Årsrapporter
Her finner du årsrapport for 2021. Her er også våre årsrapporter for de syv siste år i pdf-format.
Her finner du årsrapport for 2021. Her er også våre årsrapporter for de syv siste år i pdf-format.
(tall i hele 1000) |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
|
|
|
|
|
|
Inntekter og kostnader |
|
|
|
|
|
Premieinntekter (ekskl. AFP) |
382 559 |
258 027 |
302 890 |
250 322 |
243 892 |
Netto pensjonskostnader |
104 910 |
97 961 |
77 056 |
73 036 |
68 046 |
Netto AFP-kostnader |
40 868 |
40 687 |
29 135 |
25 825 |
22 123 |
Driftskostnader |
12 913 |
12 112 |
12 205 |
10 641 |
9 615 |
Finansinntekter – bokførte |
239 839 |
260 854 |
164 396 |
83 745 |
90 142 |
Finansinntekter – verdiendringer |
198 137 |
117 899 |
305 117 |
-131 171 |
231 254 |
Rente- og risikoresultat |
143 905 |
175 173 |
88 519 |
13 610 |
47 668 |
|
|
|
|
|
|
Kapital |
|
|
|
|
|
Total forvaltningskapital |
6 039 400 |
5 420 546 |
4 762 588 |
4 068 012 |
3 934 574 |
Egenkapital: Innskutt + opptjent |
302 768 |
274 417 |
236 839 |
208 320 |
187 321 |
Risikoutjevningsfond |
38 508 |
56 100 |
48 758 |
46 681 |
45 560 |
Tilleggsavsetninger |
421 748 |
369 314 |
190 250 |
156 546 |
156 545 |
Kursreguleringsfond |
1 030 740 |
844 906 |
735 581 |
447 986 |
572 012 |
Premiefond |
610 575 |
589 732 |
340 392 |
282 361 |
265 735 |
|
|
|
|
|
|
Forholdstall |
|
|
|
|
|
Arbeidsgivers premiesats, inkl. IFY* |
9,03 % |
9,32 % |
8,71 % |
8,06 % |
8,96 % |
Driftskostnader i % av forvaltningskapital |
0,2 % |
0,2 % |
0,3 % |
0,3 % |
0,3 % |
Driftskostnader i % av premieinntekter |
3,4 % |
4,7 % |
4,0 % |
4,3 % |
3,9 % |
Avkastning, bokført |
5,2 % |
6,1 % |
4,5 % |
2,5 % |
2,8 % |
Avkastning, verdijustert |
8,0 % |
7,5 % |
11,4 % |
-1,1 % |
9,2 % |
Beholdning renter/aksjer/eiend. iht strategi |
51/33/12 |
50/33/11 |
52/33/10 |
55/33/10 |
51/37/10 |
|
|
|
|
|
|
Pensjonister: |
|
|
|
|
|
Alderspensjon |
1598 |
1472 |
1310 |
1207 |
1097 |
AFP og tidlig pensjon |
225 |
216 |
179 |
162 |
148 |
Ektefellepensjon |
203 |
194 |
174 |
170 |
154 |
Barnepensjon |
25 |
23 |
23 |
23 |
17 |
Uførepensjon |
827 |
747 |
670 |
609 |
538 |
Sum pensjonister |
2878 |
2652 |
2356 |
2171 |
1954 |
|
|
|
|
|
|
Medlemmer/årsverk |
|
|
|
|
|
Aktive medlemmer |
5800 |
5673 |
5218 |
4760 |
4448 |
Fratrådte medlemmer < 3 års opptjening |
8661 |
8777 |
8241 |
7629 |
7695 |
Fratrådte medlemmer > 3 års opptjening |
3782 |
2642 |
2397 |
2239 |
2299 |
Sum pensjonister og medlemmer |
21121 |
19744 |
18212 |
16799 |
16396 |
Årsverk i pensjonskassen |
6 |
6 |
6 |
6 |
5 |
|
|
|
|
|
|
Stresstest/solvensmargin |
|
|
|
|
|
Gjennomsnittlig beregningsrente |
2,18 % |
2,21 % |
2,33 % |
2,33 % |
2,41 % |
Gjennomsnittlig durasjon forpliktelser |
17,50 år |
17,74 år |
18,57 år |
18,57 år |
18,65 år |
Solvenskapitaldekning** |
170 % |
181 % |
178 % |
|
|
Bufferkapitalutnyttelse stresstest I |
|
|
|
73 % |
84 % |
Bufferkapitalutnyttelse stresstest II |
|
|
|
61 % |
50 % |
Solvensmargin |
301,1 % |
301,2 % |
245,5 % |
236,8 % |
236,3 % |
*Ikke forsikringsbare ytelser. Se begrepsforklaring **Erstatter stresstest I og II fra og med år 2019
STYRETS BERETNING 2021
Virksomheten
Sandnes kommunale pensjonskasse (SKP) ble opprettet 23. april 1936, og har som formål å yte pensjoner til medlemmene og deres etterlatte i henhold til egne vedtekter og de forsikringsavtaler som foreligger.
SKP er en selvstendig juridisk enhet, og er underlagt mye av det samme regelverk som gjelder for finans- og forsikringsbransjen. Midlene holdes adskilt fra kommunen og de andre virksomhetene som har SKP som pensjonsordning. Pensjonskassen står under tilsyn av Finanstilsynet, og har egen konsesjon til å drive virksomhet som kommunal pensjonskasse.
SKP har som målsetning å oppnå en god risikojustert avkastning innenfor de eksterne rammebetingelsene som til enhver tid foreligger, samt gjeldende vedtekter og styregodkjente strategier. Avkastningen skal over tid være høyere enn gjennomsnittlig beregningsrente (rentegaranti), som for 2021 er 2,24%.
SKPs medlemmer består av ansatte i:
Sandnes kommune* m/folkevalgte
Rogaland Kontrollutvalgssekretariat IS
Sandnes Havn KF
Sandnes tomteselskap KF
Rogaland brann og redning IKS (kun oppsatte rettigheter)
Sandnes kommunale pensjonskasse
*Sykepleiere og lærere er ikke inkludert, ettersom de har sin pensjonsordning i hhv KLP og Statens pensjonskasse.
Pensjonskassen er tilsluttet Overføringsavtalen mellom pensjonsordninger i offentlig sektor. Overføringsavtalen er en avtale mellom pensjons- og tjenesteordninger i offentlig sektor som skal sikre at arbeidstakere som er eller har vært medlemmer av flere ordninger, får pensjon som om de hele tiden var hos samme arbeidsgiver.
Oppsummering 2021
Også 2021 ble et år preget av coronatiltak og veksling mellom hjemmekontor og vanlig kontor. Dette har selvsagt medført at det har vært færre fysiske møter med medlemmene, og økt bruk av digitale tjenester. Siden pandemien nærmest har blitt en del av hverdagen, har ikke dette medført noen spesielle utfordringer for oss, og vi har levert pensjonsytelser og rådgivning som i et ordinært år.
Det har imidlertid vært en del regulatoriske endringer innen pensjonsområdet som har påvirket oss. Forsikringsteknisk oppgjør for 2020 ble noe forsinket som følge av innføringen av ny opptjeningsmodell, men enkelte justeringer i pensjonssystemet gjennom 2021 medførte at alt gikk som planlagt for 2021 oppgjøret. I tillegg var det gjennom 2021 en del endringer knyttet til reguleringen av pensjonsutbetalingene. Blant annet vedtok Regjeringen å øke satsen fra NAV for enslige minstepensjonister med virkning fra 1.mai 2020 og 1. juli 2021. I tillegg vedtok Stortinget for 2021 at alderspensjoner og AFP-pensjoner og ektefellepensjoner (der pensjonisten er over 67 år) under utbetaling skulle få en ekstra regulering. Det endrede trygdeoppgjøret medførte endringer i utbetalingene for alderspensjoner, AFP og noen etterlattepensjoner. Endringene ble i pensjonskassen gjennomført i desember 2021.
Gjennom 2021 har vi deltatt i flere samarbeidsprosjekter med andre pensjonskasser. Det er blant annet utarbeidet en del animerte filmsnutter som skal legges på nettsidene i løpet av 2022. Disse filmsnuttene gjennomgår diverse pensjonsrelaterte temaer på en enkel og pedagogisk måte. I tillegg jobbes det sammen med andre pensjonskasser med å forenkle en del brevmaler som benyttes. Det oppleves som svært nyttig og tidseffektivt, både for pensjonskassene og leverandørene, å samarbeide om felles utfordringer.
Det har ikke vært noen endringer i organisasjonen i 2021, men fra og med 2. kvartal 2022 er det ansatt en ny rådgiver som i første omgang vil erstatte en rådgiver som skal ut i fødselspermisjon. Gjennom 2021 har det tidvis vært begrensinger på reisevirksomheten, men det er gjennomført en del digitale opplæringer knyttet til ny regulering og andre relevante oppdateringer. I tillegg fikk vi gjennomført noen fysiske samlinger i løpet av høsten, som var svært nyttige både faglig og sosialt.
2021 var det første året med etablert internrevisjonsfunksjon. PwC gjennomgikk pensjonskassens styrende dokumenter i tråd med den toårige revisjonsplanen som er etablert. I tillegg ble de etablerte rutinene og instruksene som foreligger på pensjonsområdet og på økonomiområdet gjennomgått. Dette ble rapportert til styret, og konklusjonen var at det var etablert gode styringsdokumenter i pensjonskassen. Pensjonskassen har gjennom året fortsatt arbeidet med å oppdatere styringsdokumentene og avtaleverket med underleverandører i tråd med kommende IORP II krav. Vi er nå i en situasjon hvor det ikke gjenstår mye før vi etterlever dette regelverket.
Vi er godt fornøyd med den verdijusterte avkastningen på 8% for 2021. Pensjonskassen fremstår som svært solid, og har ved årsslutt en solvenskapitaldekning på 170%. På Sandnes kommune sitt premiefond er det per årsslutt MNOK 610,5 tilgjengelig. Per årsslutt hadde pensjonskassen er forvaltning på 6,04 milliarder NOK.
Samarbeidet med Sandnes kommune fungerer meget bra. Det avholdes jevnlig statusmøter mellom daglig leder og ledelsen i Sandnes kommune. I tillegg har rådgiverne tett kontakt med både økonomi- og lønnsavdelingen. Sandnes kommune betaler årlig inn egenkapitalinnskudd basert på prognoser for behov utarbeidet av pensjonskassen. Årlig oppdaterte prognoser danner grunnlag for fremtidig kapitalbehov som legges inn i kommunens fireårige økonomiplan.
Arbeidet med bærekraft går stadig fremover, og det er nå implementert en ny bærekraftsmodul i porteføljestyringssystemet Enigma. Status i bærekraftsarbeidet er oppsummert i et eget kapittel i årsrapporten.
Starten av 2022 har dessverre vært preget av en del markedsuro og en svært tragisk situasjon som følge av pågående krig mellom Russland og Ukraina. Vi håper alle inderlig at det i tiden fremover kan komme en løsning på konflikten. Inntil videre kan vi bare fortsette arbeidet med å forvalte medlemmenes verdier i pensjonskassen så godt som mulig i tråd med gjeldende strategi. Det er derfor svært hensiktsmessig at vi har bygget opp en bufferkapital som gjør at vi har en god soliditetsbuffer å tære på dersom markedsuroen blir av mer langvarig karakter.
Fortsatt drift
Årsregnskapet for 2021 er avlagt under forutsetning av fortsatt drift, og styret bekrefter at forutsetningene er til stede.
Styret kjenner ikke til at det er vesentlig usikkerhet knyttet til årsregnskapet, og kjenner ikke til ekstraordinære forhold som har betydning for vurderingen av pensjonskassens regnskap. Det er ikke inntruffet forhold etter regnskapsårets slutt som har betydning for vurdering av regnskapet.
Regnskapet føres etter regnskapsloven og Forskrift om årsregnskap for pensjonsforetak (FOR 2011-12-20 nr. 1457).
Organisasjon, ledelse og administrasjon
SKP ledes av et styre på seks medlemmer. Fire oppnevnes av bystyret, hvorav en er uavhengig. To styremedlemmer oppnevnes av arbeidstakerorganisasjonene som medlemmenes representanter.
Nytt styre ble konstituert i 2020, og består av:
Oppnevnt av bystyret: |
Vararepresentant: |
Arne Oftedal, AP, leder |
Elin S Andersen, AP |
Elisabeth Stene, Frp |
John Hov, FNB |
Heidi Bjerga, SV |
Thor M Seland, H |
Ole Jacob Olsnes (uavhengig) |
Lisa R Hillier (uavhengig) |
|
|
Oppnevnt av arbeidstakerorganisasjonene: |
|
Wenche Pedersen, nestleder Kjell Ove Karlsson |
Signe E Joachimsen (1. vararepresentant) Ivar Skjørestad (2. vararepresentant) |
|
|
|
|
Styret, f.v: Ole Jacob Olsnes, Arne Oftedal, Elisabeth Stene, Heidi Bjerga, Kjell Ove Karlsson, Wenche Pedersen
Styresammensetningen fra og med 1.1.2020 tilfredsstiller krav til kjønnsfordeling gitt i finansforetaksloven § 8-4 og allmennaksjeloven § 6-11 a.
Det er ikke tegnet ansvarsforsikring overfor foretaket og/eller tredjepersoner for noen av styremedlemmene eller daglig leder.
Det ble avholdt 7 styremøter i 2021, og det ble behandlet 29 beslutningssaker og 24 orienteringssaker. Pensjonskassens revisor og aktuar har deltatt på noen av møtene. Grieg Investor, som utarbeider uavhengig risikorapport, har deltatt på alle møtene.
Fra og med 2019 har vi hatt kontorer i 3. etasje i Havnespeilet, som ligger i Rådhusgata 3.
Administrasjonen består av 6 årsverk: F.v.: Terje Frafjord, daglig leder, Bjørg Braut, rådgiver, Ellen Hovland, rådgiver, Tone Brueland, rådgiver, Grete Kvåle, rådgiver, Frode Osmundsen, økonomikonsulent.
Styret anser arbeidsmiljøet i pensjonskassen som godt. Sykefraværet i 2021 var på marginale 0,32 %. Dette er en reduksjon i forhold til 2020 (1,08%). Sykefraværet har vært stabilt lavt de tre siste årene.
Virksomheten forurenser det ytre miljø i ubetydelig grad.
SKP har avtaler med følgende konsulenter innenfor forsikringsvirksomhet og finansielle tjenester:
SKP kjøper IKT-tjenester og enkelte arkivtjenester fra Sandnes kommune.
SKP er medlem av arbeidsgiverorganisasjonen Samfunnsbedriftene, samt Pensjonskasseforeningen, som organiserer private og kommunale pensjonskasser. Foreningen er høringsinstans i saker fra departementene og har samarbeidsmøter med Finanstilsynet.
Finansvirksomheten
Med utgangspunkt i Forskrift om finansforetak av 9.12.16 nr 1503, har styret vedtatt interne retningslinjer og investeringsstrategi for forvaltningen av pensjonskassens midler. Retningslinjenes generelle mål er at midlene skal forvaltes etter sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning, slik at pensjonskassens formål kan oppfylles.
Avkastningsmålet er at det skal oppnås en tilfredsstillende avkastning, slik at pensjonskassen kan møte de forpliktelsene den har påtatt seg uten at det skal gå på bekostning av sikkerheten. Over tid må avkastningen være høyere enn den garanterte renten. Forventet avkastning for 2021 var beregnet til 2,7%, mens den gjennomsnittlige garanterte renten for året er 2,23 %. Marginen mellom forventet avkastning og garantert rente er fremdeles lav, men som følge av den renteoppgangen som har vært i 2021, har den økt sammenlignet med 2020. Dermed er den risikoen som lave markedsrenter utgjør noe redusert. I 2021 hadde SKP en avkastning på 8%, som ligger godt over kravet til garantert rente.
Investeringsstrategien, som revideres årlig, gir regler om tillatte investeringer, rammer og rebalansering. SKP har valgt å kun investere i fondsstrukturer, og har ingen investeringer i enkeltstående verdipapirer. SKP har tilgang til å investere i følgende aktivaklasser:
Følgende investeringsmandat var gjeldende per 31.12.21:
AKTIVAKLASSER |
STRATEGIVEKTER I % AV TOTAL |
OBLIGASJONER, HERAV: |
51 % |
|
17 % |
|
5 % |
|
29 % |
AKSJER, HERAV: |
33 % |
|
5 % |
|
28 % |
EIENDOM |
12 % |
PENGEMARKED/BANKINNSKUDD |
4 % |
SUM |
100 % |
Det tillates et avvik på +/- 5 % på vedtatt strategivekt før rebalansering
Pensjonskassens aktiva er delt i en kollektiv- og en selskapsportefølje. Kollektivporteføljen består av eiendeler som motsvarer forsikringstekniske avsetninger, mens selskapsporteføljen består av eiendeler som motsvarer pensjonskassens ansvarlige kapital og andre forpliktelser utenom forsikringsforpliktelsene. For mer detaljer om fordelingen, se note 1.5.
Styret har vedtatt at det skal foretas en fellesforvaltning av midlene i selskaps- og kollektivporteføljen.
Avkastning
Årets totale Dietz-beregnede verdijusterte avkastning for kollektivporteføljen er 8 %. Grafen viser avkastning i prosent for 2021 fordelt på de ulike aktivaklasser, samt indeks:
Følgende indekser benyttes som sammenligningsgrunnlag per aktivaklasse:
Aksjefond norske: OSEFX
Aksjefond utenlandske: 50/50 MSCI AC WORLD NOK/HDG NOK
Eiendomsfond: Ingen indeks
Norske/nordiske obligasjoner: NBP Regular Market 123D3
Anleggsobligasjoner: Ingen indeks
Globale obligasjoner: 60/40 BarCap Global Agg/1-3 YRS HDG NOK
Pengemarked: NBP Norsk Stat Durasjon 0,25
Risikostyring
Styrets retningslinjer for kapitalforvaltningen og investeringsstrategien gir regler for forvaltning og akseptabelt risikonivå. Med risiko menes sannsynligheten for verdisvingninger i våre eiendeler. Faktisk vekting kan avvike med +/- 5 % ift strategivektene. Pr årsslutt ser strategisk og faktisk vekting slik ut:
Gjeldende strategiske vekter ble sist justert i styremøte avholdt 9. juni 2021. Det ble besluttet å ta inn 5% obligasjoner med pant i eiendom som klassifiseres som «hold til forfall». Andel norske/nordiske obligasjoner ble tilsvarende redusert med 5% (fra 22% til 17%). I første styremøte i 2022, som ble avholdt 16. februar, ble det besluttet å øke den norske/nordiske andelen obligasjoner tilbake igjen til 22%, og heller redusere de globale obligasjonene med 5% (fra 29% til 24%). Årsaken til dette var at det er en betydelig andel nordiske fond i den norske/nordiske renteporteføljen, og at eksponeringen mot rene norske obligasjoner ble litt for liten.
Det utarbeides en avkastningsrapport til styret på månedlig basis. Denne viser blant annet avkastning per aktivaklasse, samt faktisk balansevekt versus strategisk vekting.
Grieg Investor AS hadde i 2021 ansvar for uavhengig overvåking og rapportering av kapitalforvaltningen i henhold til kapitalforvaltningsforskriften.
Styret behandler hvert kvartal en risikorapport i henhold til Finanstilsynets krav. Rapporten inneholder blant annet en oversikt over samlet risikoeksponering og angir eventuelle brudd i forhold til gjeldende forskrifter og interne retningslinjer. Styret vurderer også i denne sammenheng om pensjonskassens soliditet og likviditet er tilstrekkelig i henhold til gjeldende krav og interne retningslinjer.
Under stressede perioder, som for eksempel det vi opplevde under coronaperioden i 2020, og som vi til dels opplever nå i første kvartal 2022, utarbeides det hyppigere statusrapporter til styret. Disse gir en oppdatering på solvenssituasjonen og avkastningen i porteføljene.
ESG-området er integrert i risikorapporten. Dette inkluderer en status per fond, samt utvikling og endring i de eksklusjonslistene som vi mottar informasjon om i Enigma. På jevnlig basis utarbeides det også en oversikt over uønskede hendelser, som distribueres til styret.
Det er gjennomført årlig risikovurdering i forbindelse med internkontrollbekreftelsen. Samtlige ansatte tar del i risikovurderingen. Internkontrollbekreftelsen ble verifisert av vår internrevisor i PWC, og styret godkjente den i styremøte avholdt i oktober 2021.
Fra og med 2021 har PwC gjennomført uavhengig internrevisjon i pensjonskassen i tråd med styregodkjent revisjonsplan. De oppsummerte sine funn og forbedringsforslag til styret ved årsslutt i styremøtet som ble avholdt 10. desember.
Styret mottar i hvert styremøte rapport fra daglig leder som oppsummerer utvikling i driften i perioden, markedsutvikling, avkastning og transaksjoner som er gjennomført.
Pensjonskassen er underlagt kravet om solvensmargin gitt i Forskrift nr. 481 av 19. mai 1995. Solvensmarginvurderingen utføres av pensjonskassens aktuar, og rapporteres til Finanstilsynet. Solvensmarginkapitalprosenten pr 31.12.21 var 301,1 %.
Pensjonskassens likviditetsstrategi, hjemlet i finansforetakslovens § 13-7.2, gir regler om likviditetsstyring og likviditetsbeholdning. Pensjonskassen skal til enhver tid ha en likviditetsreserve som tilsvarer tre måneders pensjonsutbetaling. I tillegg skal 18 måneder med estimerte pensjonsutbetalinger være tilgjengelig i kontanter og/eller pengemarkedsfond
Note 1.4 gir utfyllende informasjon om risikostyring.
Forsikringsvirksomheten
Pensjonsforpliktelser
Medlemmene i SKP er ansatte, eller tidligere ansatte i Sandnes kommune inkl. folkevalgte, Sandnes Havn, Sandnes Tomteselskap, Rogaland Brann og Redning IKS, Rogaland Kontrollutvalgssekretariat og Sandnes kommunale pensjonskasse. Lærere og sykepleiere er ikke medlem hos oss, ettersom de har tariffestet pensjonsavtale med henholdsvis Statens Pensjonskasse og KLP.
Type |
2021 |
2020 |
Endring |
Aktive |
5 800 |
5 673 |
2,2 % |
Fratrådte med rettighet |
3 782 |
2 642 |
43,1 % |
Fratrådte uten rettighet |
8 661 |
8 777 |
-0,1 % |
Pensjonister |
2 878 |
2 652 |
8,5 % |
Totalt |
21 121 |
19 744 |
7 % |
Økningen totalt fra 2020 til 2021 skyldes naturlig vekst, samt innmelding av kommunale leger. Endringen i «Fratrådte med rettighet» skyldes endring i innmeldingsregler ifbm innføring av SGS 2020. Tidligere måtte man ha 3 års opptjening for å ha en rettighet, mens det fra og med 2020 var nok med ett års opptjening.
Med pensjonsreformen i 2011 ble opptjeningen av folketrygdens alderspensjon lagt om, og det ble vedtatt en gradvis innføring av ny opptjeningsmodell over en periode på 10 år, fra og med 1954-kullet til og med 1962-kullet. Offentlig tjenestepensjon samordnes med folketrygdens alderspensjon ved å beregne et fra-drag for folketrygdens utbetalinger. Dette medfører at alderspensjonen fra folketrygden ikke skal redu-seres, mens fradragene foretas i den offentlige tjenestepensjonen. Summen av disse to pensjons-utbetalingene skal ved full opptjening utgjøre 66 % av sluttlønn før levealdersjustering.
Pensjonen fra pensjonsordningen er fra 01.01.20 en påslagsordning. Alderspensjonen skal tjenes opp med en grunnsats på 5,7 % av pensjonsgrunnlaget mellom 0-12 G, og en tilleggssats på 18,1 % mellom 7,1 og 12 G. Alle år med pensjonsgivende inntekt skal gi rett til pensjonsopptjening frem til fylte 75 år. En skal kunne starte uttak av pensjonen når som helst mellom 62 og 75 år, og en skal kunne kombinere pensjon og arbeidsinntekt uten at pensjonen reduseres.
For årskullene frem til og med 1958 ble det gjennom pensjonsreformen som ble vedtatt i 2011 innført en individuell garanti som sikrer et garantert pensjonsnivå på 66 % av sluttlønn. Garantien gjelder også for årskullene 1959-1962, men da med nedtrappende effekt. Garantien bestemmes av forholdet mellom med-lemstid i offentlige tjenestepensjonsordninger før 2011 og samlet medlemstid. Pensjonene samordnes med andre offentlige pensjons- og trygdeytelser i henhold til Samordningsloven.
Medlemmer født mellom 1954 og 1962 vil ha opptjening i folketrygden etter både gammel og ny opp-tjeningsmodell. Overgangen fra gammel til ny opptjeningsmodell skjer gradvis, over 10 år. De nye samord-ningsreglene legger opp til den samme gradvise overgangen mellom nye og gamle samordningsregler. 1954-kullet ble 67 år i 2021 og de nye beregningsreglene og samordningsreglene for beregning av alders-pensjon ble gjeldende. For 1954-kullet samordnes pensjonen med 90 % gamle samordningsregler og 10 % nye samordningsrelger.
Nye samordningsregler fases inn i løpet av en 10 års periode slik som dette:
Det er fortsatt ikke klart hvordan ny AFP for offentlig sektor vil bli for årskull 1963 og yngre. Nytt produkt vil bli påvirket av forhandlingene i privat sektor som enda ikke er avgjort.
Offentlige pensjonsordninger er tariffestet, og vedtektene finnes i Sentral Generell Særavtale 2020 – Pensjonsordninger (SGS 2020)
Offentlige pensjoner under utbetaling reguleres årlig med lønnsveksten minus 0,75 %. Pensjonsgrunnlag under opptjening og fratrådte reguleres med lønnsveksten.
For 2021 vedtok Stortinget at alderspensjonister, AFP-pensjoner og ektefellepensjoner der pensjonisten er over 67 år skulle få en ekstra regulering. Pensjonene ble regulert med gjennomsnittet av lønns- og prisveksten. Det ble derfor foretatt en ekstra regulering i 2021 med en kompensasjon som om de nye reglene hadde vært gjeldende fra 01.05.20.
Den alminnelige aldersgrensen i offentlig sektor er 70 år. Dersom tjenesten medfører uvanlig fysisk eller psykisk belastning eller stiller spesielle krav til fysiske eller psykiske egenskaper, kan aldersgrensen for stillingen være lavere. Disse har særaldersgrense på 65 år. Fra 01.07.21 vedtok Stortinget at en ikke lenger skulle ha plikt til å gå av med pensjon når en nådde aldersgrensen, men at en kunne fortsette å jobbe frem til den alminnelige aldersgrensen dersom en ønsket det. Retten til å gå av før den alminnelige aldersgrensen er fortsatt gjeldende.
Offentlige pensjonsordninger er tilsluttet Overføringsavtalen med Statens Pensjonskasse (OA). Avtalen sikrer at medlemmer ikke taper på å tjene opp pensjonsrettigheter i flere offentlige pensjonsordninger. I OA er det etablert en sikringsordning for opptjente rettigheter hos arbeidsgivere som er opphørt.
Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser
(tall i hele tusen) |
2021 |
2020 |
Til premiereserve (inkl. adm.reserve) |
333 821 |
65 067 |
Pliktig rente til premiefond |
11 124 |
6 402 |
Kursreguleringsfond |
185 834 |
109 325 |
Risikoresultat til premiefond |
3 732 |
4 261 |
Risikoresultat til risikoutjevningsfond |
3 732 |
4 261 |
Renteresultat til premiefond |
81 129 |
15 500 |
Renteresultat til tilleggsavsetninger |
52 434 |
148 070 |
Premieinntekter
Medlemspremien er tariffestet til 2 %. For 2021 var normalpremien 9,22 % inkludert ikke forsikringsbare ytelser. Premien betales av arbeidsgiver, som i tillegg betaler reguleringspremie til dekning av årets økning i grunnbeløpet og lønnsvekst. Arbeidsgiver betaler også rentegarantipremie, som avsettes til pensjonskassens egenkapital.
AFP dekkes direkte av arbeidsgiver. Det vil si at utbetalt AFP til pensjonistene = innbetalt fra arbeidsgiver + netto refusjoner.
(tall i hele tusen) |
2021 |
2020 |
Arbeidsgivers premie (hhv 9,02 % og 9,32 %) |
178 850 |
178 683 |
Arbeidstakers premie (2 %) |
39 609 |
38 344 |
Reguleringspremie |
163 000 |
40 000 |
Rentegarantipremie |
1 100 |
1 000 |
AFP, inkludert refusjoner |
40 868 |
40 687 |
Sum |
423 427 |
298 714 |
Utbetalte pensjoner
Antall pensjonister økte fra 2652 til 2878, herav alder fra 1472 til 1598, AFP fra 216 til 225 og uføre fra 747 til 827.
Forsikringsmessige forpliktelser (avsetninger)
Forsikringsvirksomhetslovens kapittel 3 omtaler de ulike forsikringsmessige forpliktelsene, som består av:
Egenkapital
(tall i hele tusen) |
2021 |
2020 |
Innskutt egenkapital |
206 247 |
187 463 |
Opptjent egenkapital |
96 521 |
86 954 |
Økt innskutt egenkapital utgjør egenkapitalinnskudd med kr 20 mill fra Sandnes kommune, samt belastning pga oppreservering ny dødelighetstariff med kr 1,2 mill. Økning i opptjent egenkapital skyldes i hovedsak rentegarantipremie kr 1,1 mill, administrasjonsresultat kr 0,6 mill, realisert overskudd i selskapsporteføljen med kr 14,4 mill og skattekostnader kr 5,5 mill og endring egne pensjonsforpliktelser kr 1,1 mill.
Framtidsutsikter
Forsikringsvirksomheten
Mange av de regulatoriske forholdene knyttet til pensjonsreformen som var uavklarte for et år siden, er fremdeles uavklarte. Det er fremdeles ikke avklart hvordan regelverket knyttet til AFP ordningen skal være. Herav hvem som skal forvalte offentlig AFP og hvordan denne skal finansieres. En løsning på dette må være på plass innen 2025, når 1963-modellene fyller 62 år. Særaldersgrensene er heller ikke endret, og de gamle reglene er fremdeles gjeldende. Alderspensjon til uføre er også et tema. Det er uavklart hvor lenge uføre skal tjene opp rett til alderspensjon i påslagsordningen. Forhåpentligvis vil det komme noen avklaringer det kommende året som gjør at vi kommer et steg videre.
Det har vært utfordrende for leverandørene av pensjonssystemene å sørge for at beregningssystemene holder tritt med de endringene som kommer som en følge av pensjonsreformen. Dette medfører behov for oppgradering og forenkling av systemer for å håndtere kommende endringer. Heldigvis er det flere leverandører som nå tilbyr beregningssystemer for offentlig tjenestesystem. Pensjonskassene blir dermed mindre avhengig av enkeltaktører og kan velge den leverandøren som passer best i forhold til behovene.
Internt er det jobbet mye med å gi medlemmene en enklere forklaring på hva som er mest vesentlig når det gjelder offentlig tjenestepensjon. Som tidligere har vi deltatt med bidrag på kommunens kurs til ansatte om offentlig tjenestepensjon. I tillegg har vi sammen med en rekke andre pensjonskasser utarbeidet animasjonsfilmer som vil bli publisert på nettsiden vår i løpet av 2022. Disse filmene forklarer på en enkel måte pensjonsytelsene og det viktigste regelverket knytte til dem.
Kontoret vårt er nå åpent for alle, og vi er svært glade for at vi nå kan ta imot fysisk besøk på kontoret vårt. Dessverre var vi på grunn av pandemien nødt for å holde stengt i deler av 2021. Vi anser det som en stor fordel å sitte ned med medlemmene og diskutere de valgene de må ta. Vi gleder oss derfor til å ta imot alle som trenger bistand fremover, og våre dyktige pensjonsrådgivere vil ta imot alle som trenger hjelp til å manøvrere i en kompleks pensjonsverden.
Kapitalforvaltningen
Vi har nå vært igjennom et fantastisk tiår med veldig god avkastning, spesielt for aksjer, men totalt sett også for eiendomsfond og rentefond. Det er umulig å spå om fremtiden, men det er mye som tyder på at vi de neste ti årene må regne med lavere avkastning i porteføljen enn vi har hatt hittil.
I det korte bildet må vi håndtere et generelt nervøst marked, mye pga økt inflasjonsfrykt gjennom 2021, skyhøye energi – og råvarepriser, samt sentralbanker som i utgangspunktet planlegger for flere rente-oppganger og nedskalering av pengepolitiske tiltak som har pågått de siste årene. Dette, sammen med geopolitisk uro og et generelt høyt priset aksjemarked, gjør at avkastningsforventningene for 2022 er lave.
Det lange bildet er imidlertid mye viktigere, da pensjonskassens forpliktelser strekker seg mange tiår frem i tid. Historien forteller oss at det alltid vil være både oppgangstider og nedgangstider. I tillegg er det kontinuerlig enkeltsektorer og enkelte geografiske markeder som gjør det bedre og dårligere enn andre. SKP har derfor innrettet seg i forhold til å oppnå en god langsiktig avkastning. Dette innebærer blant annet en diversifisert portefølje med minst mulig direkte eksponering mot enkelt sektorer eller enkelt markeder.
Vi har gjennom vår levetid på 85 år bygget opp en solid kapitalbuffer som tåler kortsiktige svingninger. Alt dette er forankret i vår strategi som styret har vedtatt. Det er i urolige tider det er viktig å holde fast på denne strategien, og være tro mot de kloke tankene vi har nedfelt som vår rettesnor for forvaltningen. Det har vi tenkt å etterleve denne gangen også.
OPPSUMMERING BÆREKRAFT 2021
Denne rapporten ble første gang utarbeidet for regnskapsåret 2020. Årets oppsummering, for regnskapsåret 2021, vil ta sikte på å illustrere utviklingen i porteføljene våre på de samme områdene basert på det tallgrunnlaget som foreligger.
Gjennom 2021 har det vært en ytterligere utvikling i regulering og lovkrav knyttet til ESG- området. De viktigste endringene er som følger:
Sandnes kommunale pensjonskasse (SKP) har gjennom 2021 fortsatt arbeidet med å tilpasse seg det regelverket som forventes implementert i forhold til krav til informasjon om bærekraft.
SKP deltok i 2021 i en benchmark-undersøkelse (PACTA) med andre kapitalforvaltere i Norge. Det var kun deler av klimarisikoen som ble vurdert. Resultatene viste at vi kom godt ut av denne målingen, men den gir nok ikke et 100 % korrekt bilde.
Det må, som i forrige rapport, påpekes at informasjonsinnhentingen knyttet til bærekraft fremdeles bærer preg av manglende fullstendighet og nøyaktighet ettersom det er svært ulik praksis mellom foretak i ulike deler av verden når det gjelder publisering og rapportering av informasjon knyttet til bærekraft. Det vil ta noe tid før datakvaliteten er tilfredsstillende, og metodene som anvendes er harmonisert mellom de ulike aktørene.
I denne seksjonen vil vi, basert på den informasjonen som er registrert i vårt porteføljesystem Enigma, gi en status på de ulike porteføljene. I tillegg vil vi si noe om hvordan vi rapporterer til styret, samt hvordan vi styrer risikoen knyttet til de tre faktorene miljø, sosiale forhold og selskapsstyring.
Status ESG-rating
ESG-ratingen er basert på data innhentet fra MSCI, og er oppdatert per årsslutt i vårt porteføljestyringssystem. Det er ikke alle underliggende aktiva som er analysert, men det gir en pekepinn på nivået. Det er imidlertid viktig å være klar over følgende feilkilder:
I tabellen under har vi oppsummert utviklingen i resultatene i de ulike delporteføljene. Det er ikke ESG-rating på våre eiendomsfond. Tabellen viser den totale andelen av våre aksjefond og rentefond splittet mellom norske/nordiske og globale utstedere.
Figur 1. ESG-rating per delportefølje per årsslutt 2020 og 2021
ESG-ratingen ser på hvert selskap sin rating innenfor sin sektor. Et selskap som Equinor har dermed AAA-rating, fordi de vurderes blant de beste energiselskapene på ESG i sin sektor.
Det er gledelig å konstatere at andelen analyserte selskaper har økt fra 2020 til 2021. For eksempel var det 15,2 % av selskapene i den globale aksjeporteføljen som ikke var analyserte ved utgangen av 2020, mens tallet ved utgangen av 2021 kun var 1 %.
Det er også positivt at innen den globale aksjeporteføljen så har andelen «leaders», som inkluderer andelen innenfor AAA og AA-kategoriene, økt fra 26 % ved utgangen av 2020 til 36 % ved utgangen av 2021.
Status karbonavtrykk
Vi har foretatt en måling av henholdsvis karbonutslipp og karbonreserver relativt til markedet. Disse målingene er også basert på MSCI sine data på de selskapene vi har en indirekte eksponering mot via våre aksjeporteføljer.
Scope 1: Utslipp gjennom egne aktiviteter og produksjon.
Scope 2: Utslipp knyttet til produksjon av den energien man kjøper.
Scope 3: Indirekte utslipp gjennom kjøp av varer og tjenester og salg av produktene man produserer.
Det er Scope 1 og 2 som er tatt hensyn til i våre målinger.
Karbonavtrykk aksjefond
Figur 2. Scope 1 og 2 karboneksponering relativt til markedet –aksjeporteføljen per årsslutt 2021
Som figur 2 viser, er porteføljen vår i området nederst til venstre, som betyr at de selskapene vi har eksponering mot i våre aksjeporteføljer har en lavere andel karbonutslipp og en lavere andel karbonreserver enn markedet. Markedet defineres av de indeksene vi måler oss mot. Den horisontale aksen viser nivået på karbonreserver, mens den vertikale aksen viser nivået på karbonutslipp. Markedet utgjør nullpunktet, hvor den lyseblå firkanten ligger. Den svarte sirkelen viser gjennomsnittet for denne porteføljen.
Denne fremstillingen gir ikke nødvendigvis mening i forhold til reduksjon av utslipp. En del fond investerer i selskaper hvor de finner et stort potensial for å redusere fremtidige karbonutslipp. Dette kan være fordi de legger om egen drift, eller fordi de produserer varer som bidrar med en betydelig reduksjon i kundenes produksjonsprosesser. Dette vil ikke bli fanget opp i denne type fremstilling.
Historisk utvikling og planlagte utslippskutt i våre aksjefond
Figur 3. Utvikling i karbonutslipp scope 1 og 2 samt planlagte utslippskutt i aksjeportefølje per 31.12.21
Figur 3 viser utviklingen i utslippskuttene i perioden 2019-2021. Porteføljen vår har ikke endret seg så mye, mens det har vært en reduksjon i tonn CO2 i forhold til omsetning i indeksen. Dette skyldes at vi har investert i enkelte fond som prioriterer størst mulig bidrag i reduksjonen heller enn selskaper som har lave utslipp. Til høyre i figur 3 ser vi en oversikt over de planlagte utslippskuttene i porteføljen vår (35 %) og i indeks (44 %).
Ekskluderinger
Som en del av den kvartalsvise risikorapporteringen utarbeider SKP en oversikt som viser hvilke av våre underliggende aksjeutstedere som er ekskludert av henholdsvis Statens Pensjonsfond Utland (SPU), Storebrand, KLP, Nordea eller DnB. I vårt porteføljestyrings-system har vi til enhver tid oversikt over alle disse ekskluderingene, hvilke selskaper det gjelder, hvorfor de er ekskludert, og innenfor hvilken kategori. Forvalterne avgjør om dette er saker som medfører at de vil selge seg ut av aksjen, eller om de vurderer at det er vilje hos utsteder til å gjøre endringer, og at de derfor velger å beholde aksjen. Ekskluderingssakene vurderes forskjellig blant de ulike forvalterne. Storebrands kriterier for ekskluderinger samsvarer ikke nødvendigvis med SPU sine etc, men alle forvalterne har eksklusjonskriterier for sine egne fond.
Aksjer SKP eier via aksjefond som enkelt forvaltere har valgt å ekskludere i 2020 og 2021
Figur 4. Kilder til ekskluderinger av selskaper mellom ulike forvaltere per årsslutt 2020 og 2021
Fordeling av årsaker til ekskluderinger i vår aksjefondsportefølje i 2020 og 2021
Figur 5. Årsaker til ekskluderinger av selskaper per årsslutt 2020 og 2021
Figur 5 viser at det er størst økning i ekskluderinger knyttet til miljø og alkohol. Gambling er ny på listen, med 2 ekskluderinger i 2021. Menneskerettigheter, som hadde flest ekskluderinger i 2020, har hatt en liten reduksjon i 2021.
PACTA-analyse
Bakgrunn
I 2019 sluttet Norge seg til et initiativ startet av sveitsiske og nederlandske myndigheter hvor målet er å kartlegge hvordan den nasjonale finanssektoren er tilpasset klimamålene (konkret 1.5-gradersmålet fra Parisavtalen). Som et ledd i denne kartleggingen tilbød Finansdepartementet og Klima- og miljødepartementet i 2021 norske finansinstitusjoner å (frivillig) teste PACTA-verktøyet for å vurdere i hvilken grad investeringsporteføljene var posisjonert i tråd med klimamålsetningene. PACTA-verktøyet er et open-source-verktøy utviklet av den uavhengige ideelle tenketanken ‘2 Degrees Investing Initiative’ (2DII). SKP deltok i denne undersøkelsen.
Børsnoterte aksjer og selskapsobligasjoner dekkes i analysen. Videre fokuseres det på sektorene som til sammen står for rundt 90% av verdens utslipp (climate-related sectors): energi, transport, tungindustri og landbruk. Dette er sektorer som har en begrenset størrelse i finansmarkedet. I følge PACTA vil analysen typisk dekke mindre enn 30 % av en vanlig portefølje, men over 70-80 % av porteføljens samlede utslipp.
Analysen er delt inn i to seksjoner:
1. Klimascenarioanalyse som skal besvare følgende spørsmål:
Hvor stor andel av porteføljen er investert i klimarelaterte sektorer?
Er produksjonsplanene til selskapene i porteføljen i tråd med scenarier som holder temperaturøkningen innenfor målet i Parisavtalen?
Basert på 5-års planer:
Hvilke selskaper i porteføljen bidrar til de største utslagene i resultatet?
Hvordan gjør porteføljen det sammenlignet med markedsindekser og tilsvarende deltakere i prosjektet (peer group)?
2. Klimastresstest
Hva er de potensielle finansielle tapene under ulike overgangsscenarier? Et uttrykk for overgangsrisiko i porteføljen – fysisk risiko dekkes ikke
Deltakere i prosjektet sendte inn fullt gjennomlyste (dvs. ned til enkeltpapirnivå) aksje- og renteporteføljer til PACTA-portalen før sommeren 2021. Resultatene fra analysen forelå i begynnelsen av november 2021.
Resultatene av analysen
Pensjonskassens portefølje har lav eksponering mot klimarelevante sektorer (som definert i analysen). Sammenlignet med de andre deltakerne i analysen har pensjonskassens portefølje lavere «High Carbon Exposure» (fossilt) enn snittet. Innenfor «Automotive» har renteporteføljen høyere eksponering mot fossilt enn snittet. Det samme gjelder for kraftprodusentene (med fossile kilder) i aksjeporteføljen. Porteføljen scorer også høyere på «Low Carbon Exposure» (grønne teknologier).
Analysen ser også på i hvilken grad selskapenes planer for å kutte utslipp er i tråd med overgangen til et lavutslippssamfunn. Resultatene tilsier at selskapenes planer innenfor de fleste sektorene er gode nok (grønne bokser i tabellen). Unntakene er innenfor fornybar energi og kull (begge i renteporteføljen).
Figur 6. Eksponering mot klimarelevante sektorer
Porteføljene har lavere eksponering mot fossilt brensel enn sammenlignbare kapitalforvaltere.
Figur 7. Vurdering av om selskapenes planer er i tråd med overgangen til et lavutslippssamfunn
Porteføljene er godt rustet mot overgang til lavutslippssamfunnet. Det er kun noen av rentefondene som scorer dårlig ift sammenlignbare kapitalforvaltere.
Bærekraft i eiendomsfondene våre
Blant våre fem eiendomsfond er det noe ulik fremgangsmåte med hensyn til bærekraftig forvaltning. Tre av fondene har klassifisert porteføljen gjennom GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmarking) sin bærekraftsundersøkelse. GRESB er en organisasjon som jobber for å fremme rapportering om bærekraft, og gir bedre mulighet for å sammenligne eiendomsforvalteres bærekraftspraksis.
I kapitalforvaltningsstrategien har vi en målsetning om at 70 % av eiendomsporteføljen vår skal ha en GRESB-score på minimum 75 poeng innen utgangen av 2021.
Videre har alle fondene en prosess for å klassifisere flere av sine bygg i porteføljen i henhold til BREEAM-standarden som skal sikre en god miljøkvalitet på eiendommene. Vi har i strategien en målsetning om at 50 % av eiendomsmassen skal være BREEAM-sertifisert innen utgangen av 2022.
Alle fondene har signert/besluttet å signere FNs prinsipper for ansvarlige investeringer.
Status for eiendomsporteføljen vår per utgangen av 2021 er som følger:
Figur 8. Bærekraftsindikatorer i eiendomsporteføljen per årsslutt 2021
Som figur 8 viser, har 47 % av de underliggende eiendommene i porteføljen blitt sertifisert. I tillegg foregår det mange større og mindre prosjekter for å sikre bedre energieffektivitet i byggene, og dermed lavere karbonutslipp. Videre måler vi også sorteringsgrad i forbindelse med avfallshåndteringen, og bruk av vann for å sikre at porteføljen blir mest mulig bærekraftig.
I forhold til GRESB-score, så er det tre av fondene våre som har mottatt en oppdatert rapport for 2021. De utgjør 70,3 % av porteføljen og har en gjennomsnittlig GRESB-score på 86 poeng.
EU-regulering
EUs handlingsplan for bærekraftig finans er svært omfattende, og vil få stor påvirkning fremover. Målsetningene er å:
Dette er et pågående arbeid, som over tid vil implementeres i Norge gjennom EØS-avtalen etter hvert som det bli ferdigstilt i EU.
10. mars 2021 ble det som en del av EUs handlingsplan for bærekraftig finans innført et krav om å harmonisere opplysninger om bærekraft for forvaltere og rådgivere i finanssektoren. Dette omtales som SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Dette kravet er ikke innført i Norge enda, og gjelder derfor ikke for fond som markedsføres og selges kun i Norge.
Som en konsekvens av dette har nå alle våre globale fondsleverandører klassifisert sine fond i henhold til dette kravet.
Klassifisering av våre globale fond
Aksjefond |
Artikkel |
BNP Paribas Global Climate Impact |
9 |
AKO Global Long-only - C1 NOK (Hdg) |
6 |
AKO Global Long-Only NOK Class CF1 |
6 |
Baillie Gifford WW Global Alpha Choice Class D Hdg NOK |
8 |
Genesis Emerging Markets |
6 |
KLP AksjeGlobal Indeks II |
8 |
Nordea1 - Global Climate and Environment BI NOK |
9 |
Nordea Stabile Aksjer Global Etisk |
8 |
SKAGEN Global C |
8 |
Rentefond |
Artikkel |
AXA Global Sustainable Agg Sund |
9 |
Nordea 1 - European Covered Bond Fund |
8 |
Payden Global Short Bond Fund Hdg NOK |
8 |
PIMCO - Mercer Short Duration Global Fund 2 |
6 |
Robeco - Mercer Short Duration Global Fund 1 |
8 |
RobecoSAM Global Green bonds |
9 |
T. Rowe Price Global Aggregate Bond Fund NOK |
8 |
Eiendomsfond |
Artikkel |
DnB Scandinavian Property Fund |
8 |
Storebrand Eiendomsfond |
8 |
DEAS Eiendomsfond Norge 1 |
8 |
Union Core Real Estate |
8 |
Pareto Eiendomsfellesskap |
Forventet 8 |
Forklaringer til hvordan klassifiseringen kan forstås
Artikkel 9
Fond som har bærekraftige investeringer som formål. Disse skal blant annet opplyse om på hvilken måte produktet lever opp til en slik karakteristikk, eventuelt ved bruk av relevante referanseindekser. Det skal også opplyses om investeringsprosessen for å nå investeringsformålet.
Artikkel 8
Fond som fremmer miljømessige eller sosiale egenskaper. Disse skal blant annet opplyse om på hvilken måte produktet lever opp til en slik karakteristikk, eventuelt ved bruk av relevante referanseindekser.
Artikkel 6
Andre fond som ikke har et tilsvarende formål som under artikkel 8 og 9. Dette er ikke nødvendigvis dårligere fond, men de har en annen tilnærming til bærekraft, og/eller de kan ha en annen tidsplan som gjør at de per i dag ikke definerer seg inn under artikkel 8 eller 9.
Risikorapportering bærekraft
Bærekraft er en integrert del av SKPs risikorapportering. Dette er et område som vil videreutvikles i takt med tilgang på informasjon om porteføljen. Gjennom 2021 er det utviklet en ny modul i porteføljestyringssystemet Enigma som gjør at vi fremover kan laste opp mer data som rapporteres på dette området.
Det rapporteres ift bærekraft basert på informasjon om aksje- og obligasjonsfond-porteføljen.
Ingen av ekskluderingene har vært av en karakter som har medført at styret har besluttet å gjøre noen tiltak. Vi har imidlertid ved flere anledninger stilt spørsmål til forvalterne når det er saker som pågår som påvirker ESG-arbeidet i porteføljen.
Tematiske bærekraftsfond
Pensjonskassen har per utgangen av 2021 18 % av aksjeporteføljen investert i tematiske bærekraftsfond. Dette er fond som blant annet er klassifisert som artikkel 9-fond, og som har bærekraftige investeringer som formål.
Gjennom 2021 er det en rekke aktører innen renteforvaltningen som har satt i gang en mer bærekraftig forvaltning av obligasjoner. I tillegg har markedet for grønne obligasjons-utstedelser økt vesentlig. Dette forventer vi at vil utvikle seg videre, men så langt har vi ikke satt noen spesifikke krav til rentefondene vi investerer i angående bærekraftsmål.
Veien videre
Vi forventer ytterligere avklaringer rundt taksonomirammeverket, og at kvaliteten på bedriftenes ESG-rapportering vil øke. Det er viktig at vi som investorer klarer å skille mellom de aktørene som kun tilpasser seg rammeverket for bærekraftige investeringer, og de som faktisk utgjør en forskjell i form av positive bidrag.
Felles forvaltning | |||||||
Pensjonskassen har felles forvaltning av midlene i kollektiv- og selskapsporteføljen. Fordelingen skjer prosentvis etter forholdet | |||||||
mellom egenkapital og forsikringstekniske avsetninger. Se note 1.5. | |||||||
Finansielle eiendeler | |||||||
Finansielle eiendeler innenfor virkeområdet til IAS 39 klassifiseres i følgende kategorier: | |||||||
- Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet | |||||||
Finansielle eiendeler som i første rekke holdes med formål å selge, som inngår i en portefølje av identifiserte instrumenter | |||||||
som er styrt sammen og hvor det beviselig er spor av kortsiktig gevinstrealisering. | |||||||
- Utlån og fordringer | |||||||
Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer, som ikke er notert i et aktivt marked. | |||||||
- Andre finansielle eiendelser | |||||||
Finansielle eiendeler som ikke faller inn i noen av kategoriene ovenfor. |
Premiereserve, herunder administrasjonsreserve og annen IBNR-avsetning. Balanse 13.1, resultat 6.1.1. | |||||||
Premiereserven er aktuarberegnet, og utgjør forsikringsteknisk kontantverdi av pensjonsrettigheter opptjent på beregnings- | |||||||
tidspunktet. | |||||||
Administrasjonsreserven skal dekke fremtidige administrasjonskostnader for fratrådte medlemmer med rettigheter hvis | |||||||
pensjonskassen blir satt under avvikling. Den kan ikke reduseres på annen måte enn ved å dekke årets administrasjons- | |||||||
kostnader knyttet til løpende pensjonsutbetalinger. | |||||||
IBNR-avsetning står for "Incurred but not reported". Årets premie må dekke mulige erstatninger som rapporteres og utbetales | |||||||
først flere år fram i tid. Det kan i noen tilfeller være snakk om senskader som blir kjent først mange år etter skaden oppstod. | |||||||
Tilleggsavsetninger. Balanse 13.2, resultat 6.2. | |||||||
For å sikre soliditeten, kan pensjonskassen foreta tilleggsavsetninger, som har som formål å dekke et evt. negativt rente- | |||||||
resultat begrenset oppad til størrelsen på årets garanterte rente på premiereserven. Maks tilleggsavsetninger pr virksomhet | |||||||
er begrenset til 12 % av virksomhetens andel av premiereserven. | |||||||
Premiefond. Balanse 13.4, resultat 6.4. | |||||||
Premiefondet er akkumulert ved overskudd tidligere år, og kan brukes til å dekke framtidige premier. En eventuell avgjørelse | |||||||
om bruk av premiefondet gjøres i samarbeid med arbeidsgiver. | |||||||
Risikoutjevningsfond. Balanse 11.1, ingen resultatpost, da avsetning tas av resultat teknisk regnskap. | |||||||
Risikoutjevningsfondet skal absorbere svingninger i resultatet av forsikringsvirksomheten over tid. Resultatet innenfor nærmere | |||||||
bestemte grenser kan følgelig salderes mot fondet. Det kan også benyttes til delvis finansiering av økte avsetninger som følge av | |||||||
at pensjonskassens beregningsgrunnlag tilpasses pensjonistenes økte og økende levealder. | |||||||
Skatt | |||||||
Pensjonskasser skattlegges etter samme regelverk som gjensidige livsforsikringsselskaper. Skattekostnad består av betalbar | |||||||
inntekts- og formueskatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på forskjeller mellom regnskapsmessig og | |||||||
skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skattefordel bokføres når det er sannsynlig at pensjonskassen vil ha tilstrekkelige | |||||||
skattemessige overskudd i senere perioder til å benytte skattefordelen. Pensjonskassen bokfører tidligere ikke bokført utsatt | |||||||
skattefordel i den grad at det har blitt sannsynlig at den utsatte skattefordelen kan benyttes. Tilsvarende vil pensjonskassen | |||||||
redusere utsatt skattefordel i den grad det ikke lenger anses som sannsynlig at den utsatte skattefordelen kan benyttes. Sats for | |||||||
formueskatt er 0,15 % av ligningsmessig nettoformue. Utsatt skatt og utsatt skattefordel oppføres til nominell verdi i balansen. |
Pensjonsforpliktelser | |||||||
Kommunale pensjonsordninger er tariffestet, og vedtektene står i sentral generell særavtale om pensjonsordninger (SGS 2020). | |||||||
Med pensjonsreformen i 2011 ble opptjeningen av folketrygdens alderspensjon lagt om, og det ble vedtatt en gradvis innføring av | |||||||
ny opptjeningsmodell over en periode på 10 år, fra og med 1954-kullet til og med 1962-kullet. | |||||||
Offentlig tjenestepensjon (bruttomodell) samordnes med folketrygdens alderspensjon ved å beregne et fradrag for folketrygdens | |||||||
utbetalinger. Summen av disse skal ved full opptjening utgjøre 66 % av sluttlønn før levealdersjustering. Medlemmer født mellom | |||||||
1954 og 1962 vil ha opptjening i folketrygden etter både gammel og ny opptjeningsmodell. Overgangen fra gammel til ny opp- | |||||||
tjeningsmodell skjer gradvis, over 10 år. De nye samordningsreglene legger opp til den samme gradvise overgangen mellom | |||||||
nye og gamle samordningsregler. For 1954-kullet samordnes pensjonen med 90 % gamle samordningsregler og 10 % nye | |||||||
samordningsregler. 1962-kullet samordnes med 10 % gamle samordningsregler og 90 % nye samordningsregler. Fra og med | |||||||
1.1.20 startet ny opptjeningsmodell for offentlig tjenestepensjon for de som er født i 1963 eller senere. Mange av disse har også | |||||||
opptjening i den gamle bruttomodellen. Disse rettighetene blir omregnet til en oppsatt rettighet pr. 31.12.19. | |||||||
Den nye modellen, som er en påslagsmodell, komplementerer den nye opptjeningsmodellen som ble innført i Folketrygden i | |||||||
2011. Alderspensjonen skal tjenes opp med en grunnsats på 5,7 % av pensjonsgrunnlaget mellom 0-12 G, og en tilleggssats | |||||||
på 18,1 % mellom 7,1 og 12 G. Beregning og utbetaling av ny offentlig tjenestepensjon er helt uavhengig av utbetalt alders- | |||||||
pensjon fra folketrygden. Alle år med pensjonsgivende inntekt skal gi pensjonsopptjening frem til fylte 75 år. Offentlige pensjoner | |||||||
reguleres årlig med lønnsveksten minus 0,75. For året 2021 vedtok Stortinget at alderspensjonister, AFP-pensjonister og ekte- | |||||||
fellepensjoner der pensjonisten er over 67 år skulle få en ekstra regulering. Pensjonene ble regulert med gjennomsnittet av | |||||||
lønns- og prisveksten. Det ble derfor foretatt en ekstra regulering i 2021 med en kompensasjon som om de nye reglene hadde | |||||||
vært gjeldende fra 01.05.20. Medlemspremien er tariffestet til 2 % av pensjonsgrunnlaget. | |||||||
Ansatte i følgende enheter har pensjonsordning i pensjonskassen:* | |||||||
Sandnes kommune m/folkevalgte, utenom sykepleiere og lærere | |||||||
Rogaland Kontrollutvalgssekretariat IS | |||||||
Sandnes Havn KF | |||||||
Sandnes tomteselskap KF | |||||||
Sandnes kommunale pensjonskasse | |||||||
Rogaland Brann og Redning IKS (kun fratrådte) | |||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||
Aktive/fratrådte medlemmer | |||||||
Aktive | 5 800 | 5 673 | 5 218 | 4 760 | 4 448 | ||
Fratrådte med rettighet | 3 782 | 2 642 | 2 397 | 2 239 | 2 299 | ||
Fratrådte uten rettighet | 8 661 | 8 777 | 8 241 | 7 629 | 7 695 | ||
Sum aktive/fratrådte medlemmer | 18 243 | 17 092 | 15 856 | 14 628 | 14 442 | ||
Pensjonister | |||||||
Alder | 1 598 | 1 472 | 1 345 | 1 207 | 1 015 | ||
AFP/tidlig pensjon | 225 | 216 | 144 | 162 | 114 | ||
Ektefelle | 203 | 194 | 174 | 170 | 142 | ||
Barn | 25 | 23 | 23 | 23 | 15 | ||
Uføre | 827 | 747 | 670 | 609 | 502 | ||
Sum pensjonister | 2 878 | 2 652 | 2 356 | 2 171 | 1 788 |
SKP har vedtatt retningslinjer for kapitalforvaltningen og en investeringsstrategi som gir regler for hvordan midlene skal forvaltes | |||||||
og hvilket risikonivå som er akseptabelt. Med risiko menes sannsynligheten for verdisvingninger i pensjonskassens eiendeler. | |||||||
For å sikre høyest mulig avkastning i forhold til valgte risikonivå, er porteføljen bygget opp med følgende investeringsramme: | |||||||
Vedtatt | Faktisk | ||||||
Aktivaklasse | vekting | vekting | Avvik | ||||
Aksjefond - nordiske aksjer | 5,0 % | 5,1 % | 0,1 % | ||||
Aksjefond - utenlandske aksjer | 28,0 % | 28,3 % | 0,3 % | ||||
Eiendomsfond | 12,0 % | 12,6 % | 0,6 % | ||||
Obligasjonsfond - Nordiske obligasjoner | 17,0 % | 21,8 % | 4,8 % | ||||
Obligasjonsfond - Utenlandske obligasjoner | 29,0 % | 25,0 % | -4,0 % | ||||
Obligasjoner - Holdt til forfall | 5,0 % | 2,2 % | -2,8 % | ||||
Pengemarkedsfond/bankinnskudd | 4,0 % | 4,5 % | 0,5 % | ||||
Fordringer | 0,0 % | 0,5 % | 0,5 % | ||||
Sum | 100,0 % | 100,0 % | |||||
Vi har avtale med Grieg Investor AS om uavhengig overvåking og rapportering av kapitalforvaltningen iht kapitalforvaltnings- | |||||||
forskriften. Kvartalsvis produseres en risikorapport iht Finansilsynets krav, som framlegges for styret. Avvik pr 31.12. er vedtatt | |||||||
akseptable. | |||||||
Følgende typer av risiko finnes: | |||||||
- Kredittrisiko | |||||||
Defineres som usikkerheten hvorvidt en utsteder av et verdipapir ikke er i stand til å oppfylle sine forpliktelser. | |||||||
Styret har i tråd med Kapitalforvaltningsforskriften satt grenser for høyeste enkeltengasjement mot en utsteder. Ved investeringer | |||||||
vurderes også forvalternes kredittvurderingssystem, slik at investeringenes risiko holdes innenfor fastsatte rammer. | |||||||
SKPs andeler i obligasjonsfond gjennomlyses av Grieg Investor. Følgende tall er hentet fra Finanstilsynets skjema for | |||||||
beregning av solvenskapitaldekning: | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
Rating | Markedsverdi | Durasjon | Markedsverdi | Durasjon | |||
AAA | 118 058 | 5,30 | 206 068 | 4,58 | |||
AA | 167 360 | 3,98 | 259 346 | 3,38 | |||
A | 508 933 | 3,84 | 447 110 | 3,51 | |||
BBB | 773 323 | 4,12 | 721 912 | 4,12 | |||
BB | 28 496 | 4,35 | 19 245 | 3,82 | |||
B | 6 886 | 5,06 | 2 175 | 5,66 | |||
Ikke ratet | 617 961 | 3,55 | 457 441 | 2,99 | |||
Obligasjoner med fortrinnsrett AAA | 249 103 | 6,03 | 210 404 | 5,20 | |||
Obligasjoner med fortrinnsrett AA | 30 935 | 3,88 | 31 206 | 3,74 | |||
Vår bank, DNB, har kredittrating AA. | |||||||
- Likviditetsrisiko | |||||||
Defineres som risikoen for at det ikke er tilstrekkelige likvider til å dekke løpende driftskostnader uten at det oppstår vesentlige | |||||||
ekstra omkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres eller i form av ugunstige finansieringsvilkår. | |||||||
Iht SKPs likviditetsstrategi skal vi ha likviditet (bankbeholdning + pengemarkedsfond) til å dekke 18 måneders utbetalinger. | |||||||
Det har ikke vært brudd på dette i 2021. | |||||||
Innestående på bankkonto (se note 17) er 116,2 mill, som er nok til minst å dekke de neste tre måneders pensjonsutbetalinger | |||||||
iht strategien. En solid bankbeholdning og en likvid portefølje dekker krav om likviditetsreserve. | |||||||
- Markedsrisiko og forenklet solvenskapitaldekning | |||||||
Defineres som risikoen for tap pga endringer i markedsverdier på investeringene. | |||||||
Regneark for beregning av forenklet solvenskapitaldekning viser følgende tall, der markedsrisiko utgjør den høyeste risikoen: | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
A.1 Kapitalkrav for markedsrisiko | 1 301 449 | 1 005 505 | |||||
A.2 Kapitalkrav for livsforsikringsrisiko | 258 201 | 178 696 | |||||
A.4 Kapitalkrav for motpartsrisiko | 9 071 | 6 121 | |||||
A.5 Reduksjon A.1-A.4 pga korrelasjon | -177 459 | -124 266 | |||||
A.7 Kapitalkrav for operasjonell risiko | 23 851 | 21 731 | |||||
A.8 Justering for den tapsabsorberende evnen til utsatt skatt | -212 267 | -163 168 | |||||
A.9 Samlet solvenskapitalkrav | 1 202 846 | 924 619 | |||||
N.4 Egenkapital inkludert risikoutjevningsfond | 405 784 | 375 964 | |||||
N.9 Justerte avsetninger ved overgang til markedsverdi | 166 365 | 58 633 | |||||
N.23 Tilleggsavsetninger | 421 748 | 369 314 | |||||
N.24 Kursreguleringsfond | 1 030 740 | 844 906 | |||||
N.27 Korreksjon beste estimat død/uførhet | 21 737 | 22 497 | |||||
A.10 Ansvarlig kapital | 2 046 374 | 1 671 314 | |||||
A.11 Overskudd av ansvarlig kapital | 843 528 | 746 695 | |||||
A.12 Solvenskapitaldekning | 170 % | 181 % | |||||
Solvensmargin | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
Solvensmarginkapital | |||||||
Kjernekapital - Balansepost 10 | 206 247 | 187 463 | |||||
Ansvarlig kapital opptjent (i balansepost 11.2 - se note 18) | 103 278 | 86 954 | |||||
50 % av risikoutjevningsfond | 19 254 | 28 050 | |||||
50 % av tilleggsavsetninger | 210 874 | 184 657 | |||||
Sum solvensmarginkapital | 539 654 | 487 124 | |||||
Aktuarberegnet minstekrav til solvensmargin | 176 979 | 161 733 | |||||
Solvensmarginkapital i % av minstekrav til solvensmargin | 304,9 % | 301,2 % |
Grunnlag for resultatføring av finansinntekter og forvaltningskostnader | |||||||
Fordelingsnøkkelen er beregnet på bakgrunn av regnskapstall pr 1.1. Den endres i løpet av året ved innbetaling av egenkapital. | |||||||
31.12.2021 | 31.12.2020 | ||||||
Sum egenkapital og forsikringsforpliktelser pr 1.1. (balanse 10, 11 og 13) | 5 431 507 | 4 977 004 | |||||
Kollektivporteføljen består av: | |||||||
11.1 Risikoutjevningsfond pr 1.1. | 56 100 | 48 758 | |||||
13. Sum forsikringsforpliktelser pr 1.1. | 5 032 572 | 4 429 776 | |||||
Innskutt kapital pga flytting av pensjonsordninger | 0 | 197 260 | |||||
Sum kollektivportefølje | 5 088 672 | 4 675 794 | |||||
Selskapsporteføljen består av: | |||||||
10. Ansvarlig kapital, pr 1.1. | 207 463 | 187 463 | |||||
11.2 Ansvarlig kapital, opptjent pr 1.1. | 132 401 | 110 290 | |||||
15.1 Pensjonsforpliktelser o.l. | 205 | 0 | |||||
15.2.2 Forpliktelser ved utsatt skatt | 2 766 | 3 457 | |||||
Sum selskapsportefølje | 342 835 | 301 210 | |||||
Andel kollektivportefølje av sum egenkapital og forsikringsforpliktelser pr 31.12. | 93,69 % | 93,95 % | |||||
Andel selskapsportefølje pr 31.12. | 6,31 % | 6,05 % | |||||
Grunnlag for balanseføring av urealiserte verdier | |||||||
Forsikringsvirksomhetslovens § 3-21: "Kursreguleringsfondet skal tilsvare summen av urealiserte gevinster på finansielle | |||||||
omløpsmidler som inngår i kollektivporteføljen". Verdiendringer i balansen fordeles derfor slik at de til sammen tilsvarer | |||||||
kursreguleringsfondet. Regnestykket blir da: | |||||||
Sum urealisert gevinst pr 31.12. | 1 088 491 | 890 354 | |||||
Kursreguleringsfond pr 31.12. | 1 030 740 | 844 906 | |||||
Kursreguleringsfond i % av urealisert gevist (kollektivportefølje, balanse 6.4.1/2/4) | 94,69 % | 94,90 % | |||||
Andel selskapsportefølje (balanse 2.4.1/2/4) | 5,31 % | 5,10 % | |||||
Grunnlag for balanseføring andre poster | |||||||
Forsikringsvirksomhetslovens § 3-11.2: "Eiendeler som motsvarer forsikringskapital knyttet til foretakets kontrakter med | |||||||
kontraktsfastsatte forpliktelser skal inngå i kollektivporteføljen". 5. ledd: "Eiendeler som ikke inngår i kollektivporteføljen | |||||||
eller investeringsvalgporteføljen, skal inngå i selskapsporteføljen". Regnestykket blir da: | |||||||
Eiendeler pr 31.12.: | 6 039 400 | 5 420 546 | |||||
- Urealisert gevinst, fordelt etter egen sats | -1 088 491 | -890 354 | |||||
- Andre eiendeler, balansepost 4.4 - alt til selskapsporteføljen | 0 | 0 | |||||
= Eiendeler som skal fordeles | 4 950 909 | 4 530 192 | |||||
Fors.forpliktelser - kursreg.fond + risikoutj.fond pr 31.12 (andel kollektivportefølje) | 4 633 271 | 4 243 766 | |||||
Netto fors.forpliktelser i % av eiendeler som skal fordeles (andel kollektivportefølje) | 93,58 % | 93,68 % | |||||
Andel selskapsportefølje | 6,42 % | 6,32 % |
Pensjonskassens styre fastsetter årlig premiesats i pensjonsordningen etter anbefaling fra ansvarshavende aktuar. | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
7,92 % årspremie (2020: 8,02 %) | 156 850 | 153 759 | |||||
1,1 % tilskudd til ikke forsikringsbare ytelser (2020: 1,3 %) | 22 000 | 24 924 | |||||
2 % medlemspremie | 39 609 | 38 344 | |||||
AFP for 65-66 åringer* | 20 784 | 22 717 | |||||
Reguleringspremie** | 163 000 | 40 000 | |||||
Rentegarantipremie | 1 100 | 1 000 | |||||
Sum forfalt premie - Resultatpost 1.1 | 403 343 | 280 743 | |||||
Reassuranse/katastrofeforsikring - IBS Ltd. - Resultatpost 1.2 | -76 | -78 | |||||
* SKP utbetaler også AFP for 62-64-åringer på vegne av kommunen, men dette er ikke en del av tjenestepensjonsordningen. | |||||||
Sandnes kommune sin refusjon av utbetalt AFP 62-64 kr 20 084 111,-/17 970 673,- påvirker ikke resultatet. | |||||||
** Inkluderer fratrådte medlemmer med rettighet fra Rogaland brann og redning IKS |
Overføring fra KLP pga sammenslåing med Forsand kommune fra og med 2020. Se også årsraporten side 9. | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
Overført premiereserve fra andre | 0 | 174 181 | |||||
Overført premiefond fra andre | 0 | 2 211 | |||||
Overført tilleggsavsetninger fra andre (herav kursreserve år 2020 kr 20 300') | 0 | 30 994 | |||||
Sum overf. premiereserve/pensjonskapital mv. fra andre - Resultatpost 1.3 | 0 | 207 386 |
2021 | 2020 | ||||||
Renteinntekter og utbytte | |||||||
Renter obligasjonsfond, obligasjoner og ansvarlige lån | 52 068 | 24 163 | |||||
Utbytte og rabatt forvaltningshonorar aksjefond | 7 411 | 5 655 | |||||
Utbytte og rabatt forvaltningshonorar obligasjonsfond | 3 716 | 3 317 | |||||
Utbytte og rabatt forvaltningshonorar eiendomsfond | 26 175 | 19 291 | |||||
Renter bankinnskudd drift, forvaltning og skattetrekk (resultatpost 2.2 og 4) | 1 125 | 1 973 | |||||
Mottatte renter refundert/overført pensjon fra Forsand (resultatpost 4) | 0 | 510 | |||||
Sum renteinntekter og utbytte | 90 494 | 54 909 | |||||
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 2.2 | 84 828 | 51 206 | |||||
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 4 | 70 | 626 | |||||
Andel selskapsporteføljen - Resultatpost 12.2 | 5 597 | 3 077 |
2021 | 2020 | ||||||
Gevinst | Tap | Netto | Gevinst | Tap | Netto | ||
Aksjefond | 113 283 | 0 | 113 283 | 198 001 | 0 | 198 001 | |
Obligasjonsfond | 38 910 | 1 063 | 37 848 | 8 680 | 643 | 8 036 | |
Eiendomsfond | 0 | 0 | 0 | -92 | 0 | -92 | |
Valutagevinst/tap | 0 | 1 786 | -1 786 | 0 | 0 | 0 | |
Sum | 152 193 | 2 849 | 149 344 | 206 588 | 643 | 205 945 | |
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 2.5 | 139 976 | 193 487 | |||||
Andel selskapsporteføljen - Resultatpost 12.5 | 9 368 | 12 458 |
2021 | 2020 | ||||||
Direkte utbetalte pensjoner | |||||||
Alderspensjon | 82 976 | 74 357 | |||||
AFP for 65-66-åringer* | 22 810 | 22 300 | |||||
Uførepensjon | 25 862 | 23 271 | |||||
Ektefellepensjon | 6 386 | 5 910 | |||||
Barnepensjon | 695 | 755 | |||||
Sum direkte utbetalte pensjoner | 138 730 | 126 593 | |||||
Utbetalt refusjon til andre pensjonskasser iht overføringsavtalen | 11 711 | 13 334 | |||||
Mottatt refusjon fra andre pensjonskasser iht overføringsavtalen | -25 669 | -22 023 | |||||
Netto utbetalte pensjoner - Resultatpost 5.1 | 124 772 | 117 903 | |||||
*Utbetalt AFP 62-64 år kr 20 084 111,-/17 970 673,- påvirker ikke resultatet. Se også note 2. |
2021 | 2020 | ||||||
Investeringsrådgiving og rapportering (Grieg Investor AS) | 1 736 | 1 536 | |||||
Direkte innbetalte forvaltningsgebyr | 301 | 316 | |||||
Oppgjørsgebyr og diverse kostnader | 1 | 1 | |||||
Sum forvaltningskostnader | 2 038 | 1 853 | |||||
Andel kollektivporteføljen - Resultatpost 9.1 | 1 911 | 1 743 | |||||
Andel selskapsporteføljen - Resultatpost 14.1 | 127 | 110 | |||||
Pensjonskassen er klar over at Finanstilsynet ved flere anledninger under sine stedlige tilsyn av offentlige pensjonskasser | |||||||
har krevd at bokføring av forvaltningskostnader skal gjennomføres etter bruttoprinsippet. Dette medfører flere problem- | |||||||
stillinger for pensjonskassene som anses som uheldige. Pensjonskasseforeningen har derfor på vegne av pensjons- | |||||||
kassene hentet inn eksterne vurderinger fra anerkjente advokatmiljøer som konkluderer med at det ikke finnes rettslig | |||||||
grunnlag for å gjennomføre denne endringen. Saken ligger til behandling i Finansdepartementet. Pensjonskassen vil | |||||||
derfor ikke foreta noen prinsipielle endringer før det kommer en endelig avklaring fra Finansdepartementet. |
2021 | 2020 | ||||||
Nærstående part: Sandnes kommune: IKT/fasttelefoni/porto | 172 | 161 | |||||
Lønn, styrehonorar og andre personalkostn. 6 ansatte | 6 613 | 6 396 | |||||
Revisjonskostnader - ekstern revisjon | 138 | 138 | |||||
Revisjonskostnader - intern revisjon | 224 | 0 | |||||
Revisjonskostnader - annen bistand fra revisor | 6 | 30 | |||||
Aktuarkostnader | 712 | 758 | |||||
Andre administrasjonskostnader | 3 010 | 2 776 | |||||
Sum adm.kostnader - Resultatpost 9.2 (100 % til kollektivporteføljen) | 10 875 | 10 258 |
2021 | 2020 | ||||||
Gaver - Fradragsberettiget | 0 | 2 | |||||
Gaver - Ikke fradragsberettiget | 20 | 15 | |||||
Korrigert AFP 62-64 tidligere år | 132 | 0 | |||||
Formuesskatt - Se også note 10 | 236 | 259 | |||||
Avvik/endring i formuesskatt fra tidligere år | -13 | -15 | |||||
Sum andre kostnader - Resultatpost 14.2 (100 % til selskapsporteføljen) | 374 | 260 |
Ytelser til daglig leder Terje Frafjord - I resultatpost 9.2 | |||||||
Lønn | 1 226 | ||||||
Telefon/bredbånd/avis | 8 | ||||||
Kjøre- og reisegodtgjørelse | 6 | ||||||
Sum | 1 240 | ||||||
Ytelser til styremedlemmer - I resultatpost 9.2 | |||||||
Styreleder Arne Oftedal (herunder kr 11,5' i tapt arbeidsfortjeneste og kr 11,3' i fri avis) | 129 | ||||||
Nestleder Wenche Pedersen (herunder kr 11,3' i fri avis) | 80 | ||||||
Styremedlem Heidi Bjerga (herunder kr 11,3' i fri avis) | 70 | ||||||
Styremedlem Elisabeth Stene (herunder kr 5,8' i fri avis) | 64 | ||||||
Styremedlem Ole Jacob Olsnes | 59 | ||||||
Styremedlem Kjell Ove Karlsson (herunder kr 9,1' i fri avis) | 68 | ||||||
Varamedlem Signe E Joachimsen | 2 | ||||||
Varamedlem Lisa R Hillier | 4 | ||||||
Sum ytelser til styremedlemmer | 476 | ||||||
Det er ikke gitt lån, forskuddsbetalinger eller sikkerhetsstillelser til daglig leder og styremedlemmer. |
Risikoutjevningsfondet vil være skattepliktig ved opphør av virksomheten. Da det ikke foreligger slike planer, anses | |||||||
nåverdien av utsatt skatt av risikoutjevningsfondet å være uvesentlig, og det er således ikke avsatt for utsatt skatt på dette. | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
Beregning av utsatt skatt | |||||||
Gevinst- og tapskonto pr 1.1. | 11 063 | 13 829 | |||||
Inntektsført 20 % i år | -2 213 | -2 766 | |||||
Årets avsetning til egne pensjonsforpliktelser (ikke fradragsberettigede) | -1 293 | 0 | |||||
Akkumulerbart fremførbart skattemessig underskudd | -1 367 | 0 | |||||
Grunnlag for beregning av utsatt skatt | 6 191 | 11 063 | |||||
Utsatt skatt, 25 % | 1 548 | 2 766 | |||||
Utsatt skatt pr 1.1. (negativt fortegn) | -2 766 | -3 457 | |||||
Bokført endring i utsatt skatt i år | -1 218 | -691 | |||||
Beregning av inntektsskatt | |||||||
1: Skattepliktig resultat av teknisk regnskap | -17 075 | 9 850 | |||||
Resultat ikke-teknisk regnskap (post 15) | 26 767 | 23 739 | |||||
Post 12.4: Verdiendringer. Tilbakeført pga ikke skattepliktig inntekt. | -12 303 | -8 574 | |||||
Post 12.2/12.5: Tilbakef. innt. aksje-/eiend.fond. Kun 3 % av utb. er sk.pl. | -9 246 | -13 456 | |||||
Post 14.2: Tilbakeført ikke fradragsberettigede kostnader | 242 | 258 | |||||
3 % av utbytte aksjefond og eiendomsfond | 37 | 33 | |||||
Skattemessig overskudd eiendomsfond | 947 | 895 | |||||
2: Skattepliktig resultat av ikke-teknisk regnskap | 6 443 | 2 896 | |||||
3: Inntektsført 20 % av gevinst- og tapskonto (midlertidige forskjeller) | 2 213 | 2 766 | |||||
4: Redusert risikoutjevningsfond i forhold til beholdning pr 31.12.17 | 7 052 | 0 | |||||
Grunnlag for beregning av inntektsskatt (1+2+3+4) | -1 367 | 15 512 | |||||
Beregnet inntektsskatt (25 %) | 0 | 3 878 | |||||
Sum beregnet skatt i år (utsatt skatt + bokført inntektsskatt) | -1 218 | 3 185 | |||||
For mye (-)/for lite (+) avsatt periodeskatt tidligere år | 2 | -3 | |||||
Skattekostnad - Resultatpost 17 | -1 216 | 3 181 | |||||
Beregning av formuesskatt | |||||||
Eiendeler iht balansen | 6 039 400 | 5 420 546 | |||||
Korrigerte verdier eiendomsfond iht ligningsoppgaver | -192 546 | -133 689 | |||||
Gjeld (ikke inkludert skyldig inntekts-, formues- og utsatt skatt) | -5 670 340 | -5 093 780 | |||||
Verdsettingsrabatt - netto | -19 497 | -29 362 | |||||
Grunnlag for beregning av formuesskatt | 157 017 | 163 715 | |||||
Beregnet formuesskatt (0,15 %) | 236 | 246 | |||||
Bokført formuesskatt - Balansepost 15.3 | 236 | 259 | |||||
For mye (-)/for lite (+) avsatt formuesskatt tidligere år | -13 | -15 | |||||
Formueskatt i resultatregnskapet - Inngår i resultatpost 14.2 | 222 | 243 | |||||
I regnskapet er det brukt estimerte tall for 2021 pga at regnskap avsluttes før alle ligningsoppgavene er mottatt. | |||||||
Tall for 2020 er iht ligningsdata, og har små differanser ift skattenoten fra i fjor.
|
|||||||
Beregning av inntektsskatt fordelt på inntektstype | 2021 | 2020 | |||||
Administrasjonsresultat | 633 | 1 508 | |||||
Rentegarantipremie | 1 100 | 1 000 | |||||
Avsatt til risikoutjevningsfond | 6 610 | 7 342 | |||||
Renter obligasjonsfond, obligasjoner og ansvarlige lån | 3 269 | 1 391 | |||||
Aksjefond: Utbytte, rabatt forvaltningshonorar og salgsgevinst. Kun skattepliktig med 3 %. | 14 | 10 | |||||
Obligasjoner: Utbytte, rabatt forvaltningshonorar og salgsgevinst. Også div andre finansinntekter. | 2 450 | 688 | |||||
Skattemessig overskudd eiendomsfond | 970 | 918 | |||||
Forvaltningskostnader, fradragsberettigede | -259 | -112 | |||||
Inntektsført 20 % av gevinst- og tapskonto (midlertidige forskjeller) | 2 213 | 2 766 | |||||
Redusert risikoutjevningsfond i forhold til beholdning pr 31.12.17 | 7 052 | 0 | |||||
Grunnlag for beregning av inntektsskatt | -1 367 | 15 512 | |||||
Beregnet inntektsskatt (25 %) | 0 | 3 878 |
Herav | Avkastning | Avkastning | |||||
Bokført verdi | pål. renter | i år | i år i % | ||||
Obligasjoner - Norske* | 135 303 | 303 | 513 | 3,60 % | |||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.3.1 | 126 623 | ||||||
Andel selskapsporteføljen - Balansepost 2.3.1 | -8 681 | ||||||
* Første plassering i november 2021. Planen er å øke våre investeringer i HTF-obligasjoner til ca kr 250 mill i løpet av 2022. |
Herav | Avkastning | Avkastning | |||||
Bokført verdi | urealisert | i år | i år i % | ||||
Aksjefond - Nordiske aksjer | |||||||
Alfred Berg Gambak | 122 984 | 72 519 | 25 338 | 25,54 % | |||
DNB Grønt Norden A | 65 919 | 15 919 | 4 355 | 7,05 % | |||
Elgar Kapital AS (alternativt investeringsfond) | 20 080 | 4 232 | 4 870 | 31,37 % | |||
KLP AksjeNorge Indeks | 0 | 0 | 6 551 | 34,27 % | |||
Nordea Norge Verdi | 98 282 | 54 157 | 21 957 | 7,05 % | |||
Sum aksjefond - Nordiske aksjer | 307 265 | 146 828 | 63 072 | 23,12 % | |||
Aksjefond - Internasjonale aksjer (* = valutasikret) | |||||||
AKO Global Long Only C1* | 98 691 | 42 071 | 20 946 | 21,34 % | |||
AKO Global Long Only CF1* | 105 403 | 45 403 | 19 941 | 23,33 % | |||
Baillie Gifford* | 309 818 | 170 051 | 23 170 | 7,98 % | |||
BNP Paribas Global Climate Impact | 235 207 | 85 207 | 36 984 | 18,59 % | |||
Genesis Emerging Markets (alternativt investeringsfond) | 92 987 | -5 226 | -5 226 | -7,30 % | |||
KLP Aksjeglobal indeks II* | 208 641 | 122 434 | 57 025 | 25,15 % | |||
Nordea 1 - Global Climate & Environment | 156 855 | 56 855 | 35 097 | 28,74 % | |||
Nordea Stabile Aksjer Global Etisk | 250 292 | 123 578 | 51 453 | 25,55 % | |||
Quoniam MinRisk (solgt i 2020, etterbet. rabatt i 2021) | 0 | 0 | 110 | 0,00 % | |||
Skagen Global C | 249 495 | 146 816 | 68 022 | 35,01 % | |||
Sum aksjefond - Internasjonale aksjer | 1 707 390 | 787 189 | 307 521 | 20,68 % | |||
Sum aksjefond | 2 014 655 | 934 017 | 370 593 | 21,06 % | |||
Eiendomsfond | |||||||
DEAS Eiendomsfond Norge I IS/AS | 263 263 | 48 041 | 28 103 | 12,73 % | |||
DNB Scandinavian PropFund 4 KS og IS/AS | 129 516 | 22 295 | 8 908 | 7,18 % | |||
Pareto Eiendomsfellesskap IS/AS* | 56 110 | 6 162 | 7 703 | 18,14 % | |||
Storebrand Eiendomsfond Norge KS | 140 447 | 18 502 | 14 545 | 11,05 % | |||
Union Core Real Estate Fund IS/AS | 171 803 | 16 803 | 15 984 | 10,44 % | |||
Sum eiendomsfond | 761 139 | 111 803 | 75 243 | 11,20 % | |||
Sum aksje- og eiendomsfond | 2 775 794 | 1 045 820 | 445 836 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.1 | 2 609 316 | ||||||
Andel selskapsporteføljen - Balansepost 2.4.1 | 166 478 | ||||||
*Iht avtale av 10.12.21 er det kommittert kr 60 mill til Pareto som skal betales etter 31.12.2021. | |||||||
Aksjerisiko inkludert alternative investeringer sikres ved at man foretar diversifiserte investeringer både mht regioneksponering | |||||||
og sektoreksponering. Aksjeporteføljen består av aksjefond og alternative investeringsfond, som samlet sett gir en god global | |||||||
diversifisering. Fondene består i hovedsak av børsnoterte aksjer. |
Bokført | Herav | Avkastning | Avkastning | ||||
Obligasjonsfond - Nordiske obligasjoner | verdi | urealisert | i år | i år i % | |||
Alfred Berg Nordic IG INST | 301 028 | -7 646 | 3 109 | 1,43 % | |||
Alfred Berg Obligasjon | 168 060 | -273 | -347 | -0,21 % | |||
DNB Kredittobligasjon | 283 815 | -2 235 | 367 | 0,13 % | |||
DNB Nordic Investment Grade | 252 213 | -2 776 | 3 973 | 1,60 % | |||
DNB Obligasjon (III) | 204 966 | -373 | 48 | 0,02 % | |||
Nordea FRN Kreditt | 108 222 | -314 | 1 596 | 1,50 % | |||
Sum obligasjonsfond - Nordiske obligasjoner | 1 318 303 | -13 616 | 8 745 | 0,75 % | |||
Obligasjonsfond - Internasjonale obligasjoner | |||||||
AXA Global Sustainable Aggregate Hdg NOK | 263 516 | 1 385 | 1 786 | 1,04 % | |||
DNB Global High Grade | 0 | 0 | -1 433 | -1,80 % | |||
Nordea1 - European Covered Bond NOK | 209 087 | 9 087 | -2 246 | -1,06 % | |||
Payden Global Bond Fund NOK | 0 | 0 | -7 134 | -8,07 % | |||
Payden Global Short Bond Fund NOK | 275 760 | 817 | -936 | -0,49 % | |||
Mercer Short Duration Global Fund 2 - Pimco | 353 048 | 26 569 | -4 307 | -1,21 % | |||
Mercer Short Duration Global Fund 1 - Robeco | 213 164 | 20 771 | -38 | -0,02 % | |||
RobecoSAM Global Green Bonds IH NOK | 49 579 | -421 | -390 | -2,69 % | |||
T. Rowe Price Global Aggregate Bond Fund NOK | 147 993 | -2 007 | -3 256 | -2,15 % | |||
Sum obligasjonsfond - Internasjonale obligasjoner | 1 512 147 | 56 199 | -17 954 | -1,21 % | |||
Sum obligasjonsfond | 2 830 450 | 42 583 | -9 209 | -0,32 % | |||
Pengemarkedsfond | |||||||
DNB Likviditet Institusjon | 0 | 0 | 320 | 0,64 % | |||
Holberg Likviditet | 153 274 | 88 | 1 001 | 0,66 % | |||
KLP Pengemarked | 0 | 0 | 176 | 0,61 % | |||
Sum pengemarkedsfond | 153 274 | 88 | 1 497 | 0,65 % | |||
Avkastning bankinnskudd (beholdning i note 17) | 1 125 | 1,08 % | |||||
Sum obligasjons- og pengemarkedsfond | 2 983 724 | 42 671 | -6 586 | ||||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.2 | 2 792 770 | ||||||
Andel selskapsporteføljen - Balansepost 2.4.2 | 190 954 |
2021 | 2020 | ||||||
Ansk.kost | Virkelig verdi |
Urealisert gevinst |
Ansk.kost | Virkelig verdi |
Urealisert gevinst |
||
Aksjefond | 1 080 638 | 2 014 655 | 934 017 | 1 127 937 | 1 812 054 | 684 117 | |
Obligasjonsfond | 2 941 053 | 2 983 724 | 42 671 | 2 764 747 | 2 908 248 | 143 501 | |
Eiendomsfond | 649 335 | 761 139 | 111 803 | 556 031 | 618 767 | 62 736 | |
Sum | 4 671 027 | 5 759 518 | 1 088 491 | 4 448 715 | 5 339 068 | 890 354 | |
Andel kollektivporteføljen (kursreg.fond) - Balansepost 13.3 | 1 030 740 | 844 906 | |||||
Andel selskapsporteføljen - Inngår i balansepost 11.2 | 57 751 | 45 448 | |||||
Endring urealisert gevinst* | 198 137 | 117 899 | |||||
Herav endring i kursreguleringsfond - Res. 2.4/6.3 | 185 834 | 109 325 | |||||
Herav verdiendringer selskapsportefølje - Res. 12.4 | 12 303 | 8 574 | |||||
* Reell verdiendring uten hensyn til salg er kr 347 482' og kr 323 844' |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |||||
Børsnoterte | Observerbar | Ikke obser- | |||||
priser | input | verbar input | |||||
Aksjefond (består kun av børsnoterte aksjer) | 2 014 655 | ||||||
Obligasjoner | 3 119 028 | ||||||
Eiendomsfond | 761 139 | ||||||
Nivå 1: Noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. | |||||||
Nivå 2: Andre data enn noterte priser som inngår i nivå 1, som er direkte eller indirekte avledet av priser. | |||||||
Nivå 3: Verdier som ikke eller i liten grad bygger på observerbare markedsdata. | |||||||
Aksjefond som består av børsnoterte aksjer plasseres i nivå 1. I samarbeid med obligasjonsforvalter er statsobligasjoner | |||||||
plassert i nivå 1, mens andre obligasjoner og obligasjonsfond er i nivå 2. Eiendomsfond verdsettes på bakgrunn av lett | |||||||
tilgjengelige markedsdata, som hører inn under nivå 2. |
2021 | 2020 | ||||||
Fakturert ikke forfalt premie | 21 420 | 6 012 | |||||
Fordringer - mellomværende mot forvalter | 6 926 | 5 499 | |||||
Fordringer - andre | 14 | -8 | |||||
Sum utlån og fordringer | 28 360 | 11 503 | |||||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.3 | 26 541 | 10 776 | |||||
Andel selskapsporteføljen - Fordringer - Balansepost 3.2 | 1 820 | 727 |
2021 | 2020 | ||||||
Bankkonto drift | 112 360 | 66 509 | |||||
Bankkonto forvalter | 46 | 44 | |||||
Bankkonto skattetrekk | 3 812 | 3 421 | |||||
Sum bankinnskudd | 116 219 | 69 974 | |||||
Andel kollektivporteføljen - Balansepost 6.4.5 | 108 762 | 65 550 | |||||
Andel selskapsporteføljen - Balansepost 4.2 | 7 456 | 4 424 |
2021 | 2020 | ||||||
Innskutt egenkapital | |||||||
Inngående balanse | 187 463 | 163 423 | |||||
Overført egenkapital fra KLP i fbm kommunesammenslåing med Forsand | 0 | 6 040 | |||||
Belastet pga oppreservering ny dødelighetstariff | -1 216 | 0 | |||||
Årets egenkapitalinnskudd | 20 000 | 18 000 | |||||
Sum innskutt egenkapital - Balansepost 10 | 206 247 | 187 463 | |||||
Risikoutjevningsfond | |||||||
Inngående balanse | 56 100 | 48 758 | |||||
Belastet pga oppreservering ny dødelighetstariff | -24 202 | 0 | |||||
Tilført fra renteresultat | 2 878 | 3 082 | |||||
Tilført fra risikoresultat | 3 732 | 4 261 | |||||
Sum risikoutjevningsfond - Balansepost 11.1 | 38 508 | 56 100 | |||||
Ansvarlig kapital - Opptjent | |||||||
Inngående balanse | 86 954 | 73 416 | |||||
Rentegarantipremie (fra teknisk regnskap) | 1 100 | 1 000 | |||||
Administrasjonsresultat (fra teknisk regnskap) | 633 | 1 508 | |||||
Resultat ikke-teknisk (unntatt R 12.4 verdiendringer, som er med i posten under) | 14 464 | 15 165 | |||||
Skattekostnader | 1 216 | -3 181 | |||||
Endring aktuarielt tap OCI - resultatpost 19.1.2 | -1 088 | -954 | |||||
Sum ansvarlig kapital - Opptjent | 103 278 | 86 954 | |||||
Urealisert gevinst finansielle eiendeler i selskapsporteføljen | |||||||
Inngående balanse | 45 448 | 36 874 | |||||
Selskapsandelen av årets endring urealisert gevinst/tap - Res. 12.4 | 12 303 | 8 574 | |||||
Sum urealisert gevinst finansielle eiendeler i selskapsporteføljen | 57 751 | 45 448 | |||||
Sum annen opptjent egenkapital - Balansepost 11.2 | 161 029 | 132 401 | |||||
Beregnet behov for EK-innskudd i perioden 2022-2026 er (i mill. kr) 21, 22, 22, 23 og 23. |
Resultat | Balanse | ||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||
Ordinær premiereserve | |||||||
Inngående balanse | 3 090 893 | 3 027 721 | |||||
Avsetning - Ordinært - Resultatpost 6.1.1 | 324 098 | -105 041 | |||||
Overført fra Forsand - Resultatpost 6.1.1/1.3 | 0 | 168 213 | |||||
Fra risikoresultat - Resultatpost 8.2 | 0 | 0 | 324 098 | 63 172 | |||
Sum ordinær premiereserve | 3 414 991 | 3 090 893 | |||||
Administrasjonsreserve | |||||||
Inngående balanse | 92 727 | 90 832 | |||||
Avsetning - Ordinært - Resultatpost 6.1.1 | 9 723 | -2 998 | |||||
Overført fra Forsand - Resultatpost 6.1/1.3 | 0 | 4 894 | 9 723 | 1 895 | |||
Sum administrasjonsreserve | 102 450 | 92 727 | |||||
IBNR-avsetning | |||||||
Inngående balanse | 45 000 | 45 000 | |||||
Avsetning - Ordinært - Resultatpost 6.1.1 | 0 | -1 073 | |||||
Overført fra Forsand - Resultatpost 6.1/1.3 | 0 | 1 073 | 0 | 0 | |||
Sum IBNR-avsetning | 45 000 | 45 000 | |||||
Sum premiereserve mv. - Balansepost 13.1 | 3 562 441 | 3 228 620 | |||||
Tilleggsavsetninger | |||||||
Inngående balanse | 369 314 | 190 250 | |||||
Overført fra Forsand - Resultatpost 6.5* | 0 | 30 994 | |||||
Fra avkastningsresultat - Resultatpost 6.2 | 52 434 | 148 070 | 52 434 | 179 064 | |||
Sum tilleggsavsetninger - Balansepost 13.2 | 421 748 | 369 314 | |||||
Kursreguleringsfond (se også note 14) | |||||||
Inngående balanse | 844 906 | 735 581 | |||||
Overført til - Resultatpost 6.3 | 185 834 | 109 325 | |||||
Overført fra - Resultatpost 6.3 | 0 | 0 | 185 834 | 109 325 | |||
Sum kursreguleringsfond - Balansepost 13.3 | 1 030 740 | 844 906 | |||||
Premiefond | |||||||
Inngående balanse | 589 732 | 340 392 | |||||
Garantert rente - Resultatpost 6.4 (2 % i år) | 11 124 | 6 402 | |||||
Frigjorte premiereserver - Resultatpost 6.4 | 0 | 321 110 | |||||
Avsetning pga oppreservering - Resultatpost 6.4 | 25 418 | 0 | |||||
Bruk av premiefond (For 2019 er beløpet kr -348'.) | -100 560 | -100 143 | |||||
Overført fra Forsand - Resultatpost 6.1/1.3 | 0 | 2 211 | |||||
Renteresultat, meravkastning - I resultatpost 8.1 | 17 409 | 13 827 | |||||
Renteresultat, disponert - I resultatpost 8.1 | 63 721 | 1 673 | |||||
Fra risikoresultat - I resultatpost 8.2 | 3 732 | 4 261 | 20 843 | 249 340 | |||
Sum premiefond - Balansepost 13.5 | 610 575 | 589 732 | |||||
Premiefond i % av årlig premie iht resultatpost 1.1 | 151,4 % | 210,1 % | |||||
* Herav kr 20,3 mill gjelder kursreguleringsfond, som overføres som tilleggsavsetninger. |
2021 | 2020 | ||||||
Andre forpliktelser | |||||||
Skattetrekk | 3 796 | 3 394 | |||||
Arbeidsgiveravgift og finansskatt | 241 | 246 | |||||
Kortsiktig gjeld, herav leverandørgjeld mm. | 376 | 681 | |||||
Sum andre forpliktelser - Balansepost 16.3 | 4 412 | 4 321 | |||||
Påløpte kostnader | |||||||
Feriepenger | 524 | 489 | |||||
Arbeidsgiveravgift feriepenger/finansskatt | 100 | 93 | |||||
Sum påløpte kostnader - Balansepost 17 | 624 | 582 |
2021 | 2020 | ||||||
Resultatelementer | |||||||
Realisert renteresultat* | 136 441 | 166 651 | |||||
Risikoresultat | 7 463 | 8 521 | |||||
Administrasjonsresultat | -24 785 | 1 508 | |||||
Sum resultatelementer | 119 120 | 176 681 | |||||
Rentegarantipremie - Inngår i resultatpost 1.1 | 1 100 | 1 000 | |||||
Resultat før årsoppgjørsdisposisjoner | 120 220 | 177 681 | |||||
* Resultatpost 2 minus avsetning til kursreguleringsfond og pliktig rente premiereserve/premiefond kr 88 363' og kr 78 042'. | |||||||
Disponering av overskudd | |||||||
Renteresultat til tilleggsavsetninger - Resultatpost 6.2 | 52 434 | 148 070 | |||||
Renteresultat til risikoutjevningsfond - I resultatpost 11 | 2 878 | 3 082 | |||||
Renteresultat meravkastning til premiefond - Resultatpost 8.1 | 17 409 | 13 827 | |||||
Renteresultat til premiefond - Resultatpost 8.1 | 63 721 | 1 673 | |||||
Risikoresultat til premiefond - I resultatpost 8.2 | 3 732 | 4 261 | |||||
Administrasjonsresultat til annen opptjent egenkapital - I resultatpost 11 | -24 785 | 1 508 | |||||
Rentegarantipremie til annen opptjent egenkapital - I resultatpost 11 | 1 100 | 1 000 | |||||
Sum disponering av overskudd | 120 220 | 177 681 | |||||
Realisert renteresultat | |||||||
Finansinntekter - Resultatpost 2 | 410 638 | 354 018 | |||||
Pliktig rente premiereserve og premiefond | -88 363 | -78 042 | |||||
Renteresultat | 322 275 | 275 976 | |||||
Til kursreguleringsfond | -185 834 | -109 325 | |||||
Sum realisert renteresultat | 136 441 | 166 651 | |||||
Risikoresultat | |||||||
Risikoresultat død | 1 163 | ||||||
Risikoresultat opplevelse | 6 819 | ||||||
Risikoresultat uførhet | -443 | ||||||
Reassuranseresultat | -76 | ||||||
Sum risikoresultat | 7 463 | 0 | |||||
Administrasjonsresultat | |||||||
Samlet premie til administrasjon | 20 987 | 16 897 | |||||
Herav til administrasjonsreserve | -7 568 | -3 386 | |||||
Årets faktiske omkostninger - Resultatpost 9 | -38 204 | -12 002 | |||||
Sum administrasjonsresultat | -24 785 | 1 508 |
2021 | 2020 | ||||||
Resultat av teknisk regnskap: Administrasjonsresultat | 633 | 1 508 | |||||
Resultat av teknisk regnskap: Rentegarantipremie | 1 100 | 1 000 | |||||
Resultat av teknisk regnskap: Avsatt til risikoutjevningsfond | 6 610 | 7 342 | |||||
Resultat av teknisk regnskap: Oppreservering belastet risikoutjevningsfond | -24 202 | 0 | |||||
Resultat av teknisk regnskap: Oppreservering belastet egenkapital | -1 216 | 0 | |||||
Resultat ikke-teknisk regnskap - Resultatpost 15 | 26 767 | 23 739 | |||||
Skattekostnader - Resultatpost 17 | 1 216 | -3 181 | |||||
Aktuarielt tap/gev. - Resultatpost 19.1.2 | -1 088 | -954 | |||||
Totalresultat - Resultatpost 20 | 9 820 | 29 454 |
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||
Verdijustert avkastning kollektiv (Dietz) | 7,99 % | 7,51 % | 11,36 % | -1,11 % | 9,16 % | ||
Bokført avkastning kollektiv (Dietz) | 5,22 % | 6,12 % | 4,51 % | 2,46 % | 2,82 % | ||
Verdijustert avkastning selskap (Hardy) | 8,09 % | 8,33 % | 11,29 % | -1,19 % | 9,05 % | ||
Bokført avkastning selskap (Hardy) | 5,14 % | 6,15 % | 4,47 % | 2,34 % | 2,73 % | ||
Verdijustert avkastning underporteføljer: | |||||||
Aksjefond - Nordiske aksjer | 23,12 % | 13,01 % | 19,29 % | -3,69 % | 16,78 % | ||
Aksjefond - Utenlandske aksjer | 20,68 % | 14,86 % | 28,42 % | -6,72 % | 19,67 % | ||
Eiendomsfond | 11,20 % | 8,47 % | 6,56 % | 6,30 % | 8,46 % | ||
Obligasjoner | -0,32 % | 3,73 % | 4,15 % | 0,80 % | 1,31 % |
2021 | 2020 | ||||||
Brutto påløpt pensjonsforpliktelse | 16 603 | 14 261 | |||||
- Pensjonsmidler | -15 470 | -14 082 | |||||
+ Arbeidsgiveravgift | 160 | 25 | |||||
= Netto forpliktelse - Balansepost 15.1 | 1 293 | 205 | |||||
Endring årets balanseførte forpliktelse - Resultatpost 19.1.2 | 1 088 | 954 | |||||
Medlemsstatus | 01.01.2022 | 01.01.2021 | |||||
Antall aktive/fratrådte/pensjonister | 6/3/2 | 7/2/2 | |||||
Gjennomsnittlig pensjonsgrunnlag, aktive (tall i hele kr) | 726 561 | 680 602 | |||||
Gjennomsnittsalder, aktive | 49,84 | 46,57 | |||||
Gjennomsnittlig tjenestetid, aktive | 12,10 | 10,26 | |||||
Forventet gjenstående tjenestetid, aktive | 9,86 | 10,25 | |||||
Forutsetninger 1.1.2022 | |||||||
Diskonteringsrente: 1,9 %, lønnsvekst: 2,75 %, G-regulering: 2,5 %, pensjonsregulering: 1,73% , forventet avkastning: 1,9 %. |
Innskutt | Risiko- | Annen | Ureal. gev. | Sum | |||
egen- | utjevnings- | opptjent | fin. eiend. | egen- | |||
kapital | fond | egenkap. | selskapsp. | kapital | |||
Egenkapital 1.1.2021 | 187 463 | 56 100 | 86 954 | 45 448 | 375 965 | ||
Innskutt i 2021 | 20 000 | 20 000 | |||||
Årets resultatavsetninger iht note 22 | -1 216 | -17 593 | 16 325 | 12 303 | 9 820 | ||
Egenkapital 31.12.2021 | 206 247 | 38 508 | 103 278 | 57 751 | 405 784 |