urealisert gevinst pr 31.12. | 772 455 | 467 338 | |||||
Kursreguleringsfond pr 31.12. | 735 581 | 447 986 | |||||
Kursreguleringsfond i % av urealisert gevist (kollektivportefølje, balanse 6.4.1/2/4) | 95,23 % | 95,86 % | |||||
Andel selskapsportefølje (balanse 2.4.1/2/4) | 4,77 % | 4,14 % | |||||
Grunnlag for balanseføring andre poster | |||||||
Forsikringsvirksomhetslovens § 3-11.2: "Eiendeler som motsvarer forsikringskapital knyttet til foretakets kontrakter med | |||||||
kontraktsfastsatte forpliktelser skal inngå i kollektivporteføljen". Regnestykket blir da: | |||||||
Eiendeler pr 31.12.: | 4 763 338 | 4 068 012 | |||||
- Urealisert gevinst, fordelt etter egen sats | -772 455 | -467 338 | |||||
- Andre eiendeler, balansepost 4.4 - alt til selskapsporteføljen | -750 | 0 | |||||
= Eiendeler som skal fordeles | 3 990 133 | 3 600 674 | |||||
Fors.forpliktelser - kursreg.fond + risikoutj.fond pr 31.12 (andel kollektivportefølje) | 3 742 953 | 3 379 485 | |||||
Netto fors.forpliktelser i % av eiendeler som skal fordeles (andel kollektivportefølje) | 93,81 % | 93,86 % | |||||
Andel selskapsportefølje | 6,19 % | 6,14 % |
Pensjonskassens styre fastsetter årlig premiesats i pensjonsordningen etter anbefaling fra ansvarshavende aktuar. | ||||||
2019 | 2018 | |||||
7,65 % årspremie (uendret fra 2018) | 137 054 | 129 644 | ||||
Tilskudd til ikke forsikringsbare ytelser | 18 999 | 6 995 | ||||
2 % medlemspremie | 35 831 | 33 894 | ||||
AFP for 65-66 åringer* | 13 609 | 12 371 | ||||
Reguleringspremie (inkl. fradrådte medl. m/rettighet fra Rogaland brann & redning IKS) | 108 000 | 77 000 | ||||
Rentegarantipremie | 3 000 | 2 750 | ||||
Frivillig premie | 6 | 38 | ||||
Sum forfalt premie - Resultatpost 1.1 | 316 500 | 262 693 | ||||
Reassuranse/katastrofeforsikring - IBS Ltd. - Resultatpost 1.2 | -78 | -104 | ||||
* SKP utbetaler også AFP for 62-64-åringer på vegne av kommunen, men dette er ikke en del av tjenestepensjonsordningen. | ||||||
Sandnes kommune sin refusjon av utbetalt AFP 62-64 kr 15 526 271,-/13 453 193,- påvirker ikke resultatet. |
2019 | 2018 | |||||
Renteinntekter og utbytte | ||||||
Renter obligasjoner, obligasjonsfond og ansvarlige lån | 27 419 | 32 639 | ||||
Utbytte og rabatt forvaltningshonorar aksje-, eiendoms- og obligasjonsfond | 27 269 | 22 132 | ||||
Renter bankinnskudd plasseringskonto | 164 | 630 | ||||
Renter bankinnskudd drift, forvaltning og skattetrekk (resultatpost 2.2 og 4) | 1 185 | 758 | ||||
Sum renteinntekter og utbytte | 56 037 | 56 158 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 2.2 | 52 819 | 53 099 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 4 | 68 | 41 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Resultatpost 12.2 | 3 150 | 3 018 |
2019 | 2018 | |||||
Gevinst | Tap | Netto | Gevinst | Tap | Netto | |
Aksjefond | 108 172 | 0 | 108 172 | 20 859 | 0 | 20 859 |
Eiendomsfond | 0 | 0 | 0 | 7 238 | 0 | 7 238 |
Obligasjoner* | 5 855 | 5 669 | 187 | 357 | 867 | -510 |
Sum | 114 028 | 5 669 | 108 359 | 28 454 | 867 | 27 587 |
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 2.5 | 102 136 | 26 084 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Resultatpost 12.5 | 6 223 | 1 503 | ||||
* Alle enkeltobligasjoner ble solgt i mai 2019 og erstattet av andeler i obligasjonsfond. |
2019 | 2018 | |||||
Direkte utbetalte pensjoner | ||||||
Alderspensjon | 64 935 | 58 512 | ||||
AFP for 65-66-åringer* | 14 779 | 13 285 | ||||
Uførepensjon | 21 971 | 21 107 | ||||
Ektefellepensjon | 5 301 | 5 082 | ||||
Barnepensjon | 458 | 518 | ||||
Sum direkte utbetalte pensjoner | 107 444 | 98 504 | ||||
Utbetalt refusjon til andre pensjonskasser iht overføringsavtalen | 10 011 | 8 936 | ||||
Mottatt refusjon fra andre pensjonskasser iht overføringsavtalen | -26 790 | -22 027 | ||||
Netto utbetalte pensjoner - Resultatpost 5.1 | 90 665 | 85 413 | ||||
*Utbetalt AFP 62-64 år kr 15 526 271,-/13 321 419,- påvirker ikke resultatet. Se også note 2. |
2019 | 2018 | |||||
Investeringsrådgiving og rapportering (Grieg fom mars 2018, Mercer før det) | 1 283 | 620 | ||||
Direkte innbetalte forvaltningsgebyr | 690 | 802 | ||||
Oppgjørsgebyr og diverse kostnader | 21 | 24 | ||||
Sum forvaltningskostnader | 1 994 | 1 446 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 9.1 | 1 880 | 1 367 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Resultatpost 14.1 | 115 | 79 |
2019 | 2018 | |||||
Nærstående part: Sandnes Eiendomsselskap KF: Husleie | 14 | 157 | ||||
Nærstående part: Sandnes kommune: IKT/telefoni/porto | 148 | 109 | ||||
Nærstående part: Sandnes kommune: Lønn/HMS/kantine/resepsjon | 2 | 122 | ||||
Lønn, styrehonorar og andre personalkostn. 6 ansatte | 6 100 | 6 085 | ||||
Revisjonskostnader - lovpålagt revisjon | 125 | 119 | ||||
Revisjonskostnader - annen bistand fra revisor | 6 | 0 | ||||
Aktuarkostnader | 722 | 705 | ||||
Andre administrasjonskostnader | 3 095 | 1 898 | ||||
Sum adm.kostnader - Resultatpost 9.2 (100 % til kollektivporteføljen) | 10 211 | 9 195 |
Ytelser til daglig leder - I resultatpost 9.2 | |||||
Terje Frafjord | 1 123 | ||||
Ytelser til styremedlemmer - I resultatpost 9.2 | |||||
Styreleder Arne Oftedal (herunder kr 14' i tapt arbeidsfortjeneste) | 89 | ||||
Nestleder Kate Helen Seldal | 55 | ||||
Styremedlem Wenche Pedersen | 45 | ||||
Styremedlem Thor Magne Seland | 45 | ||||
Styremedlem Heidi Bjerga | 45 | ||||
Styremedlem Karen Margrethe Mjelde | 45 | ||||
Vararepresentant Signe Elin Joachimsen | 2 | ||||
Det er ikke gitt lån, forskuddsbetalinger eller sikkerhetsstillelser til daglig leder og styremedlemmer. |
Fra og med 2018 kom nye skatteregler som innebærer at resultat teknisk regnskap som hovedregel tilsvarer skattepliktig | |||||||
inntekt. Dette fører til skattepliktig inntekt som beskattes med 25 % (ingen permanente forskjeller mv.). Som overgangsregel | |||||||
vil alle midlertidige forskjeller per 31.12.17 nettoføres mot underskudd til fremføring, og nettoen overføres til gevinst- og | |||||||
tapskonto som inntektsføres med 20 % årlig (av saldo). Utgående balanse vil da være grunnlag for avsetning til utsatt skatt. | |||||||
Også inngående balanse på risikoutjevningsfondet vil være skattepliktig ved opphør av virksomheten. Da det ikke foreligger | |||||||
planer om opphør av virksomheten, anses nåverdien av utsatt skatt av risikoutjevningsfondet å være uvesentlig, og det er | |||||||
således ikke avsatt for utsatt skatt på dette. | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
Beregning av utsatt skatt | |||||||
Gevinst- og tapskonto pr 1.1. | 17 286 | 21 607 | |||||
Inntektsført 20 % i år | 3 457 | 4 321 | |||||
Gevinst- og tapskonto pr 31.12. Grunnlag for utsatt skatt | 13 829 | 17 286 | |||||
Utsatt skatt, 25 % | 3 457 | 4 321 | |||||
Bokført utsatt skatt pr 1.1. | 4 321 | 0 | |||||
Bokført endring i utsatt skatt i år | -864 | 4 321 | |||||
Beregning av inntektsskatt | |||||||
1: Resultat av teknisk regnskap (post 11) | 6 951 | 5 619 | |||||
Resultat ikke-teknisk regnskap (post 15) | 26 519 | -2 760 | |||||
Verdiendringer, post 12.4. (ikke fradragsberettiget) | -17 522 | 7 145 | |||||
Pensjonskostnad iht IAS 19 (ikke fradragsberettiget) | 0 | 400 | |||||
Andre ikke fradragsberettigede kostnader | 259 | 188 | |||||
Salgsgevinst/utbytte aksjefond m.m. (kun skattepliktig med 3 %) | -6 443 | -1 899 | |||||
Diff. regnskapsmessig og skattemessig verdi utbytte eiendomsfond | -274 | -262 | |||||
2: Skattepliktig resultat av ikke-teknisk regnskap | 2 539 | 2 813 | |||||
3: Inntektsført 20 % av gevinst- og tapskonto (midlertidige forskjeller) | 3 457 | 4 321 | |||||
Grunnlag for beregning av inntektsskatt (1+2+3) | 12 947 | 12 753 | |||||
Beregnet inntektsskatt (25 %) | 3 237 | 3 188 | |||||
Sum beregnet skatt i år (endring utsatt skatt + bokført inntektsskatt) | 2 373 | 7 571 | |||||
For mye (-)/for lite (+) avsatt periodeskatt tidligere år | -72 | 0 | |||||
Skattekostnad - Resultatpost 17 | 2 300 | 7 571 | |||||
Beregning av formuesskatt | |||||||
Eiendeler iht balansen | 4 763 338 | 4 068 012 | |||||
Korrigerte verdier eiendomsfond iht ligningsoppgaver | -111 998 | -92 981 | |||||
Gjeld (ikke inkludert skyldig inntekts-, formues- og utsatt skatt) | -4 482 685 | -3 840 340 | |||||
Grunnlag for beregning av formuesskatt* | 168 654 | 134 691 | |||||
Beregnet formuesskatt (0,15 %) | 253 | 202 | |||||
Bokført formuesskatt - Balansepost 15.3* | 242 | 200 | |||||
For mye (-)/for lite (+) avsatt formuesskatt tidligere år | 2 | -29 | |||||
Formueskatt i resultatregnskapet - Inngår i resultatpost 14.2 | 244 | 171 | |||||
Tall for 2018 er iht ligningsdata mottatt høsten 2019, og har små differanser ift skattenoten fra i fjor. |
Herav | Avkastning | Avkastning | |||||
Bokført verdi | urealisert | i år | i år i % | ||||
Aksjefond - Nordiske aksjer | |||||||
Alfred Berg Gambak | 78 482 | 33 029 | 16 630 | 26,31 % | |||
Danske Inv. Norske Aksjer Inst. II | 72 081 | 32 889 | 8 838 | 13,93 % | |||
Nordea Norge Verdi | 67 602 | 28 477 | 10 160 | 17,51 % | |||
Sum aksjefond - Nordiske aksjer | 218 166 | 94 396 | 35 628 | 19,29 % | |||
Aksjefond - Internasjonale aksjer (* = valutasikret) | |||||||
AKO Global Long Only | 79 801 | 19 801 | 19 801 | 33,84 % | |||
Baillie Gifford* | 313 327 | 119 533 | 83 882 | 32,91 % | |||
Holberg Rurik | 41 074 | 312 | 3 851 | 10,22 % | |||
KLP Aksjeglobal indeks II | 312 264 | 162 048 | 70 117 | 28,10 % | |||
Nordea Stabile Aksjer Global Etisk | 154 258 | 77 543 | 30 774 | 24,61 % | |||
Quoniam MinRisk* | 163 057 | 27 524 | 26 212 | 19,02 % | |||
Skagen Global C | 287 755 | 149 609 | 73 586 | 33,23 % | |||
Sum aksjefond - Internasjonale aksjer | 1 351 535 | 556 370 | 308 223 | 28,42 % | |||
Sum aksjefond | 1 569 700 | 650 766 | 343 851 | 27,09 % | |||
Eiendomsfond | |||||||
Aberdeen Eiendomsfond Norge I IS/AS | 143 484 | 17 950 | 10 742 | 13,93 % | |||
DNB Scandinavian PropFund 4 KS og IS/AS | 121 427 | 14 114 | 4 306 | 3,56 % | |||
Storebrand Eiendomsfond Norge KS | 126 771 | 4 825 | 8 330 | 6,76 % | |||
Union Core Real Estate Fund IS/AS | 70 536 | 3 228 | 0 | 7,96 % | |||
Sum eiendomsfond | 462 217 | 40 117 | 23 379 | 6,56 % | |||
Sum aksje- og eiendomsfond | 2 031 918 | 690 882 | |||||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.1 | 1 915 864 | ||||||
Andel selskapsporteføljen - Balansepost 2.4.1 | 116 054 | ||||||
Aksjerisiko inkludert alternative investeringer sikres ved at man foretar diversifiserte investeringer både mht regioneksponering | |||||||
og sektoreksponering. Aksjeporteføljen består kun av aksjefond, som samlet sett gir en god global diversifisering. Fondene | |||||||
består i hovedsak av børsnoterte aksjer. | |||||||
Utbredelsen av coronaviruset kombinert med oljepriskrig har medført et betydelig fall i aksjemarkedet per medio mars 2020. | |||||||
Dette påvirker først og fremst verdsettelsen av pensjonskassens aksjefond, men kan på sikt også få betydning for våre | |||||||
eiendomsfond. Hvor stor finansiell betydning dette vil få er ikke mulig å anslå basert på den informasjonen som foreligger | |||||||
per medio mars 2020. |
Bokført | Herav | Avkastning | Avkastning | |||
Obligasjonsfond - Nordiske obligasjoner | verdi | urealisert | i år | i år i % | ||
Alfred Berg Nordic IG INST | 138 546 | 3 761 | 1 738 | 4,19 % | ||
Alfred Berg Obligasjon | 161 617 | -1 509 | 3 126 | 1,57 % | ||
DnB Kredittobligasjon | 269 355 | -410 | 4 682 | 2,40 % | ||
DnB Nordic Investment Grade | 242 724 | 4 326 | 0 | 4,87 % | ||
DnB Obligasjon (III) | 269 601 | -121 | 4 621 | 2,53 % | ||
Nordea FRN Kreditt | 104 654 | -86 | 2 473 | 3,40 % | ||
Enkeltobligasjoner (solgt i mai 2019) | 0 | 0 | 12 300 | 3,84 % | ||
Sum obligasjonsfond - Nordiske obligasjoner | 1 186 497 | 5 962 | 16 641 | 3,45 % | ||
Obligasjonsfond - Internasjonale obligasjoner | ||||||
DnB Global Credit | 129 209 | 6 501 | 208 | 8,96 % | ||
Nordea1 - European Covered Bond NOK | 152 519 | 2 519 | 80 | 3,36 % | ||
Payden Global Bond Fund NOK | 254 816 | 14 658 | 128 | 6,76 % | ||
Payden Global Short Bond Fund NOK | 100 382 | 382 | 0 | 3,03 % | ||
Mercer Short Duration Global Fund 2 - Pimco | 347 575 | 21 590 | 240 | 3,21 % | ||
Mercer Short Duration Global Fund 1 - Robeco | 305 516 | 30 129 | 60 | 5,47 % | ||
Sum obligasjonsfond - Internasjonale obligasjoner | 1 290 016 | 75 779 | 717 | 5,03 % | ||
Sum obligasjonsfond | 2 476 514 | 81 741 | 17 358 | 4,15 % | ||
Pengemarkedsfond | ||||||
Nordea Kort Obligasjon III | 144 507 | -168 | 2 685 | 2,10 % | ||
Sum obligasjons- og pengemarkedsfond | 2 621 021 | 81 573 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.2 | 2 459 814 | |||||
Andel selskapsporteføljen - Balansepost 2.4.2 | 161 207 |
|
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | ||||
Børsnoterte | Observerbar | Ikke obser- | ||||
priser | input | verbar input | ||||
Obligasjonsfond | 2 621 021 | |||||
Aksjefond (består kun av børsnoterte aksjer) | 1 569 700 | |||||
Eiendomsfond | 462 217 | |||||
Nivå 1: Noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. | ||||||
Nivå 2: Andre data enn noterte priser som inngår i nivå 1, som er direkte eller indirekte avledet av priser. | ||||||
Nivå 3: Verdier som ikke eller i liten grad bygger på observerbare markedsdata. | ||||||
Aksjefond som består av børsnoterte aksjer plasseres i nivå 1. I samarbeid med obligasjonsforvalter er statsobligasjoner | ||||||
plassert i nivå 1, mens andre obligasjoner og obligasjonsfond er i nivå 2. Eiendomsfond verdsettes på bakgrunn av lett | ||||||
tilgjengelige markedsdata, som hører inn under nivå 2. |
2019 | 2018 | |||||
Bankkonto plassering | 0 | 10 142 | ||||
Fakturert ikke forfalt premie | 18 205 | -9 813 | ||||
Fordringer - mellomværende mot forvalter | 3 940 | 3 853 | ||||
Fordringer - andre | 14 | 14 | ||||
Sum andre fordringer | 22 158 | 4 196 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.3 | 20 785 | 3 938 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Bankkonto plassering - Balansepost 2.4.3 | 0 | 623 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Fordringer - Balansepost 3.2 | 1 373 | -365 |
2019 | 2018 | |||||
Bankkonto drift | 84 250 | 54 004 | ||||
Bankkonto forvalter | 284 | 11 702 | ||||
Bankkonto skattetrekk | 2 957 | 2 741 | ||||
Sum bankinnskudd ekskl. bankkonto plassering | 87 491 | 68 448 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.5 | 82 071 | 64 243 | ||||
Andel selskapsporteføljen - Balansepost 4.2 | 5 420 | 4 205 | ||||
Sum bankinnskudd inkl. bankkonto plassering og påløpte renter iht note 14 | 87 491 | 78 590 | ||||
Fra og med november 2019 har pensjonskassen byttet bankforbindelse fra Sparebank1 SR-bank til DNB. |
2019 | 2018 | |||||
Innskutt egenkapital | ||||||
Inngående balanse | 148 423 | 133 423 | ||||
Årets egenkapitalinnskudd (planlagt ovf. 15 mill de neste 4 år iht økonomiplan) | 15 000 | 15 000 | ||||
Sum innskutt egenkapital - Balansepost 10 | 163 423 | 148 423 | ||||
Risikoutjevningsfond | ||||||
Inngående balanse | 46 681 | 45 560 | ||||
Tilført fra renteresultat | 2 077 | 1 121 | ||||
Tilført fra risikoresultat | 0 | 0 | ||||
Sum risikoutjevningsfond - Balansepost 11.1 | 48 758 | 46 681 | ||||
Ansvarlig kapital - Opptjent | ||||||
Inngående balanse | 59 897 | 53 898 | ||||
Rentegarantipremie + adm.resultat (fra teknisk regnskap) | 4 874 | 4 498 | ||||
Resultat ikke-teknisk (unntatt R 12.4 verdiendringer, som er med i posten under) | 8 997 | 4 386 | ||||
Skattekostnader | -2 304 | -7 571 | ||||
Endring aktuarielt tap OCI - resultatpost 19.1.2 | 1 952 | 4 687 | ||||
Sum ansvarlig kapital - Opptjent | 73 416 | 59 897 | ||||
Urealisert gevinst finansielle eiendeler i selskapsporteføljen | ||||||
Inngående balanse | 19 352 | 26 497 | ||||
Selskapsandelen av årets endring urealisert gevinst/tap - Res. 12.4 | 17 522 | -7 145 | ||||
Sum urealisert gevinst finansielle eiendeler i selskapsporteføljen | 36 874 | 19 352 | ||||
Sum annen opptjent egenkapital - Balansepost 11.2 | 110 290 | 79 249 |
Resultat | Balanse | |||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||
Ordinær premiereserve | ||||||
Inngående balanse | 2 769 686 | 2 558 164 | ||||
Avsetning - Ordinært - Resultatpost 6.1.1 | 258 035 | 211 522 | ||||
Fra risikoresultat - Resultatpost 8.2 | 0 | 0 | 258 035 | 211 522 | ||
Sum ordinær premiereserve | 3 027 721 | 2 769 686 | ||||
Administrasjonsreserve | ||||||
Inngående balanse | 79 213 | 68 303 | ||||
Avsetning - Ordinært - Resultatpost 6.1.1 | 11 619 | 10 910 | ||||
Overført fra andre - Resultatpost 6.1/1.3 | 0 | 0 | 11 619 | 10 910 | ||
Sum administrasjonsreserve | 90 832 | 79 213 | ||||
Annen IBNR-avsetning | ||||||
Inngående balanse | 45 000 | 45 000 | ||||
Avsetning - Ordinært - Resultatpost 6.1.1 | 0 | 0 | ||||
Sum annen IBNR-avsetning | 45 000 | 45 000 | ||||
Sum premiereserve mv. - Balansepost 13.1 | 3 163 553 | 2 893 899 | ||||
Tilleggsavsetninger | ||||||
Inngående balanse | 156 545 | 156 545 | ||||
Fra avkastningsresultat - Resultatpost 6.2 | 33 706 | 0 | 33 706 | 0 | ||
Sum tilleggsavsetninger - Balansepost 13.2 | 190 250 | 156 545 | ||||
Kursreguleringsfond (se også note 12) | ||||||
Inngående balanse | 447 986 | 572 012 | ||||
Overført til - Resultatpost 6.3 | 287 595 | 0 | ||||
Overført fra - Resultatpost 6.3 | 0 | -124 025 | 287 595 | -124 025 | ||
Sum kursreguleringsfond - Balansepost 13.3 | 735 581 | 447 986 | ||||
Premiefond | ||||||
Inngående balanse | 282 361 | 265 735 | ||||
Garantert rente - Resultatpost 6.4 (2 % i år) | 5 643 | 5 299 | ||||
Bruk av premiefond (For 2017 er beløpet kr -2,9 mill.) | -348 | -14 295 | ||||
Renteresultat, meravkastning - I resultatpost 8.1 | 6 913 | 1 219 | ||||
Renteresultat, disponert - I resultatpost 8.1 | 33 706 | 3 822 | ||||
Fra risikoresultat - I Resultatpost 8.2 | 12 117 | 7 448 | ||||
Avsatt til premiefond - ekstraordinært | 13 132 | 58 031 | 16 625 | |||
Sum premiefond - Balansepost 13.5 | 340 392 | 282 361 | ||||
Premiefond i % av årlig premie iht resultatpost 1.1 | 107,5 % | 107,5 % |
2019 | 2018 | |||||
Andre forpliktelser | ||||||
Skattetrekk | 2 944 | 2 736 | ||||
Arbeidsgiveravgift og finansskatt | 201 | 195 | ||||
Kortsiktig gjeld - leverandørgjeld mm. | 469 | 448 | ||||
Sum andre forpliktelser - Balansepost 16.3 | 3 613 | 3 379 | ||||
Påløpte kostnader | ||||||
Feriepenger | 452 | 434 | ||||
Arbeidsgiveravgift feriepenger/finansskatt | 86 | 83 | ||||
Sum påløpte kostnader - Balansepost 17 | 538 | 517 |
2019 | 2018 | |||||
Resultatelementer | ||||||
Realisert renteresultat* | 76 402 | 6 162 | ||||
Risikoresultat | 12 117 | 7 448 | ||||
Administrasjonsresultat | 1 874 | 1 748 | ||||
Sum resultatelementer | 90 393 | 15 358 | ||||
Rentegarantipremie - Inngår i resultatpost 1.1 | 3 000 | 2 750 | ||||
Resultat før årsoppgjørsdisposisjoner | 93 393 | 18 108 | ||||
* Resultatpost 2 minus avsetning til kursreguleringsfond og pliktig rente premiereserve/premiefond kr 78 553' og kr 73 022'. | ||||||
Disponering av overskudd | ||||||
Renteresultat til tilleggsavsetninger - Resultatpost 6.2 | 33 706 | 0 | ||||
Renteresultat til risikoutjevningsfond - I resultatpost 11 | 2 077 | 1 121 | ||||
Renteresultat meravkastning til premiefond - Resultatpost 8.1 | 6 913 | 1 219 | ||||
Renteresultat til premiefond - Resultatpost 8.1 | 33 706 | 3 822 | ||||
Risikoresultat til premiefond - I resultatpost 8.2 | 12 117 | 7 448 | ||||
Administrasjonsresultat til annen opptjent egenkapital - I resultatpost 11 | 1 874 | 1 748 | ||||
Rentegarantipremie til annen opptjent egenkapital - I resultatpost 11 | 3 000 | 2 750 | ||||
Sum disponering av overskudd | 93 393 | 18 108 | ||||
Realisert renteresultat | ||||||
Finansinntekter - Resultatpost 2 | 442 551 | -44 842 | ||||
Pliktig rente premiereserve og premiefond | -78 553 | -73 022 | ||||
Renteresultat | 363 997 | -117 864 | ||||
Til kursreguleringsfond | -287 595 | 124 025 | ||||
Sum realisert renteresultat | 76 402 | 6 162 | ||||
Risikoresultat | ||||||
Risikoresultat død | 64 | -2 254 | ||||
Risikoresultat opplevelse | 7 522 | 7 623 | ||||
Risikoresultat uførhet | 4 609 | 2 184 | ||||
Reassuranseresultat | -78 | -104 | ||||
Sum risikoresultat | 12 117 | 7 448 | ||||
Administrasjonsresultat | ||||||
Samlet premie til administrasjon | 23 606 | 21 495 | ||||
Herav til administrasjonsreserve | -9 643 | -9 185 | ||||
Årets faktiske omkostninger - Resultatpost 9 | -12 090 | -10 562 | ||||
Sum administrasjonsresultat | 1 874 | 1 748 |
2019 | 2018 | |||||
Resultat av teknisk regnskap: Administrasjonsresultat | 1 874 | 1 748 | ||||
Resultat av teknisk regnskap: Rentegarantipremie | 3 000 | 2 750 | ||||
Resultat av teknisk regnskap: Avsatt til risikoutjevningsfond | 2 077 | 1 121 | ||||
Resultat ikke-teknisk regnskap - Resultatpost 15 | 26 519 | -2 760 | ||||
Skattekostnader - Resultatpost 17 | -2 304 | -7 571 | ||||
Aktuarielt tap/gev. - Resultatpost 19.1.2 | 1 952 | 4 687 | ||||
Totalresultat - Resultatpost 20 | 33 118 | -26 |
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||
Bokført totalavkastning kollektiv (Dietz) | 4,51 % | 2,46 % | 2,82 % | 6,83 % | 2,97 % | |
Verdijustert totalavkastning kollektiv (Dietz) | 11,36 % | -1,11 % | 9,16 % | 5,05 % | 3,96 % | |
Bokført totalavkastning selskap (Hardy) | 4,47 % | 2,34 % | 2,73 % | 6,57 % | 2,77 % | |
Verdijustert totalavkastning selskap (Hardy) | 11,29 % | -1,19 % | 9,05 % | 5,33 % | 3,72 % | |
Avkastning underporteføljer: | ||||||
Aksjefond - Nordiske aksjer | 19,29 % | -3,69 % | 16,78 % | 17,94 % | 10,35 % | |
Aksjefond - Ikke-nordiske aksjer | 28,42 % | -6,72 % | 19,67 % | 5,09 % | 9,30 % | |
Eiendomsfond | 6,56 % | 6,30 % | 8,46 % | 7,48 % | 7,45 % | |
Obligasjoner/obligasjonsfond | 4,15 % | 0,80 % | 1,31 % | 2,59 % | 0,68 % |
2019 | 2018 | |||||
Brutto påløpt pensjonsforpliktelse | 10 813 | 10 413 | ||||
- Pensjonsmidler | -11 470 | -10 125 | ||||
+ Arbeidsgiveravgift | -93 | 41 | ||||
+ Planendring inkl AGA | 0 | 874 | ||||
= Balanseført netto forpliktelse - Balansepost 15.1 | -750 | 1 202 | ||||
Endring årets balanseførte forpliktelse | -1 952 | -4 286 | ||||
Herav endring aktuarielt tap/gevinst OCI, jf. resultatpost 19.3 | -1 952 | -4 687 | ||||
Herav inntektsført(-)/kostnadsført(+) i resultatpost 9.2 | 0 | 400 | ||||
Medlemsstatus | 01.01.2020 | 01.01.2019 | ||||
Antall aktive/fratrådte/pensjonister | 6/2/2 | 6/2/2 | ||||
Gjennomsnittlig pensjonsgrunnlag, aktive (tall i hele kr) | 678 150 | 650 531 | ||||
Gjennomsnittsalder, aktive | 48,53 | 47,53 | ||||
Gjennomsnittlig tjenestetid, aktive | 10,93 | 9,93 | ||||
Forventet gjenstående tjenestetid, aktive | 10,45 | 10,83 | ||||
Forutsetninger 1.1.2020 | ||||||
Diskonteringsrente: 2,3 %, lønnsvekst: 2,25 %, G-regulering: 2 %, pensjonsregulering: 1,24% , forventet avkastning: 2,3 %. |
Innskutt | Risiko- | Annen | Ureal. gev. | Sum | ||
egen- | utjevnings- | opptjent | fin. eiend. | egen- | ||
kapital | fond | egenkap. | selskapsp. | kapital | ||
Egenkapital 1.1.2019 | 148 423 | 46 681 | 59 897 | 19 352 | 274 352 | |
Innskutt i 2019 | 15 000 | 15 000 | ||||
Årets resultatavsetninger iht note 20 | 2 077 | 13 519 | 17 522 | 33 118 | ||
Egenkapital 31.12.2019 | 163 423 | 48 758 | 73 416 | 36 874 | 322 471 |
2019 | 2018 | |||||
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | ||||||
Innbetalt premie og AFP | 303 688 | 295 817 | ||||
Utbetalte pensjoner inkl AFP | -122 744 | -111 778 | ||||
Utbetalte refusjoner iht overføringsavtalen | -10 011 | -8 936 | ||||
Innbetalte refusjoner iht overføringsavtalen | 26 867 | 22 066 | ||||
Utbetalinger til andre leverandører av varer og tjenester | -6 810 | -5 276 | ||||
Utbetalinger til ansatte, arbeidsgiveravgift mv. | -5 791 | -5 317 | ||||
Utbetaling av skatter | -3 380 | -171 | ||||
Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | 181 819 | 186 405 | ||||
Kontantstrømmer fra finansielle eiendeler | ||||||
Kjøp andeler i aksjefond | -60 000 | 8 282 | ||||
Salg andeler i aksjefond | 190 000 | -18 282 | ||||
Kjøp andeler i eiendomsfond | -42 987 | -91 791 | ||||
Salg andeler i eiendomsfond | 0 | 89 198 | ||||
Kjøp andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond | -1 332 616 | -250 264 | ||||
Salg andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond | 170 006 | 10 000 | ||||
Kjøp obligasjoner | -115 688 | -140 960 | ||||
Salg obligasjoner | 979 309 | 87 568 | ||||
Avdrag obligasjoner | 0 | 39 000 | ||||
Kupong obligasjoner | 7 720 | 18 537 | ||||
Utbytte | 14 988 | 10 012 | ||||
Innbetaling av renter | 1 349 | 1 388 | ||||
Netto kontantstrøm fra finansielle eiendeler | -187 918 | -237 311 | ||||
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter | ||||||
Innbetalt egenkapital | 15 000 | 15 000 | ||||
Netto kontantstrøm fra finansieringaktiviteter | 15 000 | 15 000 | ||||
Sum kontantstrøm (= netto endring bank) | 8 902 | -35 907 | ||||
Beholdning bankkontoer pr 1.1. | 78 590 | 114 496 | ||||
Beholdning bankkontoer pr 31.12. (se også note 15) | 87 491 | 78 590 | ||||
Differanse - Endring bank | 8 902 | -35 907 | ||||
Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den direkte metoden. Bankkontoer som omfattes av oppstillingen er driftskonto, | ||||||
plasseringskonto, forvaltningskonto og skattetrekkskonto. |
Begrepsforklaring
AFP
Avtalefestet pensjon. En ordning som gir de mellom 62 og 67 år anledning til å førtidspensjonere seg under gitte forutsetninger.
AFP-kostnader - netto
Sandnes kommunes utbetalinger til AFP-pensjonister. Beløpet er mindre enn SKPs totale AFP-utbetalinger pga refusjonsordningen, der innkommende refusjon er høyere enn utgående.
Alderspensjon
Pensjon som utbetales fra en avtalt alder. Utbetalingen kan komme fra folketrygden, tjenestepensjonsordning og/eller egen pensjonsordning.
Avkastning - bokført
Avkastning basert på innbetalte renteinntekter, innbetalt utbytte fra eiendomsfond og realisert avkastning ved salg av andeler i aksje- og rentefond.
Avkastning - verdijustert
Avkastning knyttet til økte markedsverdier på våre eiendeler. Disse verdiene er ikke realiserte. Verdien måles i form av børsverdier eller andre markedsverdier per kvartalsslutt.
Avkastningsberegning – Dietz
Iht forskrift skal kapitalavkastning beregnes månedlig etter såkalt «Modifisert Dietz», der avkastning beregnes med en prosentsats for hver måned, og månedene samlet utgjør årets avkastning. Denne metoden passer når man får tilført mye eller ujevn kapital i løpet av året. Tilført kapital = innbetalinger som ikke gjelder avkastning, f.eks. pensjonspremie og egenkapital.
Avkastningsberegning - Hardy
Avkastning i prosent av (forvaltningskapital 1.1. + (årets kapitaltilførsel/2)). Denne metoden passer når man får tilført lite eller jevn kapital i løpet av året.
Driftskostnader
Kostnader knyttet til drift av pensjonskassen.
Gjennomsnittlig beregningsrente
Pensjonskassen er forpliktet til å sikre en avkastning på premiereserven minst tilsvarende grunnlagsrenten. Ved beregning av premiereserven er det derfor lagt til grunn en grunnlagsrente for opptjening før 31.12.2011 på 3.0% og for ny opptjening og regulering av opptjente rettigheter etter 1.1.2012 er grunnlagsrenten 2,0%. Dette gir en gjennomsnittlig beregningsrente på 2,36% pr. 31.12.2019.
Gjennomsnittlig durasjon på forpliktelser
Aktuarberegnet gjennomsnittlig estimert løpetid på alle pensjonsforpliktelser.
Ikke forsikringsbare ytelser (IFY)
De ytelsene som ikke finansieres gjennom pensjonskassens ordinære årspremie. Pensjonskassen skal ikke bære risikoen for disse ytelsene, og de blir derfor avregnet i forbindelse med det årlige forsikringstekniske oppgjøret.
Indeks
Alle våre porteføljer måles mot en referanseindeks som består av en slags gjennomsnittlig avkastning av tilsvarende eiendeler med tilnærmet samme type risiko.
Kollektivportefølje
Medlemmenes relative «eierandel» av pensjonskassens midler. I resultatregnskapet presentert som «Teknisk regnskap». Se også forklaring til «selskapsportefølje».
Kursreguleringsfond
Inngår i bufferkapitalen som påvirker solvenskapitaldekningen. Består av urealiserte gevinster på eiendeler i porteføljen. Absorberer tap ubegrenset.
Medlemmer - aktive
Ansatte i Sandnes kommune som er tilsluttet SKP.
Medlemmer - fratrådte
Tidligere ansatte i Sandnes kommune som var tilsluttet SKP.
Netto pensjonskostnader
SKP sine kostnader relatert til pensjonsutbetalinger justert for inngående og utgående refusjoner
Pensjonister
Mottakere av en ytelse fra SKP.
Premie - medlemspremie
2 % som trekkes av lønnsmottaker for å bidra til å finansiere pensjonsforpliktelsen.
Premie - normalpremie
Varierende sats (8-10 %) som beregnes av aktuar. Arbeidsgiver (Sandnes kommune) sitt bidrag til å finansiere pensjonsforpliktelsen.
Premie - reguleringspremie
Dekkes av arbeidsgiver (Sandnes kommune), og gjelder årets økning i grunnbeløpet og lønnsvekst.
Premiefond
Fond som sponsor (Sandnes kommune) disponerer. Dette fondet består av disponert overskudd basert på positivt avkastningsresultat. Sandnes kommune kan benytte det til å finansiere premieinnbetalingene.
Premieinntekter
Inntekter relatert til premie innbetalt fra Sandnes kommune. Det er flere premiesatser som beregnes av vår aktuar, og som SKP fakturerer Sandnes kommune for å dekke årets endring i fremtidig pensjonsforpliktelse.
Premiereserve
Den (aktuar)beregnede størrelsen på pensjonskassen sin pensjonsforpliktelse.
Refusjoner
Oppgjør mellom pensjonskassene. En ytelse betales ut av den siste pensjonsordningen medlemmet var ansatt i. Dersom du tidligere har vært tilknyttet en annen pensjonsordning, administrerer siste ordning dette. I etterkant gjør pensjonskassene opp seg imellom dersom man har en fordring (tidligere opptjening i annen pensjonsordning) eller en forpliktelse (tidligere opptjening i SKP).
Rentegarantipremie
Rentegarantipremie er den pris pensjonskassen skal ta av kundene for å garantere en avkastning på pensjonsmidlene minst lik grunnlagsrenten for avtalen. Prisen avhenger av markedsrentenivå og av bufferkapitalsituasjonen.
Risikoresultat
Summen av alle forutsetninger som er lagt til grunn for utvikling i medlemsbestanden knyttet til innmelding, utmelding, død, uførhet, kjønnssammensetning etc. sett i forhold til den faktiske utviklingen i et kalenderår. Dersom man har forutsett en mer negativ utvikling enn det som faktisk har inntruffet, blir risikoresultatet positivt, og vice versa.
Risikoutjevningsfond
Fond som benyttes til å dekke inn negativt risikoresultat.
Selskapsportefølje
Sandnes kommune sin relative «eierandel» av pensjonskassens midler. I resultatregnskapet presentert som «Ikke-teknisk regnskap». Se også forklaring til «kollektivportefølje».
Solvenskapitaldekning
Dette er knyttet til Solvens II-regelverket som alle pensjonskasser måtte forholde seg til fra 01.01.2019. Solvenskapitaldekningen (SKD) er et uttrykk for vår mye bufferkapital en pensjonskasse har ift risikoen i eiendelene. Kravet er på minimum 100%. SKD er en brøk hvor telleren består av bufferkapitalen og nevneren består av den kvantifiserte risikoen i eiendelene.
Tilleggsavsetninger
Inngår i bufferkapitalen som påvirker solvenskapitaldekningen. Kan absorbere tap inntil ett års garantert rente.
Uførepensjon
Pensjon som utbetales ved uførhet. Utbetalingen kan komme fra folketrygden (uføretrygd), tjenestepensjonsordningen og/eller uføreforsikring.